Siguiendo a Warren Buffett

un blog de Siguiendo a Warren Buffett
Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
xiscom
18:16 el 28 marzo 2013

Inversor a largo plazo

Buffett ya es accionista de pleno derecho de Goldman

El Economista inlcuye esta nota

Como no es muy larga, pego y copio:

Mientras Goldman Sachs se prepara para rehacer sus planes de entrega de dividendos y recompra de acciones para satisfacer a la Reserva Federal, Warren Buffett entrará a formar parte de la lista de los diez mayores accionistas del banco capitaneado por Lloyd Blankfein.

Según informó la entidad,  Berkshire Hathaway optó por convertir en acciones comunes los warrants que el brazo financiero del Oráculo de Omaha adquirió  como parte de la bombona de oxígeno al banco en plena vorágine subprime.

Por aquel entonces,  Buffett recibió acciones preferentes de Goldman Sachs por valor de 5.000 millones de dólares, que incluían un dividendo anual de 500 millones.  Además, Berkshire también se hizo con garantías para comprar un total de 43 millones de acciones de Goldman por a un precio de 115 dólares por título. De hecho, si Buffett quisiera pasar por caja al precio actual de las acciones de Goldman, su participación tendría un valor de 6.300 millones de dólares, es decir, el inversor y Berkshire han generado cerca de 1.300 millones de dólares en beneficios desde que salieran al rescate de Goldman.

Sin embargo, Buffett revisó dichas garantías y prefirió recibir dicho beneficio en acciones comunes del banco.  A los precios actuales de las acciones de Goldman, eso significaría una suma adicional de 9 millones de acciones , lo que sería suficiente para clasificar al Oráculo de Omaha como el noveno mayor accionista de Goldman, de acuerdo con la consultora LionShares.

"Estamos muy contentos de que Berkshire Hathaway tenga la intención de seguir siendo un inversor a largo plazo en Goldman Sachs", dijo en un comunicado, Blankfein, presidente del Consejo y Consejero Delegado de Goldman. Sin embargo, avisó que el nuevo acuerdo con Berkshire entrará en vigor sólo si la Reserva Federal "aprueba o no encuentra ninguna objeción a la orden total de acciones incluidas en los warrants".

Este tipo de inversiones de Buffett -es decir, no comprar directamente las acciones, sino utilizar una estructura mixta deuda-acciones- son, para mí, de las más interesantes de seguir.
Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
6 comentarios
2 veces compartido

"Los derivados son armas de destrucción masiva" :)))))

@arturop: ahí le ha dado. :-D

 

En inglés, sobre este mismo tema, puede leerse este artículo de Investopedia.

Buffett es perro viejo, predica una cosa y luego hace otra... "Poderoso caballero es don dinero"

La inversión en Goldman Sachs en 2008 Warren Buffett debió verla así: consigo una buena rentabilidad por un préstamo a una empresa que creo que no va a quebrar -y la saco de apuros, por lo que puedo exigir más- y, además, obtengo, gratis, opciones de compra sobre sus acciones. Como la jugada le ha salido bien, estos warrants redondean la rentabilidad total de la operación.

Nótese que una operación de esta envergadura está al alcance de muy pocos inversores.

 

@xiscom - Goldman Sachs no necesitaba una rescate si miras bien los libros de historia. Tuvo que convertirse en un banco como dios manda  y como consecuencia Warren Buffett cogió una buena oportunidad a prestar el dinero a GS.

GS no fue como Bank of America o JP Morgan que necesitaban ayuda por su riesgo en "sub prime debt" http://en.wikipedia.org/wiki/Troubled_Asset_Relief_Program

http://en.wikipedia.org/wiki/Goldman_Sachs

Para mas información sobre el acuerdo.

http://blogs.wsj.com/deals/2013/03/26/warren-buffett-and-goldman-sachs-explaining-the-math/

http://www.bloomberg.com/news/2013-03-26/berkshire-to-get-goldman-stock-tied-to-warrants-from-2008-deal.html

De todos modos, Warren Buffett sigue siendo un oraculo para aprovechar las circunstancias :)

 

Únete al grupo de Siguiendo a Warren Buffett en Finect para comentar. 

¡Regístrate y forma parte de la comunidad líder de finanzas en España!

Regístrate

Últimos artículos

¿Cómo construir una vida exitosa y feliz?
2 Comentarios
Buffett, en campaña total contra Trump
14 Comentarios
Wells Fargo: un dolor de cabeza inesperado para Warren Buffett
4 Comentarios
Apple se convierte oficialmente en una acción "Value"
0 Comentarios
La familia no se elige pero los amigos Sí: "25 años de amistad"
3 Comentarios
Las mejores frases de Charlie Munger
4 Comentarios
Berkshire Hathaway, Análisis de movimientos en cartera Q1 2016 por Warren Buffett
10 Comentarios
Diario de Buffett-filios por el mundo
8 Comentarios
El poder de iBuffett
11 Comentarios
Warren Buffett: Visión de mercado y carteras
6 Comentarios

Top Autores

Kaloxa
55 Artículos
nataliaribea
90º 6 Artículos
xiscom
26º 44 Artículos
apandres
6 Artículos

Más comentados

Esto si que es "moat"
111 Comentarios
¿Cuánto pagarías por comer con Buffett? Este año el ganador paga 2,3 millones de dólares
34 Comentarios
Más cerca
28 Comentarios
La paradoja Warren Buffett
25 Comentarios
Mi crónica de la conferencia anual de Warren Buffett
25 Comentarios

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5