Invertir en bolsa

un blog de Invertir en bolsa
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
apandres
19:12 el 13 enero 2015

Financial Data Analyst en Unience

Con el Brent a 46 USD ¿Qué empresas tienen más potencial de revalorización?

Con la caída del precio del petróleo las petroleras se han puesto por los suelos. Repsol, está capitalizando alrededor de los 20.000 millones de euros. A 14,43 EUR está sólo a 0.77% de sus mínimos anuales. Es el   peor valor del Ibex 35 en el último año y  ha despertado el interés de numerosos inversores (entre los que me encuentro). En términos estadísticos, sólo 1 por cada 8 cierres mensaules ha cotizado por debajo de estos precios.

 

En cualquier caso,   Repsol aún siendo una empresa líder no es la única que opera en el "sector". Y digo "sector" entrecomillado porque aunque para el común de los mortales son todas "Petroleras" un analista especializado en Energia perfectamente podría diferenciar entre al menos cuatro o cinco industrias en las que catalogar donde operan estas compañías.

En cualquier caso,  Repsol aunque es una compañía líder en España, no tiene porque ser necesariamente la más barata.  Por eso he comparo 9 compañías relacionadas con el crudo para ver según que criterios cual es la más atractiva. Vamos a ello.

Antes de empezar me gustaría especificar que en los datos de la mayoría de las compañías no se encuentran actualizadas en sus fichas. Esto es porque  en Unience mostramos los últimos resultados anuales, y a principios de enero aún no han sido publicados los resultados del último trimestre de 2014. Por ello he usado los beneficios por acción acumulados de los últimos 12 meses, así como el consenso de analistas para el dividendo de la compañía. No tienen porque necesariamente coincidir con los que se muestran en las fichas.

 

Graham Fórmula 

Mejor cuanto mayor sea el valor  Si quieres saber más sobre la Grahaman Fórmula te recomiendo que eches un ojo a este post. Y  mejor aún este comentario

Compañía

Potencial Revalorización

China Petroleum

53,39%

Total

48,74%

BP

47,13%

PetroChina

30,92%

Chevron

29,99%

Eni

27,92%

Royal Dutch Shell

27,32%

Repsol

21,50%

Exxon

-6,35%

Dividend Yield 12 Meses

Mejor cuanto mayor sea el valor

Compañía

Dividend Yield

Repsol

9,85%

Eni

8,04%

BP

6,67%

Total

5,86%

Royal Dutch Shell

5,29%

China Petroleum

4,79%

PetroChina

4,61%

Chevron

3,97%

Exxon

2,99%

PER Yield 12 Meses

Mejor cuanto mayor sea el valor

Compañía

PER Yield

Total

10,9%

China Petroleum

10,6%

Chevron

10,2%

Exxon

8,8%

PetroChina

8,5%

BP

8,3%

Royal Dutch Shell

8,1%

Eni

6,2%

Repsol

4,7%

Performance 12 Meses

Mejor cuanto menor  sea el valor. Para un inversor contrarian siempre será más atractivo el valor que haya caído más.

Compañía

Rent 52 semanas

PetroChina

6,19%

China Petroleum

4,92%

Royal Dutch Shell

1,33%

Total

-5,29%

Exxon

-10,14%

Chevron

-12,50%

Repsol

-20,51%

Eni

-21,32%

BP

-26,73%

 

Book Value

Mejor cuanto menor sea el valor

Compañía

Price to Book

Repsol

0,71562346

Eni

0,848786559

BP

0,866170111

China Petroleum

1,01093174

Total

1,105404679

PetroChina

1,110543195

Royal Dutch Shell

1,119346734

Chevron

1,358829569

Exxon

2,250373692

 

 

Después de revisarme todos los números... sólo tengo una cuestión como conclsusión. ¿ Cuando recortará Repsol el dividendo?

Si queremos tener una exposición más diversificada al sector mediante fondos de inversión   I bercaja Petroquimico puede ser una alternativa perfecta, ya que  cuenta con 5 estrellas morningstar. 

Si lo que nos gustan son las apuestas arriesgadas   Saipem . 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
13 comentarios
8 veces compartido

Cygnus Value a día de hoy no está invertido en petróleo. De hecho, el  fondo ha estado fuera de las petroleras desde el inicio del verano. De ahí que no haya sufrido una debacle por la caída del barril Brent. Pero supongo que aprovecharán las oportunidades que esta caída ofrece.

Qué os parece el fondo de BGF World Energy?

En los niveles actuales del crudo, los riesgos a la baja del crudo son bajos. Así deberíamos apostar por un fondo más sectorial. Retornos a  5 años por encima del 10% deberían ser alcanzables. 

LU0122376428

https://www.blackrock.com/sg/en/products/229918/bgf-world-energy-fund-a2-usd

Espero que os interese, pero oportunidades como esta no se deberían dejar de introducir dentro de una estrategia diversificada

 

@Julrodpe

 

Tienes toda la razón del mundo. Aunque no afirmo que el fondo tenga en los holdings petroleo ahora, si que es cierto que puede llevar a enteder eso. Creo que esa es una de las (enormes) ventajas que tiene inveritr en este tipo de fondos. La gestión activa es lo que tiene, que permite que los expertos anticipar los movimientos del mercado, y delegar en los especialistas el universo de inversión del fondo.

De hecho he eliminado la mención al  fondo porque si bien ha estado expuestos a compañías de la industria y esplícitamente mencionadas en este post (Repsol;Shell, o Saipem) creo que siendo un fondo de inversión excelente (siendo escricto con sus números tanto absolutos como relativos) no está tan expuesto al crudo como uno puramente sectorial.

Muchas gracias por tu comentario, un abrazo!

 

 

La mayor posición del Ibercaja Petroquímico es...repos de Ibercaja, megaenergético...

Conozes seadrill? lei un articulo hace tiempo que se puede revalorizar bastante, pero no la conozco

Gracias

@jrtrader,

Muchas gracias por tu comentario. Seadrill es un valor que está en el radar de muchos inversores.

@xavierbrun hablaba de ella en un artículo que recomiendo mucho leer (link)

Si quieres consultar su cotización pincha en el link

 

@Pete 

Muchas gracias por tu comentario. Aunque su topholding sea un repo, esto es habitual en un fondo de inversión. Las repos gestionan la liquidez y disminyen el riesgo del fondo. Esto es útil cuando el gestor cree que la bolsa va a bajar.

 

Aqui tienes los holdings completos del fondo. Como puedes comprobar por ti mismo tiene la mayoría de las acciones de las que hemos hablado en este artículo (y alguna que otra más)

Muchas gracias apandres , muy interesante el articulo también.

porque cres que bajaran el dividendo si paga solo 400 millones al año que son los que quieren cash

a que precio lo ves para comprar 11, 12 o 13

 

@celma1

 

¿Te refieres a Repsol?

si a repsol

@celma1

 

El dividendo tiene que ser pagado de los beneficios. Aunque eventualmente una empresa puede repartir más dinero de lo que gana, esta situación como imaginarás no es sostenible a largo plazo.

 

Repsol ganó 0.46 euros por acción el ultimo año. Repartió en dividendos 0.6 euros según datos de Bloomberg.

 

Espero haber resulelto tus dudas. Si no fuera así házmelo saber. Un saludo

Según veo en los datos proporcionados por Unience el BPA de Repsol en 2014 es de 1,26 (no oficial) con un acumulado hasta el tercer trimestre (oficial) de 1,22 € por acción. No olvidemos que hace scrip dividend aunque amortiza después como Iberdrola. En PER medio está en su parte históric baja. Con esto no quiero decir que sea una buena oportunidad

Únete al grupo de Invertir en bolsa en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Top Autores

Kaloxa
257 Artículos
Enbolsa
388º 101 Artículos
apandres
103 Artículos
Tradeame
337º 76 Artículos

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5