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ivangv
00:58 el 17 agosto 2015

ANÁLISIS DE MONTECARLO - SISTEMA PPLC

En el post anterior introduje el sistema de corto plazo Patrón de Precios. Continuando con el análisis del sistema hoy voy a mostraros los resultados que arroja el Análisis de Montecarlo. Cuando se diseña un sistema de trading es imprescindible realizar el análisis de Montecarlo para ver si el sistema es realmente viable o no.

ANÁLISIS DE MONTECARLO

Para aquellos que no conozcáis este tipo de análisis voy a intentar explicar en qué consiste. Se trata de ver qué ocurre si cambiamos el orden de las operaciones que hemos realizado. Una vez registrado un número suficiente de operaciones (no menos de 30), cogemos los resultados y los cambiamos de forma aleatoria.

Imagina que cada vez que realizamos una operación apuntamos el resultado en una bola y la metemos en un bombo. Al final tendremos un bombo, por ejemplo con 100 bolas (operaciones). Ahora vamos sacando cada una de las 100 bolas y vemos los resultados obtenidos.

Cada vez que sacamos las 100 bolas registramos los resultados obtenidos y dibujamos la curva de capital correspondiente.

Volvemos a meter las bolas en el bombo y realizamos la misma operación, obteniendo otra curva de capital distinta. Tras repetir esto 1.000 veces tendremos 1.000 curvas de capital. ejemplo curvas de capital analisis de montecarlo

¿Para qué sirve esto?, pues para ver si los resultados obtenidos en nuestro backtest son fruto de la casualidad o bien es porque se trata de un sistema que realmente funciona. En el gráfico de arriba puedes ver un ejemplo.

SISTEMA PPLC

Hoy voy a mostraros los resultados obtenidos al realizar el Análisis de Montecarlo al sistema PPLC.

A diferencia del sistema que vimos en el post anterior, esta vez he introducido posiciones cortas, de ahí que haya bautizado al sistema como  Sistema PPLC (Patrón de Precios Largos y Cortos).

El sistema es rentable operando sólo con posiciones largas, pero tratando de afinar un poco más las entradas e intentando reducir el máximo drawdown probé metiendo cortos y los resultados fueron satisfactorios.

Para la apertura de largos se mantienen los mismos criterios que vimos en el post anterior .

Para detectar oportunidades de venta al descubierto se analiza, de igual forma, cómo varía el precio durante tres días consecutivos. El cuarto día el sistema da señal de entrada.

Los resultados operando sólo con posiciones cortas serían los siguientes. CAR España sin filtro 2002 a 2012 Sólo los patrones 331 y 132 son rentables.

Si añadimos un filtro con el volumen, y la posición del precio respecto a la media de 200 sesiones obtenemos. CAR España con filtro 2002 a 2012 Al ver estos resultados he decidido limitar las entradas cortas al patrón de precios 331 y no exponer mi cartera demasiado a la apertura de posiciones cortas, sólo una posición corta por cada 3 largas.

He analizado el sistema en cada mercado por separado, España, Francia, Alemania, Italia, Austria, Holanda, Portugal, Reino Unido, Nyse, Nasdaq, Sp500, Nasdaq100, etc. En todos ellos el sistema es rentable y los resultados son bastante esperanzadores.

Finalmente he creado dos listas, Europa y USA, con 500 valores cada una, con las que trabajaré a partir de ahora.

PPLC - RESULTADOS 2004 a 2015

Se han analizado el sistema PPLC aplicado sobre el conjunto de valores europeos desde el año 2004 a 2015. Los parámetros utilizados han sido:

  • Capital inicial - 15.000€
  • Capital por operación - 5.000€.
  • Posiciones largas - 3 máximo.
  • Posiciones cortas - 1 máximo.

No se tienen en cuenta comisiones, ni se reinvierte el capital.

Entradas en apertura de mercado y salidas el mismo día al cierre. 1_ Portfolio Equity europa 2004 a 2015

La rentabilidad anual obtenida ha sido de 12,90%.

Si hubiésemos abierto sólo operaciones largas sería un 11,60% anual.

En la siguiente tabla podemos ver las estadísticas del sistema.

estadísticas europa 2004 a 2015

En las estadísticas podéis ver los resultados operando largos y cortos a la vez (primera columna), sólo posiciones largas (segunda columna) o sólo posiciones cortas (tercera columna).

Se han realizado un total de 4.229 operaciones, lo que viene a ser unas 360 operaciones al año.

Veamos en una tabla la rentabilidad mensual obtenida durante el periodo analizado: Tabla resultados europa 2004 a 2015

2008 y 2011 fueron años malos para el sistema. Agosto es el peor para operar el sistema y diciembre el mejor.

PPLC - ANÁLISIS DE MONTECARLO

Veamos ahora qué pasaría si metiésemos las más de 4.000 operaciones realizadas en un bombo para luego extraerlas en un orden totalmente diferente al visto hasta ahora. Para ello me he apoyado en el software "Equity Monaco", que permite realizar análisis de montecarlo de forma gratuita.

Veamos qué ocurre si de las 4.000 operaciones realizadas sacamos 500 al azar. El resultado será una curva de capital diferente a la vista en la imagen de arriba.

CURVAS DE CAPITAL

Si realizamos esto 1000 veces más obtendremos 1000 curvas de capital todas ellas diferentes, pero que superpuestas muestran claramente si el sistema tiene buena pinta o no. curvas de capital montecarlo europa 2004 a 2015Como se puede observar en la imagen anterior las curvas de capital no se distinguen una a una, pero todas ellas forman una masa cuya envolvente exterior de máximos y mínimos muestra el potencial del sistema. La línea discontinua es más o menos el eje de la masa de curvas.

RESULTADO ESPERADO

Vamos a ver ahora en un gráfico representada la probabilidad que tenemos para acabar con ganancias operando el sistema durante un año (curva roja) y cómo mejora si seguimos operando 2, 3 y 4 años (curvas verde, amarilla y azul, respectivamente). expectativas capital al final de operativa

Podemos decir con una probabilidad del 98% que tras un año operando el sistema seremos capaces de incrementar nuestro capital inicial (10.000 € en el ejemplo).

La línea roja discontinua vertical del gráfico siguiente muestra a partir de cuándo el sistema es rentable tras un año operando. Vemos que sólo el 2% de las curvas de capital acaban con pérdidas.

A partir del segundo año operando vemos como en menos del 1% de los casos el sistema pierde.

MÁXIMA PÉRDIDA ESPERADA

Observando las 1.000 curvas de capital podremos saber con qué probabilidad tendremos un máximo drawdown

determinado.

maximo drawdown europa 2005 a 2015

La curva roja representa el máximo drawdown obtenido tras un año operando. Vemos cómo con un 95% de probabilidad la máxima pérdida que experimentará el sistema será inferior al 21%.

RACHA DE OPERACIONES GANADORAS/PERDEDORAS

Veamos ahora la racha de ganancias y pérdidas que podemos llegar a esperar operando el sistema.

Racha de operaciones ganadoras racha de ganadoras

En más del 95% de los casos encontraremos rachas de siete operaciones ganadoras consecutivas. Con un 5% de probabilidad encontraremos rachas de 15 ganadoras consecutivas.

Racha de operaciones perdedoras racha perdedoras

En más de l 95% de las ocasiones nos encontraremos con rachas de cuatro operaciones perdedoras de forma consecutiva. Con un 5% de probabilidad encontraremos racha de 8 pérdidas seguidas.

CONCLUSIONES

A la vista de los resultados obtenidos creo que merece la pena pasar al siguiente nivel, operativa real. Durante los próximos meses operaré el sistema con una cuenta pequeña destinada a pruebas para ver si finalmente puedo incorporarlo a mi operativa cotidiana.

He fijado 100 operaciones como plazo para la prueba (3-4 meses).

De vez en cuando os iré comentando los progresos del sistema y las operaciones realizadas. Queda pendiente comentar el apartado más importante de todos, la gestión de capital.

Más adelante dedicaré un post entero al tema.

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2 comentarios
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Interesantisimo artículo, no se me había ocurrido hacer la simulación de Montecarlo así. Felicidades.

Muchas gracias!

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