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salvac
19:50 el 03 febrero 2014

Cartera Fondos 2014. ¿Opiniones?

Hola a todos,

os paso una cartera de fondos de cara a 2014 para que si tenéis tiempo y gana me deis vuestra opinión. Mi perfil de riesgo es moderado, (hay un 30% de la cartera en RV) que es la cantidad que no tengo previsto tocar en varios años.

Las suposiciones macro sobre las que he hecho la cartera para 2014 después de haber leído bastante es:

1. Crecimiento macro en USA y Europa. Nada de emergentes. Paso de Asia desarrollada Japón porque aunque ha tenido un buen 2013, con los japoneses nunca se sabe. 

2. Renta Fija pocas alegrías en 2014. Retirada de estímulos. Más alegría en Renta Variable en Europa (España especialmente) y USA. Apreciación del dólar respecto al euro en 2014.

Para hacer la cartera de fondos, me he fijado que inviertan en comañías grandes y como sectores preferidos salud, finanzas, industrial, tecnología. Menos en utilities, bienes de consumo.

Por último, en la selección de fondos me he fijado además del track record de los últimos años, un ratio de sharpe elevado (casi todos son por encima de 1) y una volatilidad más o menos aceptable. En el caso del High Yield, que no invierta en deuda por debajo BBB.

Un saludo y muchas gracias a todos de antema

Fondo  Peso
Merchbanc SICAV Global DólaresLU0218340254RV USA6%
Alken Absolute Return Europe ILU0572586674RV Europa6%
Franklin Income Z Acc $LU0476945232RV USA6%
BestinfondES0114618038RV Global13%
M&G Optimal Income Fund Euro Class AGB00B1VMCY93RF High Yield19%
DWS Invest Euro-Gov Bonds FCLU0145654009RF Deuda Pública25%
Cartesio XES0116567035Mixto Defensivo25%

 

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6 comentarios
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Pues yo en principio,tendria este fondo en lugar del,Merchbanc.

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000002FBY

 

Te hago algunos comentarios:

  • Me parece excesivo el peso en Estados Unidos, sustituiría algunos de esos dos fondos por otros que aún teniendo parte en Estados Unidos no sea tanta, por ejemplo por ejemplo: First Eagle Amundi International SICAV o bien BGF Global Allocation, en estos se pondera mas a Europa y a Japon al igual que los que propones son mixtos agresivos.
  • El ISIN que pones del Bestinfond, en realidad se corresponde con el Bestinver Mixto internacional.
  • el fondo M&G Optimal Income Fund Euro Class A en realidad es un fondo mixto defensivo invierte en todo tipo de renta fija, High yield, deuda corporativa financiera, deuda pública y renta variable en torno 10-15 %, en cierta forma este fondo es parecido al Cartesio X.
  • Indicas que en 2014 esperas pocas alegrías en la renta fija, cosa con la que estoy de acuerdo pero luego le aplicas bastante peso en la cartera. Por ello quitaría el fondo DWS Invest Euro-Gov Bonds FC incrementando el peso en los otros dos y la otra parte lo invertiría en un fondo moderado descorrelacionado con todos los anteriores por ejemplo SLI global absolute return strategies fund, ISIN: LU0548153104

 

Yo tengo la costumbre de incluir en todas mis carteras un fondo monetario o de renta fija con una duración muy, muy corta. Incluso con un peso inferior al 1%. Porqué, si en un momento dado decides salirte de un fondo y, por motivos fiscales, te interesa hacer un traspaso, ¿como lo haces?

Si la cartera es mas grande, incluso tengo uno en EUR y otro en USD.

Bueno,

gracias a todos por vuestros comentarios. Voy por partes,

@1955. Eres el segundo en 24 que me desaconseja el fondo de Merchbanc. He pensado en cambiarlo por este que es sectorial de salud (según coinciden varios informes es un sector que parece que despuntará este año) en RV USAHe pensado en el Janus Global Sciences  IE0009355771 o en el BlackRock World Healthscience  IE0009355771. No sé qué os parecen y por cuál decantarme.

@Tobarra. Graicas lo primero por tu extensa respuesta. Quizá efectivamente tengo mucho peso de RV en USA. Sustituiré el Franklin por algo más global. Miraré los dos que me dices. En cuanto al peso de la Renta Fija, entiendo que te refienres a que meta más peso en el High Yield y en Cartesio y que añada el que comentas que está descorrelacionado que me parece una buena idea. ¿Qué peso le darías a esté último de SLI de absolure returno?

@Protector: tengo un fondo monetario en euros pero efectivamente con un peso significativo por si tengo que arriar velas en algún momento.

Gracias a todos.

@salvac: por ejemplo puedes igualar los dos con un 25% y el resto, 19% meterlo en ese que te apunto.

Los fondos temáticos, sector salud, que planteas los veo como complemento a una cartera global, por lo que yo antes formaría una cartera del estilo que planteas y luego como complemento a ella hacer algo del estilo que planteas.

Hola salvac,

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000454V

Te mando este fondo que me parece tan interesante como el que tu comentas,

miratelo,por si te viene bien,saludos

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