AndresLlorente (1º) 

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AndresLlorente
12:30 el 17 noviembre 2010

Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

Poder predictivo del 50 ma en S&P500

Vía Bespoke Investment Group veo un gráfico altamente predictivo y se refiere al número de acciones del S&P500 que están por encima del promedio móvil de 50 días.
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El día 10 de noviembre veíamos el siguiente gráfico dónde el 81% de las acciones estaban por encima de ese promedio.
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Mirad este gráfico:
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Vemos como la pasada semana se habían alcanzado niveles similares a la primavera y apreciamos las caídas que, desde ahí, se produjeron.
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A 17 de noviembre son el 60% las acciones que están por encima del 50 ma.
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Observad el gráfico:
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Según el mismo tenemos espacio para más recortes.
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Pero más interesante es ver el S&P500 por sectores para ver que puede pasar en los próximos días:
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Extraigamos las siguientes conclusiones:
1º Pese a que el sector energía fue el más perjudicado en las jornadas anteriores vemos que todavía el 90% de sus acciones están por encima del 50 ma.
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2º El sector financiero y utilities son los únicos que están por debajo del 50%
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3º El resto de sectores se mantienen por encima del 50% de sus acciones por encima del 50ma.
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El alto número de acciones por encima del 50 ma en el sector energia presagia mayores caídas en este sector contrarestada por subidas o estabilización en sector financiero y utilities.
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Veamos qué pasa esta semana y comienzos de la siguiente.
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2 comentarios
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Muy interesantes los gráficos por Sectores

@Andres, yo veo con cierto escepticismo esta estadísticas.  Por ejemplo, el 12/11 no cayeron las bolsas por la sobrecompra, sino porque el riesgo de subida de tipos en China y el problema deuda soberana en Irlanda.  Además, el QE2 parece estar obteniendo los resultados contrarios a lo esperado (subida del USD, subida de rendimientos en bonos US, ...)

Ahora bien, si estas noticias hubieran ocurrido en otro momento y no después de un rally de 2 meses, probablemente habían tenido un impacto más corto.  Pero el detonante es externo a la sobrecompra.  La sobrecompra actúa como acelerante.

Si van a continuar las caídas o no, pues no lo sé.  Desde luego mi sistema de inversión me ha dado señales de venta, aunque he hecho una pirueta con los traspasos de fondos y al final estoy un 50% en RV (con el dedo en el gatillo) y un 50% en RF con correlación negativa con la RV.

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