Fidelity España

un blog de Fidelity España
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
Fidelity
11:40 el 14 enero 2014

Fidelity es una gestora internacional de fondos, con activos por valor superior a 200.000 millones de dólares

Encontrar a los ganadores en la revolución de 'La Internet de las cosas'

La "Internet de las Cosas" es el nombre que recibe el creciente abanico de objetos  conectados a Internet con sensores integrados que pueden procesar y compartir  información compleja sin intervención humana. Algunos de ellos son los objetos físicos  que analizan con precisión su entorno y comunican esta información para mejorar la  eficiencia general de un sistema o un proceso.
 
Estos objetos conectados a Internet, desde  máquinas en fábricas hasta frigoríficos, llevan ya algún tiempo entre nosotros, pero lo  importante es que, del mismo modo que una simple bombilla dio lugar a la red eléctrica y  a los miles de electrodomésticos que conocemos hoy, la Internet de las Cosas está  destinada a ser muchas veces más potente que en sus inicios. Diseñada originariamente  para conectar ordenadores, ahora nos estamos dando cuenta de que Internet también  puede conectar provechosamente muchas otras cosas.
 
 
Como muestra el gráfico anterior, las grandes oleadas tecnológicas suelen multiplicar por  diez a la anterior en lo que se refiere al número de unidades; así, la última oleada diez  veces más grande que la anterior, y que todavía se está desarrollando hoy en día, es el  paso de los ordenadores personales a los teléfonos inteligentes y las tabletas. De cara al  futuro, creemos que es muy probable que la próxima gran oleada sea una proliferación  aún mayor de dispositivos conectados a Internet, la "Internet de las Cosas".
 
CATALIZADORES PRINCIPALES DE LA INTERNET DE LAS COSAS
 
El concepto de la "Internet de las Cosas" no es nuevo: el término fue acuñado por el  pionero tecnológico británico Kevin Ashton en 1999 y en 2000 la empresa surcoreana LG  fabricó un frigorífico con conexión a Internet. Sin embargo, en el pasado existían varios  obstáculos que impidieron el despegue de la Internet de las Cosas. Ahora, las limitaciones  del pasado están desapareciendo y surgen nuevos impulsores.
 
Tal vez el catalizador más importante haya sido la proliferación de teléfonos inteligentes  con Internet, junto con la conectividad "siempre activa". De hecho, los teléfonos que se  encuentran en muchos bolsillos hoy en día son miniordenadores conectados a Internet  más potentes que un ordenador personal medio de hace una década.
 
En lo que respecta a  los nuevos impulsores, el más importante es la capacidad de almacenar grandes  cantidades de datos remotamente en "la nube", un hecho que también ha sido un gran  catalizador de todo lo relacionado con las grandes bases de datos desestructurados o big  data. Por último, el precio de los equipos (procesadores, sensores, etc.) ha seguido  disminuyendo considerablemente, de acuerdo con la ley de Moore.
 
Internet de las cosas
 

ENCONTRAR A LOS GANADORES: SECTORES HORIZONTALES FRENTE A
SECTORES VERTICALES
 
La mejor forma de empezar a entender el potencial empresarial y de inversión de la  Internet de las Cosas es analizando ejemplos reales concretos.
 
En cuanto a los sectores, creemos que habrá implicaciones "horizontales" de primer grado  e implicaciones "verticales" de segundo grado. Los beneficiarios horizontales serán  aquellas empresas que fabriquen los diferentes componentes físicos esenciales que hacen  posible la Internet de las Cosas. Un buen ejemplo de ello son los sensores  microelectromecánicos (MEM, por sus iniciales en inglés) de bajo coste hechos con
semiconductores, que son los que se necesitan para recoger los datos reales que envían  todas las "cosas" conectadas; de hecho, la mayoría de teléfonos inteligentes modernos ya  cuentan con múltiples sensores MEM.
 
Los verticales, por su parte, son los beneficiarios de segundo grado que se verán  favorecidos por aplicaciones muy específicas de sus sectores y que, en última instancia,  impulsarán de alguna forma la eficiencia de la producción o la calidad de los servicios.
 
Aunque habrá oportunidades tanto en los sectores horizontales como verticales, creemos  que las oportunidades de los sectores verticales son más numerosas por la mayor  diversidad de las aplicaciones potenciales, algunas de las cuales serán verdaderamente  revolucionarias.
 
De hecho, esa es la razón por la que llevamos algún tiempo centrando  nuestros esfuerzos de análisis en identificar a aquellas empresas que están tomando la  delantera a la hora de articular y ejecutar estrategias eficaces en este ámbito que les  diferencien de la competencia. La ventaja del pionero será determinante en esta área y los  primeros en adoptar la Internet de las Cosas podrían ver cómo sus cuotas de mercado
aumentan considerablemente.
 
La razón principal por la que apreciamos menos oportunidades en los sectores  horizontales es que el hardware es más proclive a la indiferenciación. Dicho en pocas  palabras, el hardware es más fácil de replicar, por lo que los márgenes de beneficios se  erosionan rápidamente y el valor bursátil se transfiere a otras áreas difíciles de replicar.
 
Eso es exactamente lo que ha ocurrido en el sector de la informática. Como muestra el  gráfico que figura debajo, a medida que fueron proliferando los ordenadores, el valor  bursátil se desplazó cada vez más hacia los editores de software, los suministradores y  los proveedores de servicios (como Microsoft, Intel y Google).

Industria de los ordenadores

ENCONTRAR A LOS GANADORES: EJEMPLOS DE ACCIONES
 
Monsanto: La empresa es el líder mundial en biotecnología agrícola y tiene a sus  espaldas una larga trayectoria de innovaciones y un papel pionero en el desarrollo de los  primeros cultivos modificados genéticamente. Actualmente, la compañía se sitúa a la  vanguardia de los esfuerzos para crear sistemas integrados de información diseñados  para aumentar la productividad agrícola.
 
Prueba de ello son, por ejemplo, FieldScripts,  su sistema de cultivo desarrollado internamente, y su decisión de pagar 930 millones de  dólares en octubre de 2013 por Climate Corp, una empresa especializada en análisis  climáticos.
 
Dado que es el líder destacado y un importante inversor en este campo, y a  la vista de las crecientes necesidades de alimentos de la población mundial, creemos  que Monsanto es una empresa que está una posición única en su sector para  aprovecharse de la Internet de las Cosas, con resultados potencialmente  revolucionarios.

Monsanto

General Electric (GE): Posiblemente, el área más prometedora de todas es la  interacción entre la Internet de las Cosas y el sector industrial. GE está desempeñando  un papel de liderazgo en este ámbito e invirtiendo mucho en lo que la compañía  denomina la Internet Industrial.
 
Con más de 3 millones de "cosas que giran" en la base  industrial actual, GE ha calculado que una optimización de procesos que consiga un  ahorro de tan sólo un 1% en diferentes industrias podría equivaler a un total de 226.000  millones de dólares a lo largo de 15 años.
 
Por ejemplo, GE argumenta que la Internet  Industrial permitirá a muchas empresas eliminar los tiempos de inactividad no  programados, de tal forma que el mantenimiento preventivo se realice en función del  estado real de los activos industriales en lugar de estimaciones sobre su estado.
 
Samsung: Además de ser uno de los fabricantes líderes de teléfonos inteligentes, la  coreana Samsung es una empresa que no tiene competencia en cuanto a la enorme  amplitud de su gama de productos tecnológicos, tales como frigoríficos, lavadoras,  reproductores de DVD, etc.
 
Si tenemos en cuenta también los ingentes recursos de  investigación que tiene a su disposición, creemos que Samsung está en una posición  ideal para tomar la delantera en el desarrollo de aparatos de consumo "inteligentes" que  puedan comunicarse entre ellos. Por ejemplo, ya ha desarrollado una lavadora con wifi  que permite a su propietario conectarse con ella y controlar sus coladas remotamente través de su teléfono inteligente.

 
 
 
Nike: En el área de los productos de consumo para salud y bienestar, los teléfonos  inteligentes han hecho posibles herramientas web mejoradas para realizar análisis de  rendimiento. La empresa que ha creado la plataforma web líder mundial es Nike, gracias  a su sistema Nike+.
 
Evolución ingresos Nike
 
Aunque los más de 18 millones de usuarios de esta plataforma  deberían tener más probabilidades de comprar artículos de Nike, creemos que la mayor  ventaja comercial probablemente esté asociada con la enorme cantidad de datos sobre  los consumidores a los que está accediendo Nike.
 
Por ejemplo, Nike se dio cuenta de  que los datos de clientes almacenados en su plataforma Nike+ revelaban que muchas   carreras se hacían en realidad lejos del asfalto, lo que llevó a la compañía a impulsar su  gama de zapatillas para correr por vías no asfaltadas.
 
Mirando a más largo plazo, creemos que una oportunidad potencialmente revolucionaria  para Nike podría ser su innovadora Fuelband, una pulsera con sensores integrados que  registra, almacena y comparte estadísticas de actividad del usuario a través de la  plataforma Nike+ de forma mucho más cómoda que los teléfonos móviles.
 
Desde el  lanzamiento de Fuelband, los usuarios registrados en Nike+ han aumentado un 50%, lo  que ha contribuido a reducir considerablemente el gasto en publicidad televisiva e  impresa y a aumentar la inversión en marketing digital.
 
Conclusión
 
Creemos que el rápido crecimiento de los objetos inteligentes que se comunican entre  ellos constituirá la próxima gran oleada tecnológica después de los teléfonos  inteligentes. El crecimiento de los dispositivos inteligentes conectados tiene potencial  para transformar las prácticas empresariales en un amplio número de sectores, lo que  ofrece enormes oportunidades a las empresas que sean las más rápidas y hábiles a la  hora de crear aplicaciones que les diferencien positivamente de la competencia.
 
Como inversores, pensamos que es nuestro trabajo encontrar a las empresas con los  planes mejor diseñados y las mejores perspectivas para capitalizar la Internet de las  Cosas.
 
Dirigido exclusivamente a profesionales de la inversión. No debe ser tomado como referencia por inversores particulares
 
Si aún no lo has hecho, únete a nuestro grupo en Unience  clicando en este enlace
Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
3 comentarios
7 veces compartido

Muy interesante la exposición y la visión de futuro.

Pues no se yo si esta NIke para ir entrado.....!

un saludo uniencer@s

El internet de las cosas definitivamente, marca un hito en el siglo xx, aspecto que radicalmente encausa una linea de analisis en cuanto a las empresas que disponen de estas herramientas para mejorar el desempeño de sus operaciones. 

Únete al grupo de Fidelity España en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Top Autores

Fidelity
106º 250 Artículos
Kaloxa
1 Artículos
mariatejero
1 Artículos
groupsadmin
3739º 1 Artículos

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5