Acciona

un blog de Acciona
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
Raimundo_Fdez-Cuesta
19:38 el 24 junio 2014

Anuncio de la alianza entre KKR Y ACCIONA en el mercado global de las energías renovables / Announcement of KKR and ACCIONA partner in global renewable energy business

ACCIONA y KKR (fondo de inversión Estadounidense que gestiona actualmente más de €102bn) han anunciado hoy una alianza para consolidar y desarrollar una de las mayores carteras de activos de energías renovables operativa del mundo.

KKR adquirirá una participación de un tercio en ACCIONA Energía Internacional que comprende 2,3 GW de capacidad neta instalada en 14 países, incluyendo Estados Unidos, México, Australia, Italia, Portugal y Sudáfrica y que generarán un flujo de caja estimado distribuible a los socios de 120 millones de euros. La mayor parte de la cartera está integrada por activos eólicos, aunque incluye también activos solares (termosolares y fotovoltaicos). Asimismo, No se incluye en el perímetro de la operación, aquellos activos en desarrollo.

Los términos de la inversión suponen un valor de compañía implícito de ACCIONA Energía Internacional de alrededor de 2.600 millones de euros, que incluyen en torno a 1.300 millones de equity y aproximadamente 1.300 millones de euros de deuda neta estimada para 2014, lo que supone una entrada de caja a ACCIONA de 417 millones de euros.

Asimismo, ACCIONA Energía operará estos activos durante 20 años bajo un acuerdo de gestión y dará a ACCIONA Energía Internacional un derecho de primera oferta sobre los futuros proyectos renovables que desarrolle en el ámbito operacional de ACCIONA Energía Internacional. ACCIONA Energía cuenta con una sólida cartera de proyectos en desarrollo cuya ejecución podrá acelerarse a través de esta alianza.

El acuerdo se completará previsiblemente en el último trimestre de 2014.

Adicionalmente, ACCIONA y KKR tienen previsto realizar una oferta pública de venta de parte o la totalidad de los activos de ACCIONA Energía Internacional a través de una sociedad vehículo específica, “YieldCo”. El acuerdo suscrito recoge un earn-out adicional de precio a favor de ACCIONA de hasta 50 millones de euros en función del resultado de esta oferta pública de venta.

 

Esta operación es un paso significativo  para el Grupo  ya que permitirá a ACCIONA acelerar su crecimiento en proyectos renovables internacionales además de establecer una relación estratégica con KKR. Asi mismo, se abre la posibilidad de futuras operaciones entre ACCIONA y KKR.

Ver Hecho Relevante y presentación utilizada por la compañía en donde se explica la transacción

 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ACCIONA and KKR (US Investment fund which manages more than €102bn) today announced a partnership to consolidate and develop one of the largest operating international renewable energy portfolios in the world.

Under the agreement KKR is acquiring a one-third stake in ACCIONA Energia International which comprises 2.3 GW in 14 countries, including US, Mexico, Australia, Italy, Portugal and South Africa, that will generate an estimated cash flow of €120m distributable to the partners. Most of the portfolio is comprised of wind farms, with a small number of solar (photovoltaic and thermal) assets. Also,  The transaction does not include pipeline in the perimeter.

The investment gives an implied enterprise value to ACCIONA Energia Internacional of €2.6 billion euros, including €1.3 billion euros in equity and €1.3 billion euros in net debt. These metrics implies a cash in for ACCIONA of 417 million euros.

Additionally, ACCIONA Energía will operate AEI’s assets for 20 years under a management agreement. ACCIONA Energía will also give AEI a Right of First Offer on future renewable energy projects it develops within AEI’s operational territory. ACCIONA Energía has a strong pipeline that can be accelerated through this partnership.

The agreement is expected to be closed before the end of the year.

The intention of both partners is to promote an international IPO through a YieldCo vehicle that will hold all or part of the assets of AEI.  The agreement includes an earn-out consideration of an additional purchase price up to €50m based on the outcome of YieldCo’s public offering.

This transaction is a significant step for ACCIONA allowing  accelerating the  growth potential in the international renewable markets and establishing a long term strategic partnership with KKR. This alliance opens the possibility for future transactions between ACCIONA and KKR.

Please see the material information published in the CNMV and the presentation where the transaction is explained.

 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
0 comentario
1 vez compartido
Únete al grupo de Acciona en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Top Autores

Ines_Prieto
621º 76 Artículos
Acciona
7235º 5 Artículos
Raimundo_Fdez-Cuesta
569º 21 Artículos

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5