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finanzasmania
08:53 el 30 noviembre 2016

Contratar Fondos de inversión Vanguard en BNP Paribas Online

Hoy vamos a hablar de una de las mejores opciones para contratar fondos de inversión, y más tras la implementación de la opción de contratar fondos de inversión en BNP Paribas Online. Sí, pensé que nunca estribaría esta entrada, pues la operativa online parecía algo así como los unicornios o leyendas urbanas, pero sí, ese momento ha llegado. La semana pasada se lanzó la misma, pese a que en el momento de escribir estas líneas aún no lo hayan informado oficialmente a todos los clientes.

Por probar, hoy he hecho una operación y parece que funciona correctamente. Por tanto, gran noticia.

Fondos de inversión en BNP Paribas Online

fondos de inversión en BNP Paribas Online

Quién es BNP Paribas

BNP Paribas es un banco sistémico a nivel mundial. Ya os conté en el pasado que los bancos sistémicos no me parecen más seguros, ya que precisamente por ser sistémico tiene más riesgo  y por eso les piden más buffers de capital y más controles. Pero otra forma de verlo es la que tienen muchos inversores, que por ello, tendrán soporte público y no quebrarán. Sea como fuere, si eres de los que quieres trabajar con bancos sistémicos, puede ser interesante. Recordemos que sistémico mundial en España sólo hay Santander, BBVA dejo de serlo hace unos meses. El Fondo de garantía de inversiones francés (equivalente al fogain) cubre hasta 70.000€,  y el FGD es de 100.000€ como en el resto de países europeos. Para fondos no nos afecta, pero para acciones sí.

 

Bróker para fondos

BNPP es un supermercado de fondos que nos ofrece fondos de la mayoría de gestoras mundiales. Recordemos que en España bancos que operen de esa forma, lamentablemente tenemos pocos, ya que la banca tradicional sólo ofrece fondos propios a los clientes minoristas, y dejan el acceso a fondos internacionales para sus clientes de banca privada.

 

Otras entidades

Entidades que si tengan una estructura abierta tenemos a renta4, Selfbank, Bankinter en menor medida, Inversis y Tresis. Seguro que me dejo alguno, pero el mercado es reducido. En mi caso trabajo con renta4, sé que algunos suscriptores de la OCU trabajan con Selfbank, y ahora con el fondo Cobas de Paramés se incrementa el número de clientes de inversis (que cobra una comisión por la cuenta).

 

Condiciones

Si sólo quieres operar con fondos, la cuenta de valores es gratis, no pagarás ninguna comisión por la cuenta.  En este caso, sucede lo mismo que en renta4. Para el proceso de alta, hay un contrato unificado para todos los productos, que se debe enviar en papel, pero al contrario que en otras entidades, te mandan un mensajero a recogerlo, y es gratis, se agradece. En pocos días puedes tener la cuenta operativa.

 

Oferta de fondos

Trabajan con la inmensa mayoría de gestores, y en cuanto a número tienen el mayor volumen del mercado nacional, veamos la comparativa por número de fondos:

  • BNPP                    10.000
  • Renta4                 4.100
  • Selfbank              1.800

Respecto a las clases, uno de sus grandes ventajas es que nos permiten acceder a clases baratas sin importes mínimos, por ejemplo los Pictet, tienen un mínimo de acceso en Renta4 para clase P (la más barata) a partir de 30.000€ y en BNPP no hay mínimo.

 

Fondos Vanguard

Si nos los conoces, o has oído hablar pero no tienes claro la ventaja de los fondos Vanguard, en la red encontrarás mucha información, pero basicamente la clave es el coste y su gobernance. Su fundador fue John Boogle (ha escrito varios libros sobre inversión, muy recomendables por cierto) y la principal característica son las bajísimas comisiones. Por ejemplo, el fondo sobre el sp500 tiene una comisión del 0,25%, por ponerlo en contexto, el equivalente indexado de iNG cobra un 1,25% (5 veces más). Un 1% anual durante muchos años, y con el interés compuesto es mucho dinero que se pierde por el camino. Actualmente, Vanguard es la 2ª gestora más grande del mundo, y la que tiene un incremento anual más grande, gracias al auge de los indexados.

Esta es la gran ventaja competitiva de BNPP. Es la única entidad que oferta fondos Vanguard en España por debajo del mínimo fijado en el folleto de 100.000€.  El tema es, como las cuentas de los fondos son ómnibus, en el momento en que la entidad alcance los 100.000€ en el conjunto de clientes, la entidad lo abre para todos. Renta4 debería tomar nota si quiere que buena parte de sus clientes de fondos se les vayan. Los fondos de Vanguard que actualmente se ofrecen sin mínimo son:

  • Vanguard Global Stock Index Fund
  • Vanguard Global Small-Cap Index Fund
  • Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund
  • Vanguard European Stock Index Fund
  • Vanguard Japan Stock Index Fund
  • Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund
  • Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
  • Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund (hedged)
  • Vanguard Euro Government Bond Index Fund
  • Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund

 

Bróker para acciones

Puede ser una alternativa válida para algunos inversores y para aprovechar que abrimos cuenta para fondos, no cuesta nada abrir la cuenta para acciones, no tiene coste sino compramos. Las tarifas de compra/venta para el mercado nacional son bastante atractivas:

  • 0-1.000€                            2,75€
  • 1.001€ a 2.500€                4,75€
  • 2.501€ a 25.000€              9,75€
  • Más de 25.001€                0,10%

Respecto a la custodia, cobran 20€ más iva cada trimestre por la cartera nacional, pero es tarifa plana, es decir, para carteras grandes, puede ser muy interesante. Pongamos que tenemos una cartera de 70.000€, pagaríamos 97€ al año de custodia, y eso supone un 0,13% anual, comparado con otros bancos físicos que aplican mínimo por acción y no por cartera, es cuestión de estudiarlo.

Para bolsa extranjera, no hay opción de operar en bolsa USA. Para la bolsa europea, no hay operativa online, así que no parece muy buena opción operar con ellos para acciones extranjeras.

 

 

Conclusión

Yo hace ya bastante tiempo que tengo cuenta con BNP Paribas, pero la he usado poco. Me da mucha pereza tener que llamar cada vez que quiero operar, y muchas veces por no hacerlo, optaba por otras alternativas menos eficiente como inversión, pero que me implican menos molestia. Ahora no hay excusa para operar con fondos de calidad a bajo coste, tanto clases baratas como los fondos indexados Vanguard.

Esperemos que esta sana competencia incentiva a otras entidades a tener una variedad tan amplia de productos. Ya sé que mucha gente en la comunidad es contraria a los fondos, yo también lo soy de la mayoría, pero lo mismo podríamos decir de invertir en acciones, más de la mitad generan rentabilidad peores que el resto (un 60% aproximadamente). La gran acusación sobre los fondos de inversión son las comisiones, a nadie nos gusta pagarlas, pero si el gestor se las gana....Y sino, optamos por indexados, que carecen de ellas como quien dice

Esta nueva operativa online en mi caso facilitará aportaciones periódicas y rebalanceos frecuentes de mi cartera de indexados, y de algunos fondos value como el groupama avenir euro cuya comisión no llega al 1%.

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29 comentarios
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Hola, no conocía esta información. Vaya por delante mi agradecimiento. Tengo una duda que espero me confirmen sobre los fondos que comercializan BNP Paribas. He entrado en la web (no tengo cuenta y por lo tanto tampoco usuario ni contraseña), y he cotilleado las posibilidades de hacer una cartera de fondos con ellos y veo que aunque tienen muchas gestoras y muchos fondos; tienen de algunas gestoras españolas muy pocos fondos a comercializar. Ejemplo: de R4 hay muchos menos que existen y de Magallanes comercializan los fondos M que son los que más comision tienen, según la web de Morningstar y los que menos rentabilidad llevan en el año en comparacion con los similares E o P). Quizás siendo cliente salga otra información. No lo sé.Saludos.

 

 

 

@Ricardo60, los Magallanes clase E no se podrán contratar en ninguna plataforma ya que es una clase para empleados de Magallanes. La clase P es para menores de edad. En denitiva la única contratables para el resto de mortales es la M o las SICAC que es creo todavía más cara.

El problema que le veo a R4 es la imposibilidad de contratar fondos de gestoras españolas como Metagestion, Magallanes, Mutua, etc. Por ejemplo de Magallanes se puede contratar la versión luxemburguesa por tener ISIN LU, con el inconveniente de que sus comisiones son más elevadas.

Gracias por la info., voy a echar un ojo a a plataforma de BNPP.

@txiquito, gracias por la información, pero lo que quería decir es que si ttraspaso mi cartera de R4 a BNPP no podría escoger muchos de los fondos que conozco de R4. Y por cierto he visto que aunque tienen en la web Metagestion le das a buscar y no aparece ninguno. Y solo he mirado tres o cuatro gestoras. Deduzco que pasará algo parecido con las demás. Saludos.

@Ricardo60 así es, en R4 NO se pueden contratar fondos con ISIN español salvo unos pocos que tienes acuerdos con ellos: Altair, TrueValue, Argos y unos pocos más. Es para mi la gran debilidad de R$ junto con el tema de la imposibilidad de contratar los fondos indexados que se comentan en este artículo y que si se oueden contratar en BNPP según indican.

@Ricardo60 los fondos de la gesstora de r4 no los tienen, y es cierto lo que dices de metagestion, pero tienen más fondos nacionales que r4 como mutuactivos, magallanes y algunos más

Respecto a internacionales no hay color, hablamos de 4400 fondos en total de r4 vs 10.000 en bnpp al final depende de los fondos que quieras tener

Muchas gracias @finanzasmania. Estoy muy interesado en los Vanguard pero no he entendido bien lo que quieres decir y lo pongo entrecomillado y subrayado   "El tema es, como las cuentas de los fondos son ómnibus, en el momento en que la entidad alcance los 100.000€ en el conjunto de clientes, la entidad lo abre para todos"

Acabo de mirar en la web y el requisito siguen siendo 100.000 € 

Un saludo 

@JEMAR si no tengo mal entendido, el funcionamiento en supermercados de fondos es mediante una cuenta única en la que se contratan las participaciones de los clientes

Vanguard tiene el mínimo de 100.000€, pero ese mínimo es para el conjunto de las contrataciones de BNPP. Cuando un fondo llega a esos 100.000, BNPP elimina el mínimo.

Otras entidades lo bajan a 30.000 o a 5.000 o  a lo que quieran. En el caso de Vanguard salvo error, creo que nadie más los ofrece por debajo de los 100.000 en España. La alternativa serían etf's, pero claro, es otro mundo (comisiones de compra/custodia, tema fiscal,etc)

Un saludo

@finanzasmania a lo que me refería es que en la web de BNPP siguen pidiendo un mínimo de 100.000 €

@JEMAR La ficha de BNPP es la oficial del fondo, también se muestra que se pueden cobrar comisiones de sucripción, yo hoy he hecho la primera suscripción de fondo vanguard sin problemas online, y por importe muy inferior a los 100.000e

Hola @finanzasmania, sólo indicarte que BNP también comercializa fondos de Renta 4 Gestora.

Actualmente ofrecen:

ALTAIR INVERSIONES II

ALTAIR PATRIMONIO II

GLOBAL ALLOCATION FI

RENTA 4 LATINOAMERICA FI

RENTA 4 MONETARIO FI

RENTA 4 PEGASUS FI

RENTA 4 VALOR RELATIVO

RENTA 4 WERTEFINDER, FI

TRUE VALUE FI (EUR) ACC

Muchas gracias @finanzasmania

Buenas @JEMAR y @finanzasmania. Algunos fondos Vanguard están accesibles en España a través de @indexa sin 

Aqui te dejo el link de su usuario en Finect, donde verás los fondos Vanguard accesibles. La única pega, es que son ellos los que crean una cartera con estos fondos Vanguard, según tu perfil inversor, pero creo que es una buena opción si te has decido por una cartera de fondos indexados. Puedes entrar con importes muy bajos.

https://www.finect.com/group/indexa_capital

 

Un saludo

@drmanuchao además de que lógicamente se llevan su comisión, para inversores con cierta experiencia no creo que aporte nada tener a alguien que decida por nosotros que nos conviene

Aunque a mucha gente seguro que le viene bien esa opción (mejor que coger fondos de bancos)

Saludos

@finanzasmania Totalmente de acuerdo! Se la llevan. Y como tu bien dices, para los que tengáis más experiencia, se puede hacer uso de la plataforma de BNPP y decidir cuánto dinero y cuántos fondos contratas.

Lo ideal es conseguir invertir en fondos con bajas comisiones, ya sean de gestión pasiva o activa. Está claro que cuanta más rentabilidad busques, más tendrás que  buscar, estudiar y contratar.

 

Gracias por la info sobre BNPP. Un saludo

Gracias por la informacion @finanzasmania, desde luego una opción más. Yo que no estoy contento con R4 voy a mirar a BNP.

@drmanuchao Yo tengo cuenta con Indexa, con una promoción según la cual no tenía comisiones en los primeros 15.000€. Meteré dinero, pero sólo hasta esa cantidad, y me pregunto cuanta gente habrá como yo, ya que entre los convencidos de los fondos indexados, se tiene muy en cuenta la comisión, y al final se llevan ellos más dinero que Vanguard!

Hola @NachoCM 
Como dices, yo también tengo esa promoción ademas  hice otra cuenta aprovechándome para ahorrar comisiones y pienso dejar solo los 15m primeros los que sobrepasan los mando a BNP para configurar otra pequeña cartera con algún fondo Valiu de los que están hablando tanto en los medios últimamente, esperemos que BNP ponga pronto los Sextan en su plataforma.
Un saludo

@NachoCM Yo tengo la misma promo. Por ahora, me quedaré con ellos hasta la misma cantidad. Estoy mirando BNPP para ver otras opcoines.

 

Un saludo

@nachoCm @jesusanita @drmanuchao debéis tener en cuenta las comisiones que os va a cobrar Inversis, sobre todo a partir de 2018.

http://indexacapital.com/es/faq#comisiones-banco-custodia-depositaria-y-corretaje

Gracias @indexores. Las tengo en cuenta y espero preparar bien mi mochila para entonces.

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