Abante Asesores

un blog de Abante Asesores
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
Abante
08:34 el 18 marzo 2015

Talento y dedicación al servicio de los que quieren profundizar en el conocimiento de su relación con el dinero e invertir bien

¿Cuál es el efecto de ahorrar desde la primera nómina?

¿Sabes la diferencia entre empezar a ahorrar a los 24 y hacerlo a los 34? ¿Conoces el impacto que esa diferencia va a tener cuando te jubiles? La inversión de la pirámide poblacional y la crisis hacen difícil mantener las pensiones actuales en el futuro, dado que habrá menos cotizantes por pensionistas.

A pesar de que todos somos cada vez más conscientes de la importancia de planificar correctamente nuestras finanzas y de la necesidad de ir ahorrando e invirtiendo para conseguir nuestros objetivos y mantener la independencia económica en el futuro, los más jóvenes ven la jubilación muy lejos y les cuesta empezar a crear esa bolsa de ahorro que les permitirá mantener el nivel de vida cuando dejen de trabajar.

Planificar el ahorro a largo plazo se topa con un muro similar al de dejar de fumar y hacer ejercicio: sabemos que nos conviene, pero nos cuesta hacerlo, como explicaba Sherry Pagoto en su artículo  The real reason we don´t exercise (la verdadera razón por la que no hacemos ejercicio).

¿Y si empiezo a ahorrar desde ya? La diferencia entre empezar a ahorrar a los 24 y a los 34 es la que hay entre que  consigamos nuestros objetivos con menor o mayor esfuerzo.

Un ejemplo: Ana y Miguel tienen 24 años y una capacidad de ahorro de 150 euros al mes.

Ana empieza ya a ahorrar e invertir esos 150 euros mensuales durante diez años. En ese tiempo habrá aportado 18.000 euros. Suponiendo que los invierte al 6% (incluyendo la inflación).  Tendrá 182.356 euros para su jubilación.

En cambio, Miguel empieza ahorra desde los 34 hasta los 67 años, así que habrá aportado 61.200 euros y acumulado 198.783 euros, lo que implica una ganancia neta de 137.583 euros.

El beneficio de Ana es aún mayor si sigue ahorrando a lo largo de toda la vida laboral. Si aporta de los 24 a los 67, en vez de parar a los 34, acumulará 381.138 euros. Es decir, restando las aportaciones de 79.200 euros, su ganancia neta se dispara hasta los 301.938 euros.

Si desde el inicio de nuestra carrera laboral vamos ahorrando, aunque las aportaciones que hagamos sean pequeñas, el resultado final será positivo. Y, como hemos visto, puede ser sorprendente. De ahí la necesidad de tener esa v isión de largo plazo y hacer una correcta planificación de nuestras finanzas.

 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
15 comentarios
7 veces compartido

En estos artículos sería interesante explicar también el concepto de VAN, aunque simplificado. En el caso de Ana, que aporta 43 años (desde los 24 a los 67), si contamos una inflación media durante todo el período del 2.5% (que tampoco es nada raro) su ganancia neta en valor presente es de 104.476€ a los que tendríamos que sumar las aportaciones por 79.200€ para un tota de ahorro en valor presente de 183.676€.

Por supuesto, alguien me podrá comentar que tampoco los 150€ que aporta Ana a los 24 años son los mismos 150€ que aporta a los 67 (en concreto son unos 52€), por lo que podría incrementar esa aportación con el paso del tiempo. Por otro lado habría que ver si Ana consigue un incremento de sueldo parejo a la inflación o sigue perdiendo poder adquisitivo real como está ocurriendo últimamente.

Demasiadas suposiciones veo en el artículo.
Una ganancia media del 6% no es moco de pavo y no está al alcance de una mayoría de ahorradores especialmente de perfil conservador.
Otro tema es el de la capacidad de ahorro. Con los sueldos actuales difícil que se planteen la gran mayoría de jóvenes ningún tipo de ahorro para su jubilación.

Por otro lado creo que con 24 años la prioridad de una persona no debe de ser pensar en su jubilación sinó pensar en promocionarse laboralmente o conseguir la formación necesaria para hacerlo. Puede ahorrar mucho más para su jubilación alguien que cobra 2000 euros netos al mes y decide empezar a ahorrar en serio a los 35 que alguien que empiece a los 20 años y cobre 800 euros al mes.

Es importante incentivar el ahorro entre la población española pero a veces tengo la sensación que con algunas opiniones lo que se consigue es justo el efecto contrario. La prioridad de alguien con 20 años, con 30 años o incluso con 40 años no debe de ser pensar en su jubilación aunque pueda tenerla presente.

De acuerdo con agenjordi es importante incentivar el ahorro, pero para poder ahorrar hay que tener suficiente renta disponible como para dedicar parte al ahorro. Y conforme avance nuestra vida y analizando prioridades e ir tomando decisiones.

 

@agenjordi la rentabilidad media del 6% es la media histórica de la bolsa americana, habiendo pasado por todo tipo de recesiones, guerras mundiales y crisis energéticas. Siegel tiene los cálculos actualizados en su Stocks for the long run, quinta edición

Y prácticamente, la media en los distintos periodos 

Si has tenido el acierto de elegir bien (Bestinver en España o buffett en EEUU, por ejemplo), las rentabilidades medias anuales se van a casi el doble. 

Recuerdo que Buffett dice que una de las cosas de las que se arrepiente en su vida es no haber empezado a invertir antes y lo hizo con 11 años. 

A todo el mundo que le he dicho que empiece a invertir sistemáticamente lo antes que pueda, aunque sea 50 euros al mes, y lo ha hecho no sabes lo agradecidos que están.

@Kaloxa para un inversor que no lleve bien la volatilidad un 6% no es fácil de conseguir. Por otro lado mirando como van muchos planes de jubilación ni invirtiendo en bolsa, si no se elige bien, se tiene garantía de conseguirlo.

Por otro lado yo soy partidario del ahorro, que nadie piense lo contrario, pero no con el objetivo de la jubilación necesariamente. Hay otros objetivos igual de importantes que requieren cierta capacidad de ahorro. El problema está en la sociedad actual que parece que si no gastas todo lo que puedes no sabes vivir. Hay que luchar contra esta mentalidad pero no trasladándola a la jubilación sinó con una visión más global.

Independientemente de concretar la rentabilidad obtenida o delimitar a la inflación durante el periodo de ahorro, con el artículo, al igual que con otros ejemplos que en su día ya se publicaron en Unience, queda demostrada la bondad del ahorro (e inversión) a largo plazo. Todos nos deberíamos plantear, en la medida de nuestras posibilidades, abordar el ahorro como una medida necesaria para complementar nuestras futuras pensiones de jubilación, porque el sistema nacional de pensiones terminará por mostrar sus carencias. En España necesitamos más cultura y educación economíca y financiera.

@Julrodpe de acuerdo con usted pero creo que a la mentalidad del ahorro le ha hecho mucho daño el comportamiento de las entidades financieras respecto a él, velando mucho por el interés de la entidad financiera y poco por el cliente. Que las personas que ahorran y meten dinero en planes de jubilación se encuentren luego, en el momento de liquidarlos, con una importante pérdida de poder adquisitivo fomenta que las próximas generaciones ahorren poco o nada.
También tenemos en este sentido la política de créditos donde se incentiva que el cliente pueda endeudarse a perpetuidad con intereses altísimos y así asegurarse unos ingresos mensuales fijos la entidad financiera.

Ojo que al final la responsabilidad es de cada uno pero determinados discursos o políticas no hacen sinó fomentar determinados comportamientos que se pueden volver en graves consecuencias sociales.

@julrodpe por supuesto no quería con mi comentario decir que el ahorro es malo, simplemente que habría que ser un poco más detallado en el análisis del mismo.

@Kaloxa, la rentabilidad "mediana" (o la media) es un parámetro sesgado. El CAGR refleja mucho mejor las rentabilidades a largo plazo. Pero estoy contigo en que rentabilidades a largo plazo del 6% son razonables para el caso del artículo. Si alguien ahorra para la jubilación a 30 años vista, lo lógico es que, salvo los últimos años, esté invertido en RV. 

 http://www.moneychimp.com/features/market_cagr.htm

Gracias a todos por vuestros comentarios, el tema es importante y los debates siempre aportan.

El objetivo del post es subrayar la importancia de planificar el ahorro desde el principio y poner de relieve la diferencia entre empezar a ahorrar/invertir pronto o retrasar esa decisión diez años. Obviamente, cada individuo tendrá unos objetivos, unas posibilidades de ahorro y un determinado perfil de riesgo, son cuestiones a tener en cuenta antes de elegir la inversión que más conviene a cada individuo. 

Y como comentaba @Kaloxa, empezar pronto, aunque sea con cantidades pequeñas, ayuda mucho, ahí entra en juego el interés compuesto. Respecto a la rentabilidad, se ha hecho el cálculo con el 6%, pero la idea de base es la misma, inviertas al 2% o inviertas al 8%, si empiezas antes, el capital acumulado al final será mayor. 

@agenjordi si no estás dispuesto a asumir volatilidad, está claro que no vas a conseguir un 6% de rentabilidad media. La volatilidad es el precio a pagar. Si estás dispuesto a asumirla, entonces es bastante probable que la obtengas si inviertes en renta variable a plazos largos. 

Estoy bastante contigo en la importancia del ahorro para todo en la vida y no sólo para la jubilacion. Mira, mis hijos están invertidos desde su nacimiento al 100% en renta variable. De momento, les va de maravilla. Y, además, no se enteran de la volatilidad que están teniendo sus inversiones porque no les interesa y "su gestor" tampoco se lo cuenta :)

Lo que yo sé es que, cuando alcancen la mayoría de edad, probablemente tendrán ahorrado mucho más dinero que si les hubiera metido el dinero en una cuenta bebé. Y podrán utilizar ese dinero para sus estudios, para comprarse un coche, una moto o para mantenerlo ahorrado, lo que ellos quieran.

Da igual para qué. Lo importante es ver cuánto puedes destinar de tu inversión al largo plazo y aprovecharte del efecto del interés compuesto.

Yo hice un post al respecto sobre el tema pero enfocado efectivamente a la jubilación, tirando unos cuántos números parecidos a los que menciona @abante aquí 

Ana , miguel , el 6% y si comen perdices serán felices.

Pero pueden contratar un fondo del 2% , o pueden contratar un fondo cualquiera de la industria financiera nacional o quizás extranjera y no habrán obtenido lo que da un bono a 10 años.

O quizás un bono de chipre y sufrir un corralito , o un fondo de banco madrid y tener que esperar y no digamos nada de preferentes , garantizados y etc.

O quizás tambien pueden contratar a un eafi al 1 o 2% o el 1+el 9% sobre resultados + iva

o banca privada y no sé cuantas cosas más.....

Tambien pueden invertir al 8% , y porque no al 18% en Rusia o en Venezuela o en Abu dabi y sufrir una suspensión de pagos, en toda regla.

A largo plazo lo primero es respirar y éste acto es gratuito.

Del resto de cosas que hay que hacer simplemente un pequeño viaje hacia el interior , nos dirá lo que toca hacer en cada momento.

Y por último lo que adelantó el abuelete de Omaha , no estemos ahorrando sexo para la vejez.No os hará falta.

Kaloxa, estoy seguro que tu has elegido mejor que yo o al menos eso te deseo.

La teoria esta bien, Lo mismo pense yo hace 20 años cuando nacieron mis chicos. Les puse 3000 euros en fondos variables - de bancos BBVA y otros- no conocia otras gestoras ni foros ni.......La idea era que cuando llegaran a la universidad tuvieran ¿....? la realidad es que ha dia de hoy tienen 2300 euros, ¡ Menudo pan que he hecho¡.

Y que coste que creo en la teoria,en las estadisticas, en los indices, pero la realidad es ........

Creo que ahora dispongo de mas conocimentos , pero aun asi ¿lo haria ahora mejor?

 

Yo opino que ahorrar a largo plazo es positivo y si es para complementar nuestras futuras pensiones, aún más. Y además creo que sería muy interesante que los planes de pensiones colectivos de empleo fueran potenciados por los estamentos gobernamentales. Esta opción deberían tenerla todas las empresas privadas y públicas (cada una en su nivel) y por supuesto con las exenciones fiscales que favorecieran esas inversiones de futuro.

Al español, si no se le obliga, no ahorra. Por eso fueron tan populares las hipotecas, estabas obligado a ahorrar sí o sí. Y la casa se revalorizaba lo mismo o más que el dinero en el banco. Pero después del batacazo inmobiliario, toca inventar otra forma de ahorro. Y esa podría ser los Planes de Pensiones, con sistemas compartidos (trabajador y empresario) de ahorro y con la libertad de escoger el gestor que cada uno quiera, 

Dicho todo eso para la mayoría de los españoles, que no tienen ni idea, ni ganas de tenerla, de qué es un Fondo de Inversión o similares. Todos los demás, incluídos los integrantes de UNIENCE, estamos en otra guerra para intentar ahorrar un poco más hasta que nos jubilemos......!!Y más allá!!

Pienso que el ahorro es muy importante, vital,... pero con los salarios de hoy en dia es dificil ahorrar, por lo menos para la gran mayoria de la población, que bastante tiene si llega a fin de mes.

Obtener la rentabilidad del 6% es muy dificil, pues con la escasa cultura financiera y mirando la oferta "generalista" es dificil encontrar productos para el común de los ciudadanos que ofrezca esa rentabilidad, ni a corto ni a largo plazo.

Viniendo de donde venimos creo que ha calado más en nuestra sociedad y también por nuestra idiosincracia, el último consejo del guru de Omaha, de que no ahorremos sexo para la vejez, que cualquier iniciativa de que proveamos para el futuro.

Todo eso sin contar con las cada vez mayores necesidades dinerarias ante el desballestamiento del estado social en nuestro pais y que reduce aun, más las capacidades de ahorro de los ciudadanos de a pie.

Únete al grupo de Abante Asesores en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Top Autores

Abante
27º 318 Artículos
mariatejero
1 Artículos
Kaloxa
4 Artículos
eborrajeros
70º 1 Artículos

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5