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apandres
19:51 el 16 octubre 2014

Financial Data Analyst en Unience

Después de las bajadas de los últimos días... ¿Cómo están los fondos de RV Europea?

El Eurostoxx 50 ha cerrado hoy con el 60% de sus valores a menos de un 3% de sus mínimos de 52 semanas. Creo que es un dato bastante sistomático del momento de mercado en el que vivimos. Aunque el Stoxx50 sólo haya bajado un 13%, sólo 12 de los consituyentes bajan menos que un 13% .

Así las cosas, creo que es un ejercicio muy interesante el comparar cual ha sido la evolución de los fondos de inversión con vocación europea más seguidos en Unience y cual ha sido su comportamiento en los últimos meses. Entre todos casi 950 seguidores. Casi nada. Os dejo con los datos.

RV Internacional
Categoria MSYTD         52 semanas
 
RV Global Cap. Grande Blend5,98%10,71%
Alken Fund - European Opportunities-ARV Europa Cap. Flexible-2,12%1,08%
 
RV Europa Cap. Flexible-8,44%-6,35%
 
RV Alemania Cap. Grande-10,15%-2,48%
Bestinfond, FIRV Europa Cap. Flexible-7,81%-5,70%
Abante Global Funds European Quality A EUR CapRV Europa Cap. Grande Blend-3,00%-1,27%
Carmignac Investissement E EUR accRV Global Cap. Grande Growt-0,12%3,28%

 

1. Performance a YTD

 

2. Performance a 52 semanas

 

 

3. Peformance desde Mayo de 2013

 

 

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10 comentarios
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Muy interesante, muchas gracias.

Muchas gracias por la información 

Gracias por la información. Me ha extra?ado ver el Carmignac Investissement...creo que tiene un enfoque global

@apandres felicidades por tus siempre brillantes presentaciones.

Si me permites una pequeña matización... Cuando dices: El Eurostoxx 50 ha cerrado hoy con el 60% de sus valores a menos de un 3% de sus mínimos de 52 semanas ... se compara un Índice al cierre hoy con unos valores liquidativos de ayer al cierre. Quiero decir que a todos los fondos debería restársele la eventual pérdida de hoy en que el Eurostoxx ha perdido un 0,62%.

Adicionalmente en el caso del ALKEN los datos de Unience son a cierre del día 14. En Morningstar con los datos a cierre del día 15 (y así sería realmente comparable con el resto de fondos) YTD pierde -5,09% y a 1 año pierde -1,98% lo que modificaría las gráficas anteriores.

Aún restando linealmente a cada fondo el 0,62% que ha perdido hoy el EuroStoxx  (lo cual NO es plenamente correcto pues no sé la exposición real de cada fondo al EuroStoxx pero al menos nos da idea global) veríamos que algunos fondos lo han hecho mejor que el EuroStoxx y otros peor.

El EuroStoxx en el año pierde a cierre de hoy -7,54% YTD.

Los mejores (restando a cada uno el 0,62%): Metavalor +5,36%   Carmignac -0,74%   Abante -3,62%  Alken -5,71%

Los menos buenos (restando a cada uno el 0,62%): Bestinfond -8,43%   Bestinver Internacional -9,06%   DWS Deutschland -10,77% (o si sólo está invertido en Alemania donde el Dax ha subido hoy +0,13%) quizás -10,02%

Los que pierden tampoco pierden tanto, pero entre los que ganan el Metavalor es para quitarse el sombrero!  :-))

@AritzB

Efectivamente, Investment es global, lo he incluido en Europa porque encajaba (un poco) más que en USA. 

@AENEAS,

 

Toda la razón del mundo. En términos normales, yo creo que es un efecto despreciable, pero después de caidas como la de los últimos días, una sola sesión de liquidativo te da para saltarte uno o dos puestos.

Muchas gracias @apandres , muy interesante.

Bravo por el Metavalor. Y qué pena lo de Bestinver en este 2014.. :(

Gracias por el post.

Pues viendo los resultados yo me pregunto....

¿Y para eso se les paga a los gestores, gestion activa, para que ni siquieran ante la correción que se esperaba si o si, no se hayan cubierto? Porque vamos, no se puede decir que ha corregido el mercado por sorpresa....

Cada dia entiendo menos. Creo que la gestion activa es una tomadura de pelo a gran escala si le sumamos a eso que encima las acciones en cartera cobran dividendos....¿Que es lo que han gestionado activamente?. A los comerciales, diria yo...

Fondos con bajas comisiones, las mas bajas, no sé si seria mas acertado, dado los  resultados de los gestores "Activos", si activos en comisiones. Ellos cobran si o si.

Creo que hay que empezar a replantearse tanto fondo de maestro de maestro....No lo creo.

 

@blancayi El uso de derivados está estipulado en el prospecto del producto. Hay algunos fondos que por principios (véase Bestinver) no usan derivados de modo alguno.  En cuanto a los dividendos, estos se encuentran en el patrimonio del fondo. Por tanto van dentro de tu valor liquidativo.

No creo que la gestión activa sea una estafa. Un participe de Bestinver ha tenido mejores rentabilidades en periodos de 5 años que cualquier (o cuasi cualquier) fondo de gestión pasiva.

Te pongo un ejemplo,

Gráfico de performance del  DWS Deutschland.  y el  Amundi ETF MSCI Germany UCITS ETF

 

 

Performance 1Y ( DWS Deutschland)

Como se puede ver en el chart, pierde más que los Becnhmark. Gestión Activa con rendimientos negativos. 

Performance 2Y ( DWS Deutschland)

 

Aunque no se aprecie en la gráfica el fondo ha obtenido una rentabilidad superior al benchmark en 5-6%. Ahora vamos a ver como lo ha hecho el ETF

Performance 2Y  (Amundi ETF MSCI Germany UCITS ETF)

Efectivamente, ha tenido el  un performance de 0.20% superior al benchmark (DAX 30 Total Return)

 

No me considero un taliban d e

 

 

 

 

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