Fondos de inversión

un blog de Fondos de inversión
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
JMHP
19:07 el 06 abril 2013

Fondos cartera conservadora

Hola a todos, estoy replanteándome la parte de mi cartera "conservadora". Hasta hace muy poco solo tenía:

ING Direct Fondo Naranja Renta Fija, FI (ES0152772036)

Carmignac Patrimoine A EUR acc (FR0010135103)

 

 

y ahora con la información y consejos en Unience he contratado con una pequeña cantidad un tercero que es el:

 

M&G Optimal Income EUR A-H Gross Acc (Hedged) (GB00B1VMCY93)

 

 

Estos fondos los he contratado pensando que contrataba fondos conservadores, pero como no estoy muy ducho, me gustaría que me dierais vuestra opinión de la cartera, si se puede mejorar y:

Si es realmente una cartera conservadora.

Si en estos fondos se invierten en depositos bancarios (por aquello de lo que esta pasando en Chipre)

Si considerais que existe una duplicidad entre alguno de ellos (Por aquello de reducir el número de fondos) ya que después tengo contratados otros fondos de RV.

Con el de M&G en el informe de Morningstar he visto que invierte en bonos de baja calidad crediticia, ¿es esto un factor de riesgo?

Muchas gracias a todos ...

 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
19 comentarios
1 vez compartido

 

En mi opinión el Optimal Income a parte de ser uno de los mejores fondos que existen, es a su vez conservador. Desconozco si puede invertir en depósitos, probablemente si, pero dudo que tenga algo. También invierte como dices en bonos de baja calidad crediticia y esto es un factor de riesgo, pero en mi caso confió en la gestión del gestor, así que no me preocupo mucho por este fondo, todo lo contrario. 
 
El Ing esta muy enfocado a España yo me dejaría este o tendría una pequeña cantidad para liquidez y el Patrimoine es un fondo con un estupendo y gran historial, complemento perfecto para el Optimal, a mi entender. Yo tendría:
 
Optimal 50%, Patrimoine 30% y Ing 10%
 
 
Un saludo

Me he dejado un 10% perdonad.

@davfersi - Gracias por tu comentario. El M&G es cierto que pinta muy bien y en estos últimos años en los que ha habido tanta convulsión en los mercados, se ha defendido a la perfección, seguramente por la experiencia de los gestores como tu bien dices. He visto que las comisiones también son menores que en el Patimoine.

Minimizar o eliminar el ING es una de mis ideas pre-establecidas, pero a alguien se le ocurre algún otro fondo de unas características similares que mejore el Patrimoine y/o el M&G y no invierta en depósitos? siempre desde un punto de vista conservador.

 

Échale un vistazo al Ethna-AKTIV y al Cartesio X

Uno muy similar al Ethna-AKTIV (no lo conocía) es el Nordea-1 Stable Return, el Cartesio X es muy buen fondo.

@JMHP

Si el peso de cada fondo es el mismo (un tercio), sí me parece conservadora. El de ING tiene una volatilidad (a 3 años) del 2,xx%. El de Carmignac, del 6,xx%. Y el de M&G, del 5,xx%. El primero es de la categoría RF Diversificada Corto Plazo, y los otros dos, de la Mixtos Defensivos EUR.

El único que invierte en depósitos bancarios, y, además, mayoritariamente españoles, es el de ING.

Respecto a la posible duplicidad, aprecio algo entre los dos Mixtos Defensivos (Carmignac y M&G), en las posiciones que presentan en deuda pública de los Estados Unidos, pero, por lo demás, el de Carmignac tiene más en deuda pública de países como Polonia, Italia y España, y el de M&G, de Gran Bretaña. Seguramente haya alguna coincidencia más, pero menor.

En efecto, el de M&G invierte en bonos de baja calidad crediticia (según la hoja informativa de 28/02/2013, un 18,80%), y, en efecto, ello supone un mayor riesgo (y a la vez más posibilidades de mayor rentabilidad -y viceversa-), pero ¿acaso el de ING no tiene también (y mucho) en "bonos basura"? (ten en cuenta que el Reino de España, por poco, no es bono basura, pero prácticamente toda la banca española lo es actualmente, así que imagínate sus depósitos, pagarés y demás -no es para meter miedo; me ciño a la realidad-). Lo que está claro es que para obtener más rentabilidad hay que asumir mayores riesgos; por eso, no veo mal invertir algo en bonos de baja calidad crediticia. Lo importante es tenerlo presente, ser consciente de ello.

 

 

Yo uso el PIMCO GIS Diversified Inc E EUR Hdg Acc  (IE00B1Z6D669) y va muy bien.  Es un fondo de RF diversificada global, con un toque importante de deuda emergente.  Su volatilidad es de 5 y la rentabilidad media en los últimos tres años es 9%.  Aquí está la ficha del fondo.

Yo uso un fondo, el Standard life investments global abusolute return strategies fund, es un fondo multiestrategia de retorno absoluto, ISIN LU0548153443, es un fondo poco conocido en España, recientemente ha obtendio un rating cualitativo de Bronze por parte de Morningstar. El fondo como tal se lanzó en febrero de 2011 pero su filosofía de inversión ya erá usada por la gestora para gestionar el dinero de su rama aseguradora.

Es un fondo como complemento del MG optimal income y de Carmignac, puesto que no se basa en una distrubución de activos sino en la implementación de unas estrategias de inversión,  tales como apreciación del $ usa frente $ canadiense, apreciación de un determinado tipo o pais frente a otras, y así muchas mas. su rentabilidad a un año es del 4.5 % y desde lanzamiento del 11,5%. Es un fondo muy divesificado

Tobarra, la pena es que el broker de Deutszche bank no lo tiene.

Un fondo que tengo en cartera, es Amundi Bond Global agregate AU, LU 0319688015.

Es un fondo de R.F. flexible, que puede invertir en muchas clases de activos, bonos globales, divisas, crédito, y mercados emergentes.

El día 8/01/13 en Morningstar, le hizo una entrevista Fernando Luque.

Que opinaís de dicho fondo en este momento.

Muchas gracias por vuestras opiniones

Obviando el M&G Optimal o el Patrimoine, uno que me gusta bastante es el  Invesco Balanced Risk Alloc. El Cartesio X tenía bastante buen aspecto, pero mis intermediarios (SelfBank y R4) no lo tienen.

Los de ING suelen ser menos económicos que otras alternativas. Amundi tiene fondos indexados muy económicos, como el  Amundi Fds Index Global Bond (EUR) Hedged, aunque quizá tiene demasiada exposición a Bonos USA y Bonos Japón para mi gusto

@ Zaero:

A mi tambien me gusta el fondo y de hecho lo tengo en cartera, pero hay que tener en cuenta que el Invesco Balanced Risk presenta más riesgo que el carmgnac Patrimonie, ya que entre un 25 y 30% se invierte en materias primas a traves de ETC´s. El Carmignac Patrimoine también invierte en materias primas pero a través de empresas ligadas a esas materias primas.

Los ETC´s presentan riesgo de contraparte, la contraparte habitualmente suele ser un gran banco de inversión, al igual que Lehman Brothers y llegados a este punto ya sabemos todos lo que ocurrió.

Por otro lado el Invesco también invierte en derivados, no solo con objeto de cubrir la cartera sino tambien como inversión financiera, es capaz de apanlancarse hasta tres veces el valor de su patrimonio neto.

Por todo lo anterior pienso que el Invesco puede ser un complemento pero no un sustituto de fondos como el Carmignac Patrimoine o el MG Optimal Income.

Un fondo que considero excelente para la parte conservadora de la cartera es el Raffeissen Euro Rent (R) A (AT0000996681), categoria RF diversificada Euros,con 5 estrellas Morningstar y rating Gold, siempre por  encima de su indice de referencia

Estoy pensando meterlo en mi cartera, en sustitucion del Renta 4 Monetario, pero estoy viendo que en la última semana ha caido un 2,28 y en los últimos 3 meses un1,95, como no se bien a que atribuir esta caida, que por otro lado puede ser una oportunidad de compra, es por lo que no he tomado aun la decisión de comprarlo.

¿Sabe alguien la causa de esta importante y rápida caida no habitual en este fondo?

Gracias de antemano

@Zaero

Para suscribir el Cartesio X, te comento dos posibilidades (al ser un fondo español, supongo que habrá más opciones):

- Inversis, que cobra 1 eur/mes por mantenimiento de la cuenta corriente asociada a la del fondo.

- Cajamar Caja Rural (accionista de Inversis), en cuya web puedes contratar la Cuenta-i, que es una cuenta corriente sin comisiones de mantenimiento y remunerada al 1,00%, y que sería la asociada a la del fondo de inversión.

Zaero el Cartesio X no lo puedes contratar ni en Renta4 ni en SelfBank pero si el Pareturn Cartesio Income I que es lo mismo que el Cartesio X, con algo mas de comisiones. 

 

En Renta 4 se pueden coger los dos Cartesios en versión luxemburguesa.

@Grisha lo de pagar mantenimiento por las cuentas va contra mis principios. Siempre he huido de bancos por ello, y ahora mismo todos los que tengo son gratuitos. Lo de cajamar lo veo interesante, le echaré un vistazo

@davfersi @jandrobroker acabo de chafardear en fondotop de R4 y en efecto, estan el Pareturn Income y el Equity. El Pareturn equity I con una comisión del 0.95% en lugar del 0.5% del Cartesio X.

Considerando las comisiones de inversis y el coste mayor del Pareturn, para importes mayores a 2400€ valdría la pena inversis, para menores, mejor pagar el extra de gestión. Por cierto, en R4 el mínimo son 200€.

 

Perdonad no haber contestado antes, pero uno ha estado muy liado ... Daros las gracias a todos por vuestros comentarios ya que ayudan a tomar decisiones y ser mejor inversor.

@Grisha, Gracias por la información, muy clara y concisa.

Deciros que he traspasado las participaciones del ING Renta fija al M&G Optimal Income y que en estos momentos solo tengo el Carmignac y este último dentro de mi parte de cartera conservadora.

Con respecto a los fondos que me habéis aconsejado, me han parecido muy buenos fondos en cuanto a rentabilidad y recorrido los:

 

Amundi Funds Bond Global Aggregate AU-C Class

y el

El PIMCO Funds: Global Investors Series plc Diversified Income Fund E Acc EUR (Hdg)

 

A tener en cuenta en el Amundi se pagan menos comisiones y tiene 5 estrellas Mornngstar. En el PIMCO no aparece valoración Morningstar.

El Patrimoine lo tengo y me parece muy buen fondo pero lo veo muy paradito. Voy a monitorizar estos dos fondos para estudiarlos con atención y veré si los entro en cartera.

@JMHP

Otro fondo  de RF flexible, que se ha comentado en unience con frecuencia es

Templeton Global Return N, LU0260870745, he puesto el ISIN del que  tengo participaciones. Pero verás que hay varios.

Únete al grupo de Fondos de inversión en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Top Autores

Kaloxa
252 Artículos
ElGuerreroDelAntifaz
170º 77 Artículos
apandres
220 Artículos
Luisunience
10º 73 Artículos

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5