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icaro747
11:02 el 23 abril 2015

MIS FONDOS-SICAV

Este es mi primer articulín en unience.

Soy un novato total en casi todo. Hace cosa de un mes compré unos fondos y me gustaría saber vuestra opinión. Parte de la cartera es arriesgada y parte conservadora. Lo de arriesgar es por aquello del QE, que dicen que será muy bonito este año y lo de conservar es por aquello de "por si acaso".

Se que puede haber fondos mejores o peores y me gustaría saber que os parece.

Aquí va la tabla:

  ISIN fecha compra %sobre capital plus-minus
sicav smart social ES0176062000 20/04/2015 8,33% 0,000%
china consumer LU0894300096 19/03/2015 13,89% 14,210%
iberian equities LU1066281574 20/03/2015 27,78% 2,806%
best carmignac ES0114572003 24/03/2015 27,78% 0,95%
    0,00% 
     
Total    3,88%
     
     
     

 

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20 comentarios
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@icaro747 un placer leerte por aqui. Creo que te faltan un 22% de holdings, no?. Es posible que alguna fila del excel no se haya copiado correctamente. ¿has revisado si estan todos?

 apandres ese 22 que falta es es liquidez

Yo lo veo bien...vigilando China.

 

Soy tan novato como tu, pero veo los has comprado en marzo y Abril cuando, tanto la bolsa como los fondos ya llevaban una rentabilidad  por encima del 20%, al ver esto yo obte por comprar algo muy conservador a la espera de que se produzca alguna caida significativa.

@icaro747:

No suelo opinar ni intervenir en las carteras de los usuarios. Faltaría más, que un aficionado se atreviera a dar consejos y recomendaciones. Si me lo permite (y discúlpeme -también pido disculpas a la gestora Carmignac- si mi comentario es erróneo o inexacto) voy a hacer una excepción porque entiendo que el best carmignac es un fondo de fondos.

1.-  Los gastos corrientes (entiendo que se trata de la TER) según Morningstar son del 2,24%

2.- Además de esos gastos, al tratarse de un fondo que invierte en otros fondos Carmignac, deberá usted pagar las comisiones de esos otros fondos, que no son precisamente baratas, ya que algunos de esos fondos cobran también por los beneficios (performance fee).

Mi opinión es que las rentabilidades van a ser mermadas ostensiblemente en el largo plazo y lo que se trata es de que sea usted el que se enriquezca y no la gestora.  Reflexione sobre ello, verifique mi comentarioy pida consejo a @apandres, @Lopv, @aoshi7 y @ManuelCu, verdaderos expertos.

Saludos.

 

 

LU0894300096 No lo encuentro, ¿dónde se puede consultar?

Gracias

@rafamacias

tenía mal el isin del china consumer. es un fidelity

china consumer LU0594300096

@Luis1

 

Lo considero a usted no precisamente un aficionado y es un honor que comente mi cartera. Debido a mi novatez me he dejado aconsejar por el gestor.

Mirando en la ficha del producto tiene comisión de gestión 1,35% y comisión de exito 9%. En su momento no me pareció exagerado, aunque comprobaré estos extremos que usted comenta.

El iberian es un fondo gestionado por la propia casa al igual que el best carmignac, es decir ANDBANK.

y efectivamente el china consumer da miedo @victorito1 sin embargo, con un 7% de PIB para este año y la trayectoria del fondo en estos años, parece que la cosa no pinta mal. Que conste que ya se me ha pasado por la cabeza traspasarlo, pero.....no me parecia muy serio hacerlo con menos de un mes de trayectoria.

@rab1952 claro que dan miedo las alturas pero el QE parece que es mucho QE de ahí mi apuesta por RV española. He mirado al IBEX desde los 9600 y siempre pensando que tenía que corregir, pero es que no corregía. Es común la idea entre gestores que alguna corrección puede haber pero que la bolsa es alcista debido a que Mr Draghi está inundando de liquidez Europa y para algún lado tendrá que ir.

En todo caso, mi 22% de liquidez es para ir cumpliendo mi objetivo del famoso intereses compuesto a lo largo de 20 años (mi posible jubilación, si nada me lleva de este mundo) que también he hecho un excel muy bonito de eso.

Mi idea es aguantar la renta variable hasta que se empieze a notar un cambio de ciclo. Espero que alguien avise, jejeje, y traspasar a algo más defensivo.

Tengo también mucha confianza en la SICAV en la cual entré con poco, esperando a ver como funciona y posiblemente entrar con más.

 

 

Traspasar a algo más defensivo o algún fondo que opere a la baja, creo que la S.S.S. lo hace y ahora que es traspasable puede ser una muy buena opción de seguir rentabilizando la inversión aunque esto se caiga.

Alguien conoce algún fondo que opere también a la baja?

Suerte con tu cartera. Todos estamos esperando que la fiesta continúe en Europa y España por lo menos hasta final de año.

 

@icaro747, para tener un fondo mixto global "todo terreno" yo prefiero ell Deutsche Invest I Multi Opportunities "LC".

Te expongo los motivos:

Mayor rentabilidad del Multi Opp a tres años, lo máximo que podemos comparar ya que el fondo de Carmignac tiene menos vida, track record en el argot. Este año lo está haciendo mejor Carmignac presumiblemente por el buen comportamiento del Patrimoine, su buque insignia de la gestora, que hace tiempo que apostó por la revalorización del dólar y tras una larga travesía por el desierto lleva unos meses recogiendo sus frutos.

El Best Carmignac no pasó la "prueba de fuego" del verano negro de 2011 en Europa, así que no se le puede juzgar. El Multi Opp pasó la prueba con nota, pese a perder tres puntos y pico, haciéndolo mejor que la mayoría de fondos de su categoría.

Volatilidad parecida aunque el ratio sharpe, relación rentabilidad/riesgo, sale mucho mejor en el Multi Opp. 

Según los últimos informes publicados por la gestora, el Multi Opp actualmente se encuentra con un gran porcentaje de su patrimonio en liquidez, esperando la corrección que ha de llegar más temprano que tarde para poder posicionarse a mejores niveles, cosa que ayuda mucho a quien, como tú, quiere meterse ahora en un fondo de inversión. Estos niveles actuales dan algo de vértigo. El Carmignac ahora está con un 61% de RV aunque también guarda algo de liquidez, el 22%.

La diversificación geográfica de ambos fondos es pareja, así que nada que comentar al respecto. Me parece adecuada para los dos.

Y por último, como ya te han comentado, aunque ambos fondos tienen a otros fondos en su catera (el Multi Opp también incorpora ETFs lo que le dota de un plus de flexibilidad), en cuestión de comisiones el Carmignac es algo caro por lo que sale ganando claramente el Multi Opp, y el tema de las comisiones en el largo plazo importa y mucho.

Poco más que decir. Demasiada Renta Variable veo yo en tu cartera. Cuando vengan las curvas cógete bien a la silla, y acertar el momento para entrar con más liquidez no es tan fácil. 

Dejo la comparativa entre ambos fondos de Morningstar:  http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F00000MABH%5D2%5D0%5DFOESP$$ALL%7cF00000TJJC%5D2%5D0%5DFOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

Bienvenido al mundillo.

 

Gracias @Silerpab

Estoy mirando ese fondo que propones y parece que está muy bien. Sin embargo, en las comisiones tiene una de apertura de 4% máximo, eso no es muy exagerado?.

Gracias por tu consejo.

@Icaro747 éste fondo lo tengo en Renta 4 , no me ha costado  nada.

ok @beagle

Gracias y lo miro.

 


@icaro747, como te han comentado esa comisión de entrada no se está aplicando. Es una comisión que las gestoras suelen aplicar, hasta el máximo que se indica en su ficha, cuando el patrimonio del fondo en cuestión alcanza un tamaño considerable que a juicio del gestor dificulta la gestión del fondo. De esta forma, se desincentiva la entrada de nuevo patrimonio al fondo.

Es una comisión que tienen la mayor parte de los fondos de inversión y que, salvo contadas excepciones, no se aplica.

ok @Silerpab

Te agradezco enormemente tus comentarios y por supuesto, lo voy a mirar.

 

@Silerpab una pregunta sobre el fondo que estais comentando, el Deutsch Invest I Multi Opportunities LC LU1054321358. ¿Tiene la misma política de inversión que el DWS Multi Opportunities NC - LU0989130413? He estado mirando las fichas y creo que si, pero no tengo muy claro si hay grandes diferencias o no, más allá y no es poco que el que tu comentas tiene unas comisiones más bajas. Gracias.


@Antonio43, en su día lo estuve mirando y la política de inversión era prácticamente idéntica. Existen diferencias entre ambos fondos aunque éstas no son sustanciales.

La cuestión viene cuando desde hace unos meses, el Deutsche Bank decidió cambiar la denominación de sus fondos de la gama DWS Invest gestionados por Deutsche Asset & Wealth Management  denominándolos Deutsche Invest I y II. Me imagino que sería para dar algo más de visibilidad a la marca.

http://funds.deutscheawm.com/es/Productos/DWS-Invest-ahora-es-Deutsche-Invest

Lo que no tengo muy claro es el motivo por el cual se ha mantenido el DWS  Multi Opportunties. Del fondo DWS existe la clase FC (institucional), LD (de distribución) y la NC (clase retail). Como bien has comentado, la clase NC tiene las comisiones más caras que el Deutsche Invest I Multi Opportunties LC.

Igual el maestro @lopv, que trabaja con el Deutsche Bank, nos puede arrojar algo más de luz a esta cuestión.

DeaWM unifica los nombres de sus productos de inversión bajo la marca Deutsche.

http://www.fundspeople.com/noticias/deawm-unifica-los-nombres-de-sus-productos-de-inversion-bajo-la-marca-deutsche-144235
 

Gracias @Silerpab. Pues si, el NC es el que aparece entre los recomendados de Deutsche y sin embargo no encuentro que comercializen el que tu comentas. Estas cosas siempre me llaman la atención.

Coincido, a ver si el maestro @Lopv nos puede dar su visión.

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