JUAN SALARICH  

AENEAS (9º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
AENEAS
13:06 el 22 noviembre 2014

MOMENTUM SECTOR USA / Herramienta sencilla en web SPDR

 

MOMENTUM SECTOR USA – Herramienta sencilla en web SPDR

 

Siento no haber podido escribir durante las dos últimas semanas. Diversos asuntos me han tenido muy ocupado.

 

Ya vimos herramientas en las webs de Finviz y Google Finance para visualizar los sectores con mejor Momento o fuerza relativa alcista. También vimos en un artículo de Sistemas Automáticos cómo incorporar el indicador Momentum a un gráfico en Visual Chart o ProRealTime.

@Fabala y @augur nos han ilustrado con sus estupendos artículos y comentarios sobre este tema.

 

Para eventuales interesados en invertir por Momento y por si no la conocéis, hoy os muestro una web y herramienta, creo que aún más sencilla y asequible para todos los niveles, SU GRAN VENTAJA ES QUE RELACIONA CADA SECTOR CON SU CORRESPONDIENTE ETF. Posteriormente si nos gusta más el ETF de Vanguard que el de SPDR sólo tendremos que buscar su equivalente.

 

Es la web de SPDR o Select Sectors del S&P500:

http://www.sectorspdr.com/sectorspdr/tools/sector-tracker

cuya cabecera de Tools se ve así con tres opciones principales: Sector Overview, Sector HeatMap y Sector Charting y debajo podremos seleccionar para las tres el espacio temporal Select TimeFrame.-

 

En Sector HeatMap veremos gráficamente el tamaño de cada sector dentro del S&P500 y el porcentaje de variación de cada sector en el espacio temporal seleccionado, en este caso YTD:

 

En Sector Overview encontraremos los sectores con su % de variación, en este caso he seleccionado 1 mes:

 

En esta misma página podremos clickar sobre el ETF que queramos y nos mostrará las empresas concretas de ese sector ordenadas de mayor a menor crecimiento en el período. Ahí cada uno, según su propio criterio, podrá seleccionar el ETF Sector preferido. Los convencidos de invertir por fuerza relativa probablemente escogerían XLI Industrials o XLK Technology, mientras que los contrarían quizás podrían seleccionar XLE Energy confiando que al ser el más atrasado pueda recuperar más. Vamos a probar con XLY Consumer Discretionary que quizás pueda tener buena evolución con el BlackFriday:

Y nos muestra empresas que claramente han superado a su referencia.

 

 

En Sector Charting si seleccionamos todos los ETF nos muestra su gráfico de evolución comparado, en este caso he seleccionado TimeFrame 3 meses, y podemos referenciarlo al índice S&P500 que aparece en rojo:

 

Para que no se nos mezclen tantas líneas y lo veamos más claro, vamos a des-seleccionar algunos ETF y lo dejamos sólo con el índice y 5 sectores:

 

Observamos que XLY Consumer Discretionary y especialmente XLK Technology van muy parejos con el S&P500 ¿o quizás es al revés que el S&P500 va muy correlacionado con ellos porque tienen gran peso en el mismo?.

Vemos también que XLV HealthCare se destaca claramente por encima, mientras XLB Materials y especialmente XLE Energy van muy rezagados.

 

 

Y también podemos añadir valores concretos, en este caso en “Compare To Symbol” añadimos BBY Best Buy (uno de los valores mejores que nos aparecía en el gráfico anterior de los componentes del XLY) que es la línea marrón clarita que tenemos por encima de todo y otra acción que habíamos anteriormente hablado THRX Theravance que es la línea verde por debajo de todo:

 

 

Con ello nos damos cuenta una vez más que el invertir en una u otra acción puede fácilmente convertirse en un X% más o un X% menos de rentabilidad, diferencias muy importantes (la diferencia entre ambas es aprox un 60%). Pero claro, a toro pasado parece muy fácil… ahora se trata de acertar en los próximos meses y años! Recordando aquello tan sabido y que la propia web nos recalca continuamente PAST PERFORMANCE DOES NOT GUARANTEE FUTURE RESULTS.

 

Confío que esta información les sirva un poco de ayuda para seleccionar el mejor MOMENTO y activo para invertir.

 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
21 comentarios
3 veces compartido

@scribe gracias a tí por comentar. Sí existe y es muy simple.

Vas a la web de Vanguard... o tecleando en Google "Vanguard ETF" o directamente por este link:

http://personal.vanguard.com/us/funds/etf

y te muestra pantalla de inicio:

A continuación clickas en la pestaña que he marcado con una flecha y dice "All Sector Specific ETFs" y te aparecerá esta otra pantalla donde los tienes:

Observa que si quieres "bucear" más en el lado izquierdo tienes para seleccionar "All, o Bonds, o Stocks, o International" donde también puedes llegar desde la anterior pantalla principal. ¡Éxito en tu búsqueda y en el Momentum!!

 

 

una web general de busqueda de Etfs, no relacionada con el momentum, es esta.

Lo que me gusta es la posibilidad de elegir la categoría y que luego aparezcan todos los etfs que correspondan con su volumen de negociación, para identificar los más liquidos.  

Muy bien @Fabala, gracias por tu aportación, aunque no sé si a algunos lectores podamos complicarles con más opciones... ;;-))   confiemos en aquéllo de que el saber no ocupa lugar!!

La web que comentas es muy adecuada, aunque algunas veces me he encontrado que al preguntar por un valor específico y querer saber en qué ETF se encuentra, el resultado no me ha convencido. En la misma línea, y para mí más completa, los lectores eventualmente interesados también pueden investigar en esta otra web:

http://www.etfchannel.com/

Su único inconveniente es que a la sexta consulta te piden tu email para seguir conectado, pero se lo envías y sigues trabajando

En relación a "los más líquidos" tengo por costumbre hacer un filtraje adicional, que es buscar en Finviz el ETF que deseo y verificar el Average Volume. Lo mismo en Bloomberg y también aquí su Market Cap. Cifras bajas en ambos conceptos me hacen descartar el ETF, aunque su Track Record sea impresionante.

Gracias @AENEAS y @fabala por los links, me los guardo en la carpeta ETFs de mis marcadores.

@scribe abundando en lo de "los más líquidos" perdona que se me olvidó comentarte una cosa, que es la diferencia entre el BID-ASK

Si no tienes tiempor real no estoy seguro dónde lo puedes visualizar, pero creo recordar que en la página de Bloomberg abierto sí que aparecen durante las horas de negociación (USA 15:30-22:00) aunque diferido unos 15 ó 20 minutos.

Esa diferencia entre el BID y ASK es muy importante, es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Me entenderás mejor con dos ejemplos más o menos extremos.

Toma el etf SPY y si cotiza a 206,68 verás que el precio BID al que puedes comprar estará entre 206,68 y 206,69 mientras que el precio ASK al que puedes vender estará entre 206,68 y 206,67. Es decir tendrás entre 1 y 2 céntimos de diferencia, por tanto 0,01 entre 206,68 es un 0,005% y eventualmente 0,02 entre 206,68 es un 0,0096%. Sea uno u otro es un muy pequeño porcentaje adicional a las comisiones habituales.

En el otro extremo toma el et IBB Ishares Nasdaq Biotechnology. Verás que la difª Bid-Ask es de alrededor de 0,25 lo que representa un 0,8% (casi 10 veces más que el SPY). O toma el EXX7 Ishares Nikkei de la bolsa de Frankfurt verás que la difª es de aprox 0,03 que representa un 0,27% sobre el precio. O toma el INVEX Lyxor Etf Ibex35 Inverso y verás que la difª es de 0,05 que sobre el precio representa un 0,15% sobre el precio. O toma el RUS Lyxor ETF Rusia en la bolsa de París y verás que la difª es de 0,12 que sobre el precio representa un 0,49% etc, etc...

En definitiva entre dos ETF para el mismo activo es siempre recomendable escoger para operar el que su difª entre Bid-Ask respecto al precio sea el porcentaje más bajo posible. Obviamente si haces muy pocas operaciones ese porcentaje puede diluirse entre el monto total, pero si eres un operador activo esta observación tiene su importancia. Confío haberme explicado.

@AENEAS

Este tema de amplitud de horquilla fue uno de los factores, que se añadía a las comisiones y a la disponibilidad de alternativas,   por los cuales hace unos años dejé de seguir los ETFs que se negocian en la bolsa de Madrid, donde hasta los más antiguos o con más volumen tenían un horquilla entre Compra y Venta que era brutal. No se si ahora ha cambiado la cosa, pero vamos, que me lo imagino. 

@Fabala totalmente...! Por éso he creído interesante volver (ya que había olvidado mencionarlo ayer) sobre este tema para @scribe y otros, por si la experiencia de los que ya hemos pasado por esta etapa les puede ayudar a avanzar más rápido.

De hecho, en el caso de Madrid, yo sólo tengo en radar el LYXIB Lyxor ETF Ibex35 y su inverso INVEX, y aún en el caso de éste con muchas reticencias, sólo para casos muy esporádicos.

Y este mismo tema lo he vivido, aunque sea OT, con las opciones. Pero, estoy casi seguro que los que se interesan en las opciones, una de las primera cosa que aprenden es a olvidarse del mercado español. 

Muchas gracias de nuevo @AENEAS. La verdad es que no me planteo una operativa frecuente con ETFs; a lo sumo, consideraría algún experimento de corto/medio plazo el año que viene, en que creo que la fiscalidad vuelve a ser menos gravosa para operaciones de menos de un año, al estilo de los que se proponen en este estudio de Mebane T. Faber que conocí gracias a @Fabala  en este artículo suyo. Por otra parte, de cara al buy and hold, voy a plantearme si, para complicarme menos la vida, sustituyo la compra sistemática de algunas acciones americanas como AAPL, BRK.B, MSFT, DIS o AXP, por algún ETF de Vanguard, como el VOO, MGV, VOOV o incluso el VT. Creo que serían ETFs con muy poca diferencia entre el BID y el ASK.

@AENEAS y @Fabala, es bueno traer a colación el detalle de las horquillas  y no solo en las opciones, siempre excesivas para mi gusto, porque quienes operan con frecuencia, lo tiene tan interiorizado que no se acuerdan  de recordarlo a los que se inician y es un "gasto" muy a tener en cuenta. Siempre me recuerda a los chiringuitos para cambiar divisas  en el extranjero, que ponen "sin comisión" pero con un precio comprador muy distinto del vendedor.

@augur @Fabala gracias por vuestros comentarios siempre enriquecedores

@scribe luego más tarde, a mercado abierto, intento decirte algo más sobre el Bid-Ask

Ahora en relación a sustituir acciones por ETF, dos comentarios:

Primero que supongo eres consciente de que sustituirías "alfa" de acciones por "beta" de etf-mercado. Lo cual no es bueno ni malo, y yo también lo hago en muchos casos. Y además Mebane T. Faber y muchos otros abogan por ello. De hecho es una eterna discusión entre sesudos inversores.

Segundo que mires en Finviz la Volatilidad (lado derecho abajo de la web) y p.ej. verás que de las acciones que indicas es la siguiente (week-month): AAPL 1,98-1,37%  BRK-B 0,66-0,83%  MSFT 1,80-1,51%  DIS 0,93-1,21%  AXP 1,05-1,08%

Mientras que para los ETF que indicas: VOO 0,66-0,68%  MGV 0,63-0,65% VOOV 0,55-0,77%  VT 0,62-0,66% lo cual supone en efecto como buscas una, en principio, menor complicación. Pero p.ej. el VOOV fíjate que en el propio Finviz te indica Average Volume 18.000 con un precio de aprox 90, significa que se negocian diariamente 1.620.000 USD que no está nada mal (yo siempre me fijo que como mínimo negocien 1 millón USD) pero p.ej. el IVE Ishares S&P500 Value equivalente negocia 750.000 a un precio de 94 que son más de 70 millones. En mi modesta opinión es preferible este segundo.

Gracias, @AENEAS, por permitirme aprender contigo. No tengo mucho timepo en este momento para comentar, pero lo que anoche quise decir es que buscaría simplificar mi operativa sustituyendo la compra de todos esos blue chips por la compra de UNO solo de esos ETFs, aunque aún no me he decidido por cuál, quizá el MGV. Aunque intuitivamente ya me imaginaba que los ETFs serían menos volátiles, te agradezco que me hayas mostrado cómo comprobarlo. ¿Cuál crees tú que sería el más adecuado?

@scribe no había leído tu comentario al que responderé a continuación.

Primero sigo con el tema anterior, que es el que tengo preparado, sobre el BID-ASK.

He visto que en Bloomberg en abierto no aparece el Bid-Ask, aunque como cambian la web con frecuencia, creo recordar que antes sí aparecía. De todas maneras lo tienes en la Web de Yahoo Finance, te recomiendo la de USA: http://finance.yahoo.com/

En el lado izquierdo tienes ventanita "Quote Lookup" tecleas ticker y te muestra precio y cantidad del bid-ask con profundidad 1.

 

Respecto la última pregunta @scribe

Para contemplar las 5 acciones que comentas los 5 ETF que las contienen en mayor porcentage son las siguientes:  MGC 9,61%   SPY 8,67%   VOO 8,50%   VV 7,96%   VTI 7,03% (de hecho hay otros pero ya no te los menciono por poco volumen MMTM VIXH etc... te pego la lista debajo y así más fácil:

@AENEAS, si te aburres échale un vistazo a este artículo: http://www.rankia.com/blog/slowinver/2594987-metodo-super-simple-para-ganar-acciones

@augur, aunque tu comentario no iba dirigido a mí, y el tema sea OT del de este artículo, daré mi opinión sobre el sistema que se explica en el artículo que aportas: el sistema es sencillo, y eso es bueno, pero no usa stop loss, lo que parece muy peligroso para un sistema de trading de corto plazo. La solución que aporta el autor para resolver el problema (operar simultáneamente con 20 acciones) es muy engorrosa para mi gusto y desluce mucho la inicial simplicidad del sistema.

@scribe, gracias por la opinión. Se le he puesto a AENEAS porque dada la sencillez, lo mismo lo puede automatizar fácilmente y ver cómo funciona.

@augur @scribe gracias por vuestro aporte. Ya probé esta idea en trading real en el "lejano" 2010 (o final 2009 no estoy seguro) y sí que me salieron algunos trades buenos (y otros malos). La dejé porque la estrategia no era demasiado consistente para mi gusto y, la verdad, no me atrevería a recomendarla, sino más bien al contrario.

Una modificación de la idea que sí me ha funcionado de manera más consistente, es... después de N (sean 4 o 14) días de caída, entrar largo a la primera señala de recuperación alcista con la protección de una media corta, y stop loss y profits ajustados.

De otro lado comentarte que no estoy para nada aburrido ::-))  de hecho hoy mismo he hecho 5 compras USA (los sistemas automáticos en realidad, pero como el canal de comunicación estaba cerrado en Europa, las he tenido que poner vía mesa) y sigo trabajando intensamente en más y nuevas ideas de sistemas automáticos.

@AENEAS, gracias por la respuesta y por estar ahí cuando te necesitamos :-).

 Comentar

Artículos relacionados en Finect

Cada vez más cortoplacistas...

Kaloxa


He estado este mediodía en un evento de MFS en Madrid, en el que ha estado su director de inversiones y consejero delegado, Mike Roberge. Ha sido bien interesante, porque ha estado comentando también su visión sobr...

Invertir pronto y reinvertir los dividendos

comparativadebancos


Son muchas las ocasiones y no menos las advertencias que desde hace años y especialmente dirigidas a los trabajadores jóvenes,  las distintas administraciones públicas y entidades privadas alertan de la adecuada o ...

Inscripción Conferencia de Inversores: Málaga

Bestinver


Hola a todos,Os recordamos que el próximo  martes 25 de octubre celebraremos una nueva conferencia de inversores en Málaga donde podréis conocer de primera mano a nuestro equipo de inversiones, los resultados...

oye.. y si nos dejamos de gestores supertrupers y invertimos en un ETF global?

pascuallopez


es una opinion personal, pero, opino que localizar gestores que consistentemente batan a su indice de referencia es muy muy muy complicado. muy.ya...ya...ya... ya sé que está warren buffet y blablabla.. pero: porqu...

Últimos artículos del blog de AENEAS

Por qué Goldman ve el mercado yendo a ninguna parte en 2016 SELL IN DECEMBER AND GO AWAY este año
1 Comentarios
Hugo BOSS sigue en radar pero la pongo en revisión
0 Comentarios
Qualcomm QCOM y su sistema de cobro royalties
5 Comentarios
PRE MARKET USA
6 Comentarios
Turbulencia Franco Suizo y Bolsas!!!
8 Comentarios
¿Preparados para una eventual larga vida de 100 años?
15 Comentarios
¿Cómo empieza 2015? Market Monitor en rojo
0 Comentarios
Reflexión sobre herramientas de análisis para invertir y la pesca
2 Comentarios
Previsión Bolsa 2015
4 Comentarios
Concierto Viena ¡FELIZ AÑO NUEVO!
2 Comentarios

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5