JUAN SALARICH  

AENEAS

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AENEAS
10:33 el 15 octubre 2014

¿Es éste el mercado más peligroso desde 2008?

Entresaco el título de un artículo de MarketWatch al que me referiré a continucación...

Pero primero expongo un gráfico cuyo concepto nos regaló @FernandoLuque unos años atrás y creo que @Lopv también lo había mencionado o usado. Me refiero al Vix y un cruce de medias exponenciales de 5 y 20. Normalmente se dice mantener largos cuando la media de 5 estuviera por debajo de la de 20 e ir cerrando en el caso contrario.

Inserto a continuación el gráfico tanto en diario como en semanal y en ambos la media de 5 está por encima de la de 20 desde el día 22-23 de septiembre. Por tento, según este concepto, se debería extremar la prudencia, aunque cada uno deberá darle la importancia que crea conveniente.

 

Y vamos ahora con el artículo de MarketWatch, que se explica por sí mismo y para el que sugiero el traductor automático de Google para los menos puestos en el idioma:

http://www.marketwatch.com/story/this-is-the-most-dangerous-stock-market-since-2008-2014-10-13


que empieza así...

Opinion: This is the most dangerous stock market since 2008

 

Published: Oct 13, 2014 5:01 a.m. ET

Volatile October will be cruel for bulls

Volatility has returned to the market. To be specific, the market has rallied, sold off, rallied, and sold off, all in one week. This is ideal for day traders but unnerving for individual investors. It is also a big red warning sign.

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30 comentarios
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@augur complementando lo que comentaba antes como 4ª eventual opción bajista la entrada en ETF de renta fija, te muestro debajo los 4 sistemas automáticos que se han ido poniendo en marcha y realizando compra desde el 23-sptbre que empezó el EDV:

 

Corrijo en otro post pues no sé por qué pero me da error al editar el anterior:

@augur complementando lo que comentaba antes como 4ª eventual opción bajista la entrada en ETF de renta fija, te muestro debajo los 4 sistemas automáticos que se han ido poniendo en marcha y realizando compra desde el 23-sptbre que empezó el EDV, 29-sptbre TLT y 6-octbre VCLT (previsoramente el VCIT se puso largo el 18-junio!?). Por supuesto ésto no ninguna recomendación de compra a nadie, sólo lo que han hecho equivocadamente o no mis sistemas.

@AENEAS, no te digo que la suerte te acompañe porque ya te ha acompañado, Le pones un trailing Stop y a dormir.

@augur En los sistemas ya llevan incorporado el stop. En el UVXY que es manual, sólo le puedo poner stop normal e irlo subiendo manualmente. No recuerdo si por Visual Chart, si por ser el mercado usa o por el broker, o una combinación entre ellos, en el mercado usa no puedo poner trailing.

Por cierto subo Stop en UVXY a 44,56 asegurando 12 usd de profit por título

Interesante conversación. 

@AENEAS , ¿serías tan amable de informarnos de los ticker's de esos ETF's inversos que tienes en radar?. Yo personamente y como culturilla financiera estoy investigando sobre ETF's y te lo agradecería mucho.

 

Ah! y enhorabuena por tu acierto y tu dominio de la operativa. Seguro que lo primero tiene que ver con lo segundo.

Un saludo.

@Pasali hay bastantes!!! para no hacer una lista demasiado extensa, pregunto ¿inversos 1 a 1 o apalancados X2? ¿mercado Usa o Europa?

Ah y no te creas... tmb fallo en otras cosas como una escopeta de feria ,-))

P. ej. en el EurUsd hoy me está crujiendo por no haber comprado todos los futuros que debía... :-((

@AENEAS , como mi intención es solo estudiarlos, me gustaría que mencionaras algunos de los que más te hayan llamado la atención, tanto USA como EUR y tanto 1:1 como 1:2. Nada exhaustivo, solo los que más te gusten.

 

Gracias.

@Pasali ahí van algunos inversos interesantes:

Frankfurt: DES2 x2 y DXSN x1 sobre Dax; DXSP x1 sobre EuroStx

Paris: BX4 sobre Cac40 y BXX sobre EuroStoxx ambos x2

AMEX usa o NYSE Arca: DXD x2 sobre Dow; SDS x2 y SH x1 sobre SP500; EUM x1 sobre Emergentes; QID x2 sobre Nasdaq100;

Hay más, pero bueno para estudiar ya tiene unos cuantos ;-))

Vuelvo a subir Stop en UVXY a 46,94 asegurando profit 14,40 usd por título

@AENEAS, que gustazo da subir los stop profit, ¡como estarás disfrutando hoy!

@augur en éste sí, pero me están cayendo otros valores de la cartera (y encima hay problemas en el tubo de las órdenes - creo que por exceso de gente saliendo)

Finalmente cerrada la posición con beneficio en 46,98  (ahora mismo ya cotiza 2,7 usd por debajo en 44,26)

Los otros etf sobre Vix con sistema automático siguen abiertos, igual se cierran mañana con pérdida si cae muy rápidamente la volatilidad

@AENEAS . Muchas gracias por la información. Los estudiaré a fondo.

Si os atrae el mundillo del VIX echadle un vistazo a este artículo; os hará reflexionar.

@MRDV muchas gracias por el artículo que no había leído y es muy ilustrativo. Como ya indiqué más arriba era consciente del peligro y por éso indicaba que llevaban puesto stop. Lo que sí debía haber hecho es insistir más a los eventuales lectores de ese peligro en estos ETF y sobre todo los ETN como el VXX especialmente cuando ya sufrí en mis propias carnes la amarga experiencia de creerme en el 2012 que subiría y perdí durante meses un montón de dinero con él por pensar que a medio plazo recuperaría lo perdido y a pesar de que en 2012 hubo momentos que subía el VIX el VXX nunca me recuperaba lo perdido. Por tanto por favor que ningún lector invierta si no domina mucho la operativa, conoce los productos en los que invierte y en el caso de la volatilidad lo hace a muy muy cortísimo plazo.

@AENEAS: uno de los problemas adicionales (y no me refiero a los ETN que solo deberían usar los profesionales e incluso en ese caso no lo veo claro) es que, en caso, de que la estrategia fuese acertada ¿quién nos garantiza que cobraríamos nuestros beneficios? Por ejemplo, partiendo de una media del VIX aceptada como pueda ser 20 ¿qué pasaría si aguantáramos hasta los 90 y quisiéramos realizar? (casi alcanzado en octubre de 2008, sin ir más lejos). Ójala existiese un CFD que replicara exactamente el comportamiento del VIX pero, por desgracia, que yo sepa, no es el caso :-(

@MRDV te doy toda la razón. Garantía en esos extremos ninguna. Especialmente cuando a largo plazo vemos que hay similitud pero no exacta:

Como las magnitudes son tan dispares queda difuso cuaqluier eventual sincronismo entre ambos VIX y VXX, por lo que los grafico separadamente:

 

De toda manera en una táctica de muy cortísimo plazo y sólo en manos expertas y con stoploss puede funcionar, que es lo yo intento. Aquí el VXX a un año vista donde se ven algunos rebotes:

En este actual rebote los expertos en análisis técnico hasta nos podrían decir que quizás hay un cierto cambio de tendencia. Pero por favor que no me siga nadie en esta táctica de muy cortísimo plazo y con stop! porque además en el supuesto de mantener la posición un tiempo nadie nos garantiza el pago al ser un ETN

 

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