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apandres
19:50 el 30 noviembre 2015

Financial Data Analyst en Unience

La renta variable Ibérica como nunca antes te la habían mostrado (III)

Nueva edición de nuestra serie de post "La renta variable Ibérica como nunca antes te la habían mostrado".  Si te perdiste los anteriores os dejo estos links

La renta variable Ibérica como nunca antes te la habían mostrado:  Peso de comapñías small cap y micro cap  en cartera vs compañías medium cap, y large cap. 

La renta variable Ibérica como nunca antes te la habían mostrado (II):  Número de valores diferentes en cartera vs. % de activos en las 10 mayores posiciones

 

En el post de hoy vamos a  analizar la relación entre la   rentabilidad a 3 años anual compuesta con el  R² a tres años.

Por no contar con el suficiente histórico para realizar la comparativa ni el Abanca Renta Variable España FI ni Magallanes Iberian Equity FI aparecen en la comparativa.

 

La rentabilidad anual compuesta a 3 años es la rentabilidad obtenida por el fondo entre el 3 de Noviembre de 2012 y el 3 de Noviembre de 2015, mostrada en su equivalente anual. 

El R² a tres años muestra  el tanto por ciento de la rentabilidad que la variable independiente explica en la variable dependiente. En otras palabras,  el tanto por ciento que la rentabilidad del fondo es explicada por su indice de referencia. En este caso el índice de referencia es el  MSCI Spain NR EUR.

 

 

Es un concepto un tanto abastracto pero que con un ejemplo es fácil de entender.    Un fondo de inversión con un  R² del 100% implica que el 100% de sus rentabilidades estan explicadas por el índice. En otras palabras, es un calco 

Al igual que el resto de post anteriores la fecha de las rentabilidades está calculada hasta el día 3 de Noviembre de 2015.

 

Espero que os haya resultado útil

 

 

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9 comentarios
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Muy interesante! Gracias por compartirlo

Muy ilustrativa la gráfica, donde Okavango se sale.

Probablemente entienda mal el grafico ¿la rentabilidad es de las flechas que llegan a arriba? si es asi la rentabilidad es similar al ETF.

Y la pregunta es la de siempre ¿como se yo a priori cual sera el proximo Okavango?

Seguro que es fantastico pero salvo casualidad tengo MUCHAS MAS PROBABILIDAD DE comprar uno que renta bastante menos que el ETF

@apandres. Gracias por el artículo; es muy interesante.

Me parece que no están todos los fondos de RV Ibérica con historial mayor de 3 años. ¿Cuáles han sido los criterios de inclusión/exclusión?

 

@juliancho

La rentabilidad la puedes ver en el eje de la derecha, en vertical. 

¡ Gracias @apandres! muy interesante e instructivo, así ya se sabe por que no has de pagar comisiones a un banco por gestión activa cuando lo que hacen es replicar el indice.

Y por que otros gestores se merecen las comisiones que cobran,saludos.

@ CYGNUS

Efectivamente no estan todos los fondos de RV Ibérica con más de tres años. Si hubiera puesto todos los fondos ( y sus  clases) hubiera sido muy dificil incorporar  121 nombres al gráfico. Por eso he procurado incorporar aquellos fondos que tienen mayor número de partícipes, o han destacado en el pasado por su performance. Por ello están: 

Metavalor FI ( Premio Morningstar Renta Variable España 2015)

EDM-Inversión R FI (  Premio Morningstar  Renta Variable España 2014)

Bestinver Bolsa FI  ( Premio Morningstar  Renta Variable España 2013, 2011)

Aviva Espabolsa FI  ( Premio Morningstar  Renta Variable España 2012)

Por favor, si echas en falta algún fondo en cuestión que te gustaría que incorporara para siguientes charts no dudes en hacérmelo saber. 

Del mismo modo, me gustaría comentarle a @ernestos que si no he incorporado el fondo de inversión que me sugirío es porque desde entonces la bolsa ha rebotado bastante, y los datos de rentabilidad estarían distorsionados.

 

 

 

Gracias @apandres, sin problemas y un buen trabajo.

@apandres. Gracias por la aclaración. Hubiera tenido curiosidad por ver la forma que adoptaba la "nube de puntos" con el espectro de fondos al completo, pero comprendo la imposibilidad de colocar todos los nombres en el gráfico, por no hablar del trabajo que supone incorporar tantos fondos. 

Ya que lo pregunta, echo en falta el fondo Gesconsult Renta Variable. Tiene comisiones excesivas para mi gusto, pero lo ha hecho bien en el largo plazo.

Nuevamente le felicito por su buen trabajo.

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