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hace 11 días

@SalvaDuque 5.000 son la misma fortuna que 5 millones. Sobre todo para quien le ha costado su esfuerzo y sacrificio ahorrarlos.

Ten en cuenta que hay gestores y gestoras que dan el mismo servicio a sus clientes, independientemente de la cantidad invertida. Esto es, mismos costes y misma transparencia. Tildar la inversión de alfombras rojas y cierto ambiente elitista es un MITO.

Estoy totalmente de acuerdo con @Kaloxa, quien no quiera preocupaciones lo mejor que puede hacer es indexarse. Seguro que a largo plazo ha batido a la media de inversores y además con un producto barato.

Dónde invertir 5.000 euros, según uno de los 'apóstoles' de Buffett

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hace 12 días

He escrito una review sobre Carmignac Patrimoine. Lo dejo por aquí por si quizás no lo habéis visto y os pueda resultar interesante a alguien (disculpad por el auto-spam)

https://www.finect.com/usuario/makeham/articulos/carmignac-patrimoine-evolucion-valoracion-gestion

Mi estrategia de Inversión (II)

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hace 12 días

Dos preguntas muy interesantes @Kaloxa

(a) Más que un “periodo de gracia” marcado a priori, suelo fijarme en qué dicen y hacen. Las rentabilidades discretas de 2015 y 2017 me sirvieron como justificación a su posicionamiento más conservador. Sin embargo, 2018 fue una confirmación de que las cosas no se estaban haciendo bien. Y, en consecuencia, el detonante, de la decisión.

(b) Como alternativas estoy actualmente valorando si incrementar algunas de las posiciones que ya forman parte de la cartera como, por ejemplo, Cartesio X (teniendo en cuenta que es infinitamente más conservador) o incorporar alguna nueva como BNY Mellon Global Real Return o Invesco Pan European High Income, ambas en una fase muy inicial de estudio.

@celma1 La diferencia frente a los últimos años es que, en mi opinión, consiguieron “salvar los muebles” en cierta medida. Obtuvieron una rentabilidad inferior a la de su índice de referencia, pero con un argumento de preservación capital, algo que en 2018 no se ha cumplido.

Carmignac Patrimoine. Evolución y Valoración de la Gestión

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hace 23 días

@AMCj @Zamorat @renta en 2018 de los poco retornos absolutos que lo ha hecho bien ha sido el BSF European Absolute Return (+3,7%). Eso sí en otro años (como 2016, -7,76%) se quedó muy atrás. En ese caso la rotación que se produjo entre sectores más cíclicos y defensivos le pilló con el pie cambiado.

Mi estrategia de Inversión (II)

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hace 25 días

Buen resumen @Kaloxa. Vi la conferencia y me han llamado la atención dos cosas. Por un lado, las numerosas veces que dijeron que tomaban "posiciones significativas o importantes pero no dominantes" y, por otro lado, me extrañó que no hiciesen ninguna referencia a sus estrategias de renta fija/mixtas después de las incorporaciones de 2018. ¿Qué pensáis?

Así ha sido la Conferencia Anual de Bestinver en Barcelona - comentarios

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hace 26 días

Hola,

Dado que no se pueden editar los post. Os dejo un enlace con el Watchlist actualizado a 18 de enero.

https://1drv.ms/b/s!AtpImR2SXWMjgQICS6K1qH0GbpqK

Saludos,

Watchlist Fondos de Inversión - Actualizado 04/01/2019

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hace 1 mes

¡Muy ingenioso @Kaloxa!

Por el lado positivo (aunque no lo llamaría sorpresa) destacaría Cartesio Y, Fundsmith Equity Funds Feeder y BNY Mellon Global Long Term. Creo que se han comportado razonablemente bien.

Por el lado negativo, la renta fija, con caídas importantes, y la mayoría de fondos mixtos han sufrido más de lo que me espera. Ejemplos: Carmignac Securité en el caso de la renta fija y, en el caso de los mixtos, Carmignac Patrimoine y Ábaco Renta Fija Mixto Global.

Saludos!!

¿Cuáles han sido para ti los mejores y peores fondos del año?

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hace 2 meses

¡Qué bueno @Kaloxa! Gracias por traerlo. ¿Sabes si se publica ese informe o el nombre del informe completo?

¿Se acerca un rebote? Semana récord de salidas en fondos de bolsa a nivel global

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hace 2 meses

Me alegro que te haya resultado interesante @yoko. Totalmente de acuerdo contigo, son dos grandes fondos para poder dormir muy tranquilo.

Análisis del Fondo de Inversión Cartesio X

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hace 2 meses

@FURHER no conozco herramientas que den estos datos de forma gratuita. Supongo que habrá herramientas de pago que den esta información, pero para inversores particulares son totalmente inaccesibles.

Yo lo obtengo de la siguiente manera. Por ejemplo, para los mercados alcistas calculo el cociente entre la media de las rentabilidades mensuales de un fondo en aquellos meses en los que el índice de referencia obtiene una rentabilidad positiva y la media de las rentabilidades mensuales del índice en aquellos meses en los que éste (el índice) obtiene rentabilidad positiva.

Es algo laborioso, aunque con unos conocimientos básicos de ofimática puede hacerse.

Análisis de Fondos de Inversión de Renta Variable Europa

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hace 2 meses

Gracias @josusa Son los más "conocidos" por eso creo que no puedo aportar tanto como de otros productos. Es posible que escriba algún post similar al que realicé para Cartesio Y, centrándome más en la evolución que han tenido sus carteras que en los resultados.

Aunque como decía antes en estos fondos es donde menos puedo aportar porque los gestores son más accesibles, publican entrevistas frecuentemente y en Finect hay varios usuarios que los siguen en detalle y lo comparten.

En cualquier caso, menos el de metagestión están todos monitorizados en el Watchlist que actualizo semanalmente. Quizás ya lo conozcas pero te dejo el enlace por si quieres ver algunos datos de rentabilidad, volatilidad y máximo draw-down para diferentes periodos.

https://www.finect.com/blogs/fondos-de-inversion/articulos/watchlist-fondos-inversion-actualizado-26102018

Análisis de Fondos de Inversión de Renta Variable Europa

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hace 2 meses

@FURHER esa explicación hace referencia a los datos de Up-Capture y Down-Capture. Es una herramienta propia que estoy desarrollando, los outputs que obtengo son, entre otros, las tablas y gráficos del post.

Análisis de Fondos de Inversión de Renta Variable Europa

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hace 2 meses

Gracias @josusa por tu propuesta. Sobre los fondos denominados value pienso que no tengo tanto que aportar.

No tengo muy claro que se entiende por value, aunque se me vienen a la cabeza varias de las gestoras españolas. Sobre éstas hay otros usuarios que ya escriben sobre ellos y saben mucho más que yo.

Ahora bien, siéntete libre de dar nombres concretos y si considero que cumplen algunos criterios básicos (activos bajo gestión, track record, resultados consistentes, etc.) por supuesto que lo valoraré. Saludos,

Análisis de Fondos de Inversión de Renta Variable Europa

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hace 2 meses

Buena pregunta @beagle. Hay un doble motivo. (i) la capitalización media de las compañías en las que invierte el Groupama Avenir Euro es notablemente inferior a la de los fondos analizados y; (ii) El universo de inversión del fondo de Groupama está centrado principalmente en compañías de la Unión Económica y Monetaria.

En definitiva, invierte en compañías más pequeñas y la inversión en Reino Unido ha sido históricamente limitada. Por tanto, no es demasiado comparables frente al resto.

Análisis de Fondos de Inversión de Renta Variable Europa

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hace 2 meses

Gracias por tu comentario @Pablo_gestion.

He utilizado el fondo de Vanguard por que dispone historial superior a 10 años. Además, como explico, es muy probable que existan entidades que permitan contratarlo por importes inferiores

No obstante, puedes pensar que es cualquier ETF que replica el MSCI Europe (cuyos mínimos rondan los 100 euros en la mayoría de casos). Los resultados son idénticos.

Saludos,

Análisis de Fondos de Inversión de Renta Variable Europa

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hace 2 meses

¿Es posible conoce la cesta de fondos que forman parte del producto actualmente?

PIAS Estrategia5 - El mejor producto de ahorro del mercado

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hace 2 meses

Noticia importante sobre dos fondos del Whatschlist. Cyril Freu, director de inversiones y cogestor de los fondos DNCA Invest Miuri y DNCA Invest Miura abandona la firma (https://es.fundspeople.com/news/reorganizacion-en-dnca-natixis-im-tras-la-marcha-de-un-gestor-clave-en-retorno-absoluto)

Watchlist Fondos de Inversión - Actualizado 04/01/2019

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hace 2 meses

Interesante @carlos.alosete gracias! Si quieres completar con el r2 hablamos y los calculamos en un momento!

Cara a cara: azValor Internacional vs Bestinver Internacional

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hace 2 meses

@PULG ¿Por qué lo sustituiste, si no es indiscreción? Es posible que escriba próximamente algún post sobre Amiral Gestión.

Análisis del Fondo de Inversión Cartesio X

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hace 2 meses

Gracias por tu propuesta @josusa Tengo pensado organizar los fondos de RV Europea por estilo de gestión, trataré de incluir en ese momento el fondo que propones y algún otro más.

Watchlist Fondos de Inversión - Actualizado 04/01/2019

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hace 2 meses

Gracias por la propuesta @Ufano. No obstante, por volumen y track record por el momento no lo incluiré.

Watchlist Fondos de Inversión - Actualizado 04/01/2019

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hace 2 meses

Gracias a todos por vuestros comentarios.

@josusa no tengo ningún interés “comercial” sobre los fondos que analizo, simplemente trato hacer objetiva la información que como inversor me gusta conocer.

@Orreaga es complicado encontrar análisis de fondos de inversión de manera gratuita, por lo menos yo no los he encontrado. En mi perfil puede leer alguno más.

@agenjordi en mi opinión, el riesgo de crédito es prácticamente el mismo, ya que el riesgo de Alemania es sumamente bajo. No obstante, puede ocurrir que se produzca un repunte de los tipos del crédito corporativo y, al mismo tiempo, caigan los tipos de la deuda soberana alemana. En ese caso, el fondo de inversión que venda futuros para cubrir duración se verá perjudicado por ambas posiciones.

Análisis del Fondo de Inversión Cartesio X

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