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benxa
12:31 el 27 marzo 2013

Recomendación de fondos

Hola:

Pensando como inversión para un horizonte temporal de al menos 5 años ¿Cual de los siguientes fondos recomendariais?
ING Direct FN SP 500
Black Rock Global Funds Global allocation
Fidelity Funds Eurpean Smaller Comp

Bestifond ( en el que tengo alguna participación)


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10 comentarios
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Hola Benxa.

Yo te recomendaría aumentar Bestinfond sin dudarlo. También tengo participaciones ahí, desde hace algo más de dos años, y la verdad es que se está comportando genial, aguantando mejor que otros las bajadas de los mercados. Y el horizonte temporal que indicas es adecuado a la filosofía del fondo.

El ING SP500 también lo tengo, haciendo pequeñas aportaciones mensuales, y no se ha comportado mal últimamente, pero teniendo en cuenta que replica al índice y ahora mismo está en máximos, y puede darse la vuelta, no creo que sea momento para entrar fuerte. No es el caso de Bestinver, que no hay digamos momentos buenos o malos para entrar (más allá de la situación general del mercado, claro), sino que como operan con filosofía "value", cualquier momento vale.

Saludos...

Buenos días, benxa

Doy mi opinión, quizá un tanto prudente, pero hoy día (por las circunstancias tan extraordinarias de esta crisis) un horizonte temporal de 5 años no es demasiado, sobre todo si hablamos de invertir en renta variable.

Además, hay que decir, en primer lugar, que se trata de cuatro fondos de diversas categorías, siendo, además, tres de renta variable y uno mixto.

Globalmente, me parece más recomendable el de Blackrock (y me refiero a aquél cuyo ISIN es LU0171283459):

- Es 4 estrellas Morningstar (como los demás, excepto el de Fidelity, que es 3 estrellas).

- Es el que menos rentabilidad anualizada a 3 años tiene (6,83%), pero también el que menor volatilidad (7,88% a 3a) -los otros tres superan el 10% (recuerdo que el de Blackrock es mixto; los otros tres de RV).

- Rating cualitativo Morningstar GOLD (el Bestinfond también lo es; no así los otros dos -el de Fidelity es SILVER-).

- Es el único con graduación KIID (Documento de Datos Fundamentales Inversor) 5 sobre 7 (los otros tres son 6/7). Además, Morningstar lo califica como de rentabilidad Alta con un riesgo acorde con la Media de su categoría.

- Su cartera está diversificada de la siguiente manera: 473 acciones y 105 bonos.

Con todo, destaco detalles positivos de los otros tres:

- El de ING también es 4 estrellas. Su rentabilidad a 5 años anualizada es 7,63%. Es el que tiene un Ratio de Costes Netos más bajo (más barato) de los cuatro (1,10%). Su rentabilidad está sobre la media con un riesgo por debajo de la media (de su categoría -RV USA Cap. Grande Blend-). Diversificado en 450 acciones. El que mejor ratio de Sharpe tiene de los cuatro (1,14) -ninguno de los otros tres supera el 1-.

- Fidelity (ISIN LU0061175625 -A-EUR-). Rentabilidad anualizada 12,50% durante los últimos 10 años (aunque con una volatilidad del 19% a ese plazo -su máxima pérdida de esos 10 años ha sido del 61,40%-). Es SILVER (rating cualitativo Morningstar).  Su rentabilidad está en la media de su categoría, así como su riesgo.

- Bestinfond: Rentabilidad anualizada del 7,38% durante los últimos 5 años. Alfa 3,37 (el mejor de los cuatro fondos). Rating cualitativo GOLD. Ratio de costes netos en la línea de los demás (excepto el de ING, que es el más barato con diferencia). Rentabilidad sobre la media con un riesgo en la media de su categoría.

Siento tanto dato, pero espero te ayude en tu decisión, benxa.

Un cordial saludo.

benxa,

Un detalle importante que olvidé comentar antes. De lo que dices infiero que vas a invertir de golpe, no mediante aportaciones periódicas; de ahí mi prudente recomendación. Si, por el contrario, vas a ir realizando aportaciones periódicas (con independencia de que al principio inviertas una determinada cantidad de golpe), no veo inconveniente en invertir en cualquiera de los otros tres, sobre todo en el Bestinfond (me inclina a ello el tener el mejor Alfa con diferencia y un rating cualitativo GOLD, además de invertir en Europa, con mayor recorrido -previsiblemente- que Estados Unidos).

 

Hola @benxa,

En primer lugar, tal y como dice @Grisha se tratan de fondos de categorías distintas, por lo que compararlos entre sí, tal vez no es lo más acertado. Yo trataría de centrar primero la categoría o sector en el que quiero invertir y ya en función de eso iría más a un fondo u otro.

A mi particularmente me gusta también más el Bestinfond, seguido del Ing Direct Fondo Naranja S&P 500, que por cierto es el que tiene menores comisiones de los 4 y el más rentable en los 3 últimos años si no me equivoco.

Te dejo un gráfico en el que se compara la evolución de todos ellos desde julio de 2008 

 

Un saludo

Soy cliente de Bestinver desde Agosto de 2007.Hice una entrada fuerte y me comí la bajada.Mi consejo es hacer entradas periódicas y en las caídas comprar,bajo ningún concepto entrar de golpe.

Hola jandbroker, hiciste una entrada fuerte en 2007 pero luego se recuperó fenomenalmente en 2008, si no quieres  decir en cantidad, podrias decir en porcentaje de tu capital a cuanto te refieres con entrada fuerte? la verdad que es menos arriesgado entrar diversificando cantidades pero al ser largo plazo tu inversión obtuvistes ganancias en el siguiente año, aún pudiendo recuperar en mas tiempo,  gracias

A 5 años o más mi recomendación es Bestinfond, siempre y cuando seas un aliado de la volatilidad y seas consciente que a cuanta más volatilidad mayor VALOR podrán encontrar los gestores del fondo.

El fondo de ING aunque se ha portado muy bien lo desestimaría ya que esta en máximos y no le veo mucho recorrido.

para una mejor recomendación haría falta conocer el resto de tus inversiones, tu perfil de inversor y el plazo de tus inversiones, en este caso 5 años.

Así para un inversor moderado y plazo medio, optaría por el Black Rock Global Allocation,  en $

para un riesgo algo mayor me decantaría por el fondo: Amundi international Sicav, también  en $

y por último para un riesgo mayor el Bestinfond o incluso el Bestinver internacional.

Benxa, he realizado un mini estudio de tres de los fondos sobre los que solicitas opinión, no he incluido el ING Direct FN SP 500 porque no dispongo de sus valores liquidativos de los dos últimos años, pero de los otros tres pienso que dado que tu horizonte temporal es de unos cinco años, no creo que sea momento oportuno para entrar ahora en ninguno de ellos. Con esto no quiero decir que no sean buenos fondos, ni siquiera que no se fuesen a obtener buenas rentabilidades ajustadas al riesgo, lo que pretendo decirte es que siempre que vayamos a entrar en un fondo por bueno que este sea, hay que ser un poco paciente y esperar al menos que se produzca una pequeña caída, un pequeño margen de seguridad para no entrar en máximos. De los tres fondos que analizo y tomando en consideración los valores liquidativos de los 365 días anteriores a la fecha de ayer (26/03/2013), se obtienen los siguientes resultados:

BlackRock Global Funds Global Allocation E2 (EUR), ISIN LU0171283533, tenía el 27/12/2012 un valor liquidativo de 31,07€, lo que representa una caída del 4,90% desde su valor máximo interanual de 32,67€ que marcó el 10/08/2012. A fecha de ayer está en máximo histórico. Aunque parezca que un 4,90% no es una caída importante, hemos de considerar que se trata de un fondo mixto moderado, y viendo que en 2012 su rentabilidad anual fue de un 5,57% y su anualizada a 10 años de un 6,29%, entenderemos que el 4,90% es un retroceso de consideración.

Fidelity Funds European Smaller Companies Fund E-Acc-EUR, ISIN LU0115764358, tenía el 04/06/2012 un valor liquidativo de 15,25€, lo que representa una caída del 13,84% desde su valor máximo interanual de 17,70€ que marcó el 08/07/2011. A fecha de ayer retrocedía solamente un 0,42% desde su máximo histórico. Si miras las rentabilidades anualizadas a 3, 5, y 10, verás que también es importante un retroceso del 13,84%.

Bestinfond FI, ISIN ES0114673033, tenía el 01/06/2012 un valor liquidativo de 95,14€, lo que representa una caída del 18,80% desde su valor máximo interanual de 117,16€ que marcó justamente un año anterior, el 01/06/2011. A fecha de ayer corregía solamente un 0,77% desde su máximo histórico.

Si tu horizonte de inversión es de cinco años, creo viendo los datos anteriores, podrías hacer como hace Warren Buffett, sentarte a esperar, y si las historias se repiten, en los próximos 365 deberán producirse caídas en estos fondos, o en otros igual de buenos y te quedarían todavía cuatro años o algo más para rentabilizar tus inversiones.  Uno de los errores más grandes y que repiten una y otra vez hasta los inversores más avezados es entrar en máximos, ciertamente cuando un buen fondo está en máximos y miramos sus rentabilidades históricas se nos hace casi irresistible.

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