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hace 27 días

Interesantes reflexiones @aoshi. Hace unos meses traté de analizar si un fondo era “value” o “growth” en base a dos métodos: (i) analizando las correlaciones de los fondos frente a índices “value”, “growth” y “blend” y (ii) viendo si los sectores que predominaban en los fondos eran los habitualmente considerados “growth” o value.

No saqué grandes conclusiones, pero sí me di cuenta que, en mi opinión, catalogar a unos productos como “value” o “growth” no deja de ser una etiqueta y, posiblemente, a la larga y fuera de las modas, habrá fondos de inversión cuyo comportamiento se desmarqué del índice “value” o “growth” de turno por mucho que su etiqueta sea esa.

Estoy de acuerdo contigo en que pueden convivir en cartera productos con ambas etiquetas y jugar al momento de uno u otro sesgo puede ser un arma peligrosa.

De Francisco Paramés a Terry Smith.

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hace 1 mes

Sobre el fondo de fondos Value de Andbank un usuario lanzó una pregunta en Finect hace varios meses al respecto. Aquí mi respuesta. El hilo de respuestas es, cuanto menos, interesante...

https://www.finect.com/preguntas/428/entender-las-comisiones-de-my-investor#respuesta-622

Mi estrategia de Inversión (II)

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hace 1 mes

Interesante...sobre todo su visión de subidas de tipos de interés en EEUU en la segunda mitad del año.

Perspectivas para el segundo trimestre: Tres razones por las que los temores están disminuyendo - VIDEO

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hace 1 mes

Gracias @Kaloxa @AsunInfante

Me parece muy caro ese 0,75% más la clase de banca privada por un servicio de sólo ejecución... Hay entidades que ofrecen esas clases sin comisión explícita porque ya retroceden una parte de la comisión de gestión. De hecho, es prácticamente como volver a las clases "E"...

Probamos Ocean: la nueva plataforma de fondos de CaixaBank

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hace 1 mes

Gracias @AsunInfante. Dos preguntas sobre lo que creo que es más importante en estos servicios:

- ¿A qué clase de los fondos accede el Cliente no asesorado (bróker)? ¿retail, banca privada/intermedia o institucional?

- En asesoramiento dependiente, ¿el cliente soporta algún coste adicional explícito por asesoramiento?. En ese caso, es un porcentaje sobre el volumen invertido o es un coste fijo? ¿De cuánto?

Muchas gracias

Probamos Ocean: la nueva plataforma de fondos de CaixaBank

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hace 2 meses

Increíble que con esta información haya inversores tan "despreocupados" que no le den un repaso a sus costes. Muy útil sin duda @Kaloxa

Cómo regalar dinero al banco: un fondo indexado de bolsa que cobra... ¡un 2% de comisión anual!

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hace 3 meses

Gracias por tus cumplidos @yoko, sólo espero estar a la altura de ediciones anteriores ;)

¡Vuelve Finect Talks en 2019! Makeham, primer invitado del año

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hace 3 meses

Gran resumen @aoshi7, sin duda un fondo a seguir. No obstante, 47 valores me parecen demasiados para un equipo de 3 personas.

Incometric Equam Global Value

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hace 4 meses

@SalvaDuque 5.000 son la misma fortuna que 5 millones. Sobre todo para quien le ha costado su esfuerzo y sacrificio ahorrarlos.

Ten en cuenta que hay gestores y gestoras que dan el mismo servicio a sus clientes, independientemente de la cantidad invertida. Esto es, mismos costes y misma transparencia. Tildar la inversión de alfombras rojas y cierto ambiente elitista es un MITO.

Estoy totalmente de acuerdo con @Kaloxa, quien no quiera preocupaciones lo mejor que puede hacer es indexarse. Seguro que a largo plazo ha batido a la media de inversores y además con un producto barato.

Dónde invertir 5.000 euros, según uno de los 'apóstoles' de Buffett

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hace 4 meses

He escrito una review sobre Carmignac Patrimoine. Lo dejo por aquí por si quizás no lo habéis visto y os pueda resultar interesante a alguien (disculpad por el auto-spam)

https://www.finect.com/usuario/makeham/articulos/carmignac-patrimoine-evolucion-valoracion-gestion

Mi estrategia de Inversión (II)

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hace 4 meses

Dos preguntas muy interesantes @Kaloxa

(a) Más que un “periodo de gracia” marcado a priori, suelo fijarme en qué dicen y hacen. Las rentabilidades discretas de 2015 y 2017 me sirvieron como justificación a su posicionamiento más conservador. Sin embargo, 2018 fue una confirmación de que las cosas no se estaban haciendo bien. Y, en consecuencia, el detonante, de la decisión.

(b) Como alternativas estoy actualmente valorando si incrementar algunas de las posiciones que ya forman parte de la cartera como, por ejemplo, Cartesio X (teniendo en cuenta que es infinitamente más conservador) o incorporar alguna nueva como BNY Mellon Global Real Return o Invesco Pan European High Income, ambas en una fase muy inicial de estudio.

@celma1 La diferencia frente a los últimos años es que, en mi opinión, consiguieron “salvar los muebles” en cierta medida. Obtuvieron una rentabilidad inferior a la de su índice de referencia, pero con un argumento de preservación capital, algo que en 2018 no se ha cumplido.

Carmignac Patrimoine. Evolución y Valoración de la Gestión

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hace 4 meses

@AMCj @Zamorat @renta en 2018 de los poco retornos absolutos que lo ha hecho bien ha sido el BSF European Absolute Return (+3,7%). Eso sí en otro años (como 2016, -7,76%) se quedó muy atrás. En ese caso la rotación que se produjo entre sectores más cíclicos y defensivos le pilló con el pie cambiado.

Mi estrategia de Inversión (II)

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hace 5 meses

Buen resumen @Kaloxa. Vi la conferencia y me han llamado la atención dos cosas. Por un lado, las numerosas veces que dijeron que tomaban "posiciones significativas o importantes pero no dominantes" y, por otro lado, me extrañó que no hiciesen ninguna referencia a sus estrategias de renta fija/mixtas después de las incorporaciones de 2018. ¿Qué pensáis?

Así ha sido la Conferencia Anual de Bestinver en Barcelona - comentarios

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hace 5 meses

Hola,

Dado que no se pueden editar los post. Os dejo un enlace con el Watchlist actualizado a 18 de enero.

https://1drv.ms/b/s!AtpImR2SXWMjgQICS6K1qH0GbpqK

Saludos,

Watchlist Fondos de Inversión - Actualizado 04/01/2019

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hace 5 meses

¡Muy ingenioso @Kaloxa!

Por el lado positivo (aunque no lo llamaría sorpresa) destacaría Cartesio Y, Fundsmith Equity Funds Feeder y BNY Mellon Global Long Term. Creo que se han comportado razonablemente bien.

Por el lado negativo, la renta fija, con caídas importantes, y la mayoría de fondos mixtos han sufrido más de lo que me espera. Ejemplos: Carmignac Securité en el caso de la renta fija y, en el caso de los mixtos, Carmignac Patrimoine y Ábaco Renta Fija Mixto Global.

Saludos!!

¿Cuáles han sido para ti los mejores y peores fondos del año?

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hace 6 meses

¡Qué bueno @Kaloxa! Gracias por traerlo. ¿Sabes si se publica ese informe o el nombre del informe completo?

¿Se acerca un rebote? Semana récord de salidas en fondos de bolsa a nivel global

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hace 6 meses

Me alegro que te haya resultado interesante @yoko. Totalmente de acuerdo contigo, son dos grandes fondos para poder dormir muy tranquilo.

Análisis del Fondo de Inversión Cartesio X