Los fondos de la Cartera ING Naranja+ se encuentran entre los más populares del banco naranja, especialmente algunos como el Fondo Naranja 10/90, el más conservador de todos, o el Fondo Cartera Naranja 50/50, para inversores con un perfil moderado.
Los clientes que tienen suscrito alguno de los siete fondos de la Cartera Naranja miran preocupados los datos desde la app móvil de ING. Son meses difíciles, con caídas generalizadas en los mercados y pocas alegrías para los inversores particulares. Sin embargo, no todos los fondos de la cartera han encajado las mismas caídas este 2022. Por tanto, algunos usuarios del banco habrán notado más que otros la cojera de los mercados.
Si ampliamos el foco, las rentabilidades a medio y largo plazo que han conseguido estos vehículos mejoran la imagen negativa del corto plazo. ¿Qué fondos de la cartera Naranja han aguantado mejor las caídas de la Bolsa? ¿Cuáles se han visto más afectados? Veamos los datos de Morningstar hasta finales de mayo.
2022: pleno de caídas, pero en distinto nivel
Hasta mediados de marzo, todos los fondos de inversión de la Cartera Naranja de ING encajaron pérdidas. Con todo, los más conservadores mantuvieron mejor el tipo en un entorno volátil (dudas sobre las subidas de tipos, desajuste entre la oferta y la demanda y altos niveles de inflación, comienzo de la invasión rusa de Ucrania…).
Como mostramos en la tabla, los fondos más cautos tuvieron caídas más contenidas, mientras que los más arriesgados (con una cartera mayoritaria de renta variable y más expuestos a la Bolsa), han tenido el peor comportamiento en 2022.
La panorámica es la contraria en periodos más amplios de inversión: los fondos de la cartera naranja más arriesgados son los que mejores rendimientos han ofrecido en los 3 últimos años. Los más cautos, en cambio, apenas consiguieron dar rendimientos dentro de su enfoque por priorizar la conservación del capital.
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Fondo |
Rentab. 2022 |
Anualizada 1 año |
Anualizada 2 años |
Anualizada 3 años |
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-5,59% |
-5,14% |
-1,37% |
-0,55% |
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-6,10% |
-4,49% |
0,5% |
0,52% |
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-6,9% |
-3,99% |
2,24% |
1,49% |
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-7,05% |
-3,79% |
3,23% |
2,17% |
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-7,78% |
-3,07% |
4,85% |
3,27% |
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-7,48% |
-0,49% |
8,67% |
5,84% |
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-6,58% |
3,31% |
13,45% |
9,15% |
Datos de Morningstar a 27 de mayo de 2022.
Cartera Naranja 10/90, el que mejor aguanta en 2022
La renta variable (inversiones en Bolsa) ha sido el activo financiero más afectado del primer trimestre de 2022. Los fondos Cartera Naranja 90, el 75/25 y el 50/50 son los más expuestos a este activo… y por eso son los más castigados.
El fondo Cartera Naranja 10/90, al contrario, es el más resistente a los vaivenes que han acompañado a los mercados las últimas semanas. Este fondo de fondos se centra en la renta fija mixta internacional. Invierte en una cartera de fondos indexados y cotizados (ETFs) que replican índices de distintos mercados.
El 90% de la cartera está invertida en renta fija (deuda de gobiernos europeos y de Estados Unidos y también pasivo de compañías europeas y norteamericanas). Se trata de un activo defensivo, que se completa con un máximo del 10% en renta variable (acciones europeas y estadounidenses).
Cartera Naranja 90 y Cartera Naranja 75/25, los mejores en el tiempo
El fondo Cartera Naranja 50/50 es el más popular de los fondos de fondos de la cartera Naranja de ING (su patrimonio bajo gestión supera los 400 millones de euros). Pese a que es un producto menos arriesgado que otros de la gama cartera Naranja, ha sido uno de los más damnificados este 2022.
Sin embargo, los inversores que miran al largo plazo en sus finanzas y tienen contratado este fondo, verán que la rentabilidad anualizada a 2 años es de las mejores del catálogo de fondos propios de ING (12,53%).
Descontadas las caídas acumuladas este 2022, dos de los siete fondos destacan por encima del resto en rentabilidades netas. A medio plazo y desde que ING lanzó esta gama de vehículos de inversión, acumular retornos positivos anualizados de dobles dígitos. A cambio, eso sí, el inversor debe tolerar un nivel de riesgo elevado (6 en una escala de 1, menos riesgo, a 7, mayor riesgo).
Cartera Naranja 90
Es el fondo más arriesgado de la familia Cartera Naranja Plus. También el más rentable por rentabilidad anualizada y en años naturales (el año pasado, por ejemplo, tuvo un retorno positivo del 21,3%).
Combina una alta exposición a renta variable internacional (90% de la cartera) con una pequeña parte del portfolio para materias primas como el oro o liquidez. ING recomienda mantener la inversión durante al menos 5 años. La parte de la renta variable se divide de esta forma:
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Acciones de EE UU: 35%
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Acciones de Europa: 35%
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Acciones de Japón: 10%
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Acciones de mercados emergentes: 10%
Cartera Naranja 75/25
Otro fondo pensado para inversores dispuestos a tomar más riesgo. El último año natural (2021) consiguió un rendimiento del 14,6% y su rentabilidad anualizada a 3 años supera el 6%. Igual que con el fondo anterior, los costes totales son del 0,99% a descontar al rendimiento bruto que tenga el fondo a lo largo del año.
Este fondo de fondos invierte en fondos indexados y cotizados de renta variable internacional, aunque deja un pequeño espacio a la renta fija (máximo 25% de la cartera) y a la inversión en oro (5%).
Para saber más:
ING Inversión Naranja Plus, todos los detalles
¿Cómo empezar a invertir con ING? Bróker Naranja, fondos propios y de terceros