Planes de pensiones indexados: así está el ranking de los más baratos
La oferta de planes de pensiones de gestores automatizados (roboadvisors por su denominación en inglés) sigue creciendo en España. En los últimos meses ha habido nuevos lanzamientos y la oferta conjunta se eleva ya hasta los 15 planes. Básicamente, el servicio es muy parecido en todos los casos. En función de nuestro perfil de riesgo, se nos recomienda un plan de pensiones concreto, en el que la mayor parte de la cartera suele estar invertida en fondos de inversión indexados.
Esto les permite además tener unas comisiones mucho más reducidas que la mayoría de planes de pensiones de toda la vida, en los que los costes operativos y de los productos en los que invierten elevan la factura final para el partícipe.
Si queréis encontrar un plan de pensiones mejor, en Finect hemos desarrollado un comparador de planes de pensiones donde podréis consultarlos todos e iniciar la contratación de muchos de ellos. A continuación os dejamos la herramienta dónde podéis ver obtener mayor información:
¿Estás perdido y no sabes cómo hacerlo? En estos casos, la mejor opción puede ser acudir a un asesor financiero que te ayude con tus finanzas y te oriente sobre la forma que más te conviene para rentabilizar tu plan de pensiones.
Ya sabéis que Finect podéis encontrar toda la información de estos servicios, así como opiniones y promociones puntuales, dentro del comparador de roboadvisors. Pero en este artículo me voy a centrar en concreto en los planes de pensiones y en las comisiones que tienen los distintos productos.
Aquí os dejo la tabla con sus comisiones de gestión y custodia (las de los fondos en los que invierten y otros gastos extra no están considerados) y más abajo comento.
Los más baratos: MyInvestor
El líder de esta tabla ha cambiado este 27 de noviembre, tras el lanzamiento de los planes de pensiones indexados de MyInvestor. Propone dos planes el MyInvestor Indexado S&P 500, de bolsa EEUU, y el MyInvestor Indexado Global Stock. Éste último replica el comportamiento del MSCI ACWI (All Country World Investable Market Index), "que recoge la rentabilidad de los mercados bursátiles de países desarrollados y emergentes; es decir una combinación del MSCI World más el peso correspondiente de los mercados emergentes". Ambos cobrarán un 0,3% de gestión y un 0,08% de custodia, lo que hace una suma del 0,38%.
En su anuncio, MyInvestor se compromete a que los costes totales nunca superen el 0,49%. Estos productos se podrán contratar desde un mínimo de 10 euros.
Muy cerca: Indexa...
La comisión de gestión baja hasta el 0,37% el 1 de enero de 2023, tanto de su plan de bonos como el de renta variable. A esto hay que sumar un 0,05% (a los que bajó desde los 0,07% anteriores) de comisión de custodia, lo que sitúa la suma en 0,42%.
Aunque son sólo dos planes de pensiones, Indexa ha creado 10 carteras con distintos perfiles de riesgo en los que combina estos productos. Por ejemplo, la cartera de riesgo medio tendrá la mitad en el plan de bonos y la mitad en el plan de acciones o la más defensiva un 90% en bonos y un 10% en acciones. Para ello, se firma un contrato de gestión discrecional de carteras con Indexa, que no tiene coste adicional sobre las comisiones de los planes.
y Finizens
El coste es el mismo para toda su gama de planes de pensiones, que es la más amplia entre los gestores automatizados. Tienen 5 productos distintos para el mismo número de perfiles de riesgo.
Su comisión total estimada es de un 0,55% del capital invertido, repartida de la siguiente forma:
- 0,40% Comisión de gestión, asesoramiento y comercialización
- 0,05% Comisión depositaria
- 0,08% Gastos corrientes de los productos financieros
- 0,02% Otros gastos
A pesar de esta mayor oferta no están siendo capaces de atraer tanto interés de los partícipes como Indexa. En conjunto, sus 5 planes se quedan por encima de los 1.000 partícipes y los 11,2 millones de euros bajo gestión, según datos de Inverco a cierre de septiembre. No obstante, habrá que ver cómo responden los inversores a la reducción de comisiones.
Finletic: el último en llegar
A ambos les ha salido este año otro competidor con costes muy parecidos, Finletic, que lanzó dos planes de pensiones individuales, el International Equity Markets PP y el International Bond Markets PP. El primero cobra un 0,5% sumando gestión y custodia; el segundo, un 0,55%.
En la medida de lo posible, explican desde la firma, "estos planes invertirán empleado los mismos fondos subyacentes que en las carteras de gestión discrecional, beneficiando al inversor de las ventajas fiscales de los planes de pensiones".
- Inbestme, 2 planes pero 11 perfiles entre los que elegir
Este mismo esquema lo encontramos también en Inbestme. Gestiona sólo dos planes de pensiones, pero los combina en hasta 11 carteras según diversos perfiles de riesgo.
En la cartera más conservadora, la Perfil 0, está todo el dinero invertido en el plan de renta fija, mientras que en la más atrevida, la Perfil 10, toda la cartera está en bolsa y nada en renta fija.
Por costes, se coloca en tercera posición entre los que ofrecen un precio más económico, con una suma entre gestión y depositaría que se queda en el 0,7% (sin contar otros costes como intermediación y trading, como en el resto de planes que se comparan en este post).
La comisión de gestión se queda en el 0,6% tanto de su plan de bonos como el de renta variable, a la que hay que sumar un 0,1% de comisión de depositaría. El coste medio por otros conceptos (corretaje, auditoría, administración...) es del 0,11%, según indica en su página web.
- Fintup, mezclando indexados y value
El siguiente en la clasificación por coste más bajo sería Fintup, donde la suma de la comisión de gestión y depositaría se sitúa en el 0,77% para su plan Fintup Selección Plus.
Fintup, que hace hincapié dentro de su web en el "asesoramiento ilimitado" con el que acompaña al inversor en el proceso, también se diferencia en que combina "fondos indexados y value" con una diversificación global.
Este plan de pensiones cuenta con mucha menor antigüedad que los de Indexa y Finizens. En concreto, fue lanzado a principios de 2019. De momento, supera el millón de euros de patrimonio bajo gestión en febrero de 2022, de acuerdo con los datos de Morningstar.
- Bankinter Roboadvisor, los más 'jóvenes' de la clase
El gestor automatizado de Bankinter cuenta con tres distintos para otros tantos perfiles de riesgo: Popcoin Global Conservador, Popcoin Global Moderado y Popcoin Global Dinámico, ordenados de menos a más picante en las carteras.
Los 3 productos nacen con la misma comisión: 0,7% de gestión más un 0,1% de depositaría, lo que deja un total del 0,8%.
- Finanbest, buscando "eficiencia"
Los planes de pensiones de Finanbest no sólo tienen fondos indexados (aunque sí la mayor parte de la cartera), sino que "en algunos mercados de renta fija consideramos que es más eficiente invertir mediante un fondo de gestión activa", lo que quizá es uno de sus rasgos diferenciales.
También han sido lanzados hace menos un año, por lo que el historial y el patrimonio bajo gestión todavía es reducido.
Tiene dos planes de pensión con comisiones ligeramente distintas. El de renta fija mixta, Finanbest Eficiente Renta Fija Mixta, dirigido a un perfil más conservador, cobra un 0,92% de gestión mientras que el de renta variable, Finanbest Eficiente Bolsa Global, se sitúa en el 1%. En ambos casos, hay que añadir un 0,05% de custodia.
De momento, el resto de gestores automatizados como Invertimos por ti de Openbank todavía no han lanzado planes de pensiones específicos, que yo sepa. Este último sí oferta planes de pensiones, pero no surgidos a partir del modelo de su roboadvisor y, por tanto, con costes más altos. Tampoco hay versiones para planes de pensiones de las carteras de gestión automatizada de Caixabank ni de ING Direct.
A modo de recordatorio, es muy importante tener en cuenta que la comisión no debería ser el único factor a tener en cuenta a la hora de contratar un plan de pensiones, aunque es indudable la importancia que tiene a largo plazo que los costes que soportamos sean lo más bajos posibles.
Me gustaría hacer también una comparación de rentabilidades de todas estas carteras, pero lo cierto es que muchas ni siquiera cuentan con un año de antigüedad, un plazo demasiado corto como para valorar cuando se trata de productos de muy largo plazo. En Finect tenemos esta herramienta que os puede ser útil Cuánto me cuesta mi plan de pensiones.
Por supuesto, todos los planes de pensiones de gestores automatizados cuentan con las mismas ventajas fiscales de los planes de pensiones y la posiblidad de traspasar sin coste fiscal de los planes de pensiones de gestoras tradicionales.
