AndresLlorente (1º) 

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AndresLlorente
12:24 el 06 junio 2011

Presidente de Smart Social Sicav. Abogado. Creador del Proyecto Incubadora de Gestores

Reinado de Bestinver en las SICAV

La gestión de Bestinver es digna de elogio. A veces sorprende la falta de conocimiento que existe entre los inversores particulares de esta gestora.

A parte de la profesional gestión de sus fondos también ocupan un lugar destacado en la gestión de SICAV. Aquí va el dato:

Cinco de las quince sicav más rentables en los últimos 12 meses están gestionadas por Bestinver. Son las siguientes:

1º Bestinver Bestvalue Sicav : + 29,8%

2º Texrenta: +29,6%

3º Divalsa Inv: +28,9%

4º Linker : + 28,9%

5º Bestinver Value Sicav: +28, 5%

Debemos destacar también a Bankinter que cuenta con las 2 más rentables en el primer y segundo puesto:

1º Gold Silver: + 50,9%

2º Veriesa : + 44,8%

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20 comentarios
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MAMA MIA QUE RENTABILIDADES ENTRE EL  50,9 %  28,5 %, bueno donde se publica dicho ranking, y existe algun medio de invertir en dichas SICAV o son productos cerrados de grandes patrimonios. Existe algun medio de conocer las carteras de dichas SICAVs, o las apuestas favoritas de dichas SICAVs. Cuando uno ve estas rentabilidades no puede mas que sentir admiracion y envidia, claro que las SICAV son las grandes desconocidas del publico. Andres buen post, solo hace reforzar la confianza en los actuales gestores de Bestinver. Los Gurdiolas del mundo inversor, parece que tienen equipazo como el Barsa y ganan en todos los frentes , fondos, sicav...etc.

Desconocía las SICAV de Bestinver, pero realmente las rentabilidades son extraordinarias.
¿Porqué los bancos te ofrecen obligaciones convertibles en vez se acciones de sus sicav?.

http://www.fundspeople.com/ampliado/25530/%C2%BFCuales-han-sido-las-sicav-mas-rentables-a-uno-y-dos-anos

http://www.fundspeople.com/ampliado/27350/¿Quien-gestiona-las-sicav-mas-rentables

Suludos

@mistol, ya lo escribí una vez, resumido, porque "EL BANCO NO ES TU AMIGO". Y el gestor/comercial/empleado tampoco debe/puede ser tu amigo, porque incurre necesariamente en un conflicto de intereses.

Te ofrecen lo que es mejor para ellos no para tí.

@mistol: Bestvalue .
Gracias: MRDV y antonio44. Lo  de que el banco no es mi amigo, lo tengo claro desde hace tiempo. Lo triste es que te intente engañar siempre, cada día más, por mucho prestigio que tenga su presidente aunque se llame Isidro Fainé y sea el presidente de la Ceca.

Alguien me podría explicar, o indicarme donde encontrar información acerca de cuales son las razones de que la mayor parte de las sicav sean cerradas?

Algunas permiten suscripciones igual que cualquier fondo de inversión, de modo que es posible hacerlo. Y entiendo que por su fiscalidad, o por alguna flexibilidad adicional, permiten mayores rentabilidades que los fondos de inversión, así que no entiendo por que no se utilizan más.

@NachoCM: ninguna sicav española puede cerrarse por definición o, dicho de otra manera, nadie puede impedirte que compres acciones de la sicav que tu desees. Lo que sí se puede hacer es poner una condiciones de entrada/salida/permanencia que no se ajusten a tus intereses. Por otra parte,la fiscalidad de las sicavs versus fondos de inversión ya ha sido ampliamente debatida en Unience y ese puede ser otro motivo de desinterés pero nada que impida participar de modo alguno en ellas.
@MRDV Muchas gracias por la puntualización. Me refería precisamente a las barreras que se suelen imponer en este tipo de instrumentos, que por ignorancia, no sé a qué son debidas. Por citar el ejemplo que iniciaba este post, invertir en los fondos de Bestinver es muy sencillo, pero comprar acciones de una de sus SICAV...bueno, no tengo ni idea de cómo se hace, pero la cosa no pinta bien si en su web no podemos encontrar ni siquiera valores liquidativos.

He buscado en unience información acerca de la fiscalidad, pero lo más aproximado que encontré fue una guia fiscal en la que no veo ninguna desventaja fiscal para las SICAVs (de hecho, no veo ninguna diferencia). Entiendo que son cuestiones muy básicas, de todos modos, y realmente mi interés es puramente curiosidad.

Me parecen rentabilidades muy normalitas, teniendo en cuenta que en los ultimos doce meses los siguientes indices americanos se han revalorizado ( aun con las bajadas de los ultimos dias) :

. Nasdaq 100 -QQQ :  + 26, 5 %

. Rusell 2.000 -IWM :  + 25, 15 %

. S&P equal weight -RSP  : + 26,41 %

En el calculo no tenemos en cuenta la revalorización del euro respecto al dolar.

Lector gracias, por los links, he entrado y la informacion es mas completa para los inversores.  Tras un copy paste queda asi:

Las sicav más rentables a 12 meses.
Gold Silver: 50.9%. Bankinter
Veriesa: 44,8%. Bankinter
Tresim Inv: 34,6%. Popular Gestión Privada
Elkon 99 sicav: 30,9%. BBVA Patrimonios
Bestinver Bestvalue Sicav: 29,8%. Bestinver
Texrenta: 29,6%. Bestinver
Divalsa Inv: 28,9%: Bestinver
Linker:28,9%. Bestinver
Patton Inv: 28,7%. UBS Gestión
Bestinver Value Sicav: 28,5%. Bestinver
Cordila: 27,6%. Santander AM
Driver: 26,9%. Gesmadrid
Bestus Inv: 26,7%. Banco Madrid Gestión de activos
Valor Absoluto: 26,4%. Renta4Gestora
Desafío: 25,9%. Gesmadrid

Datos a 2 de junio de 2011. Fuente: Openfinance

Yo me preguntaba como se puede saber la composicion de las carteras, tienen obligacion de publicar informes trimestrales como en los fondos, porque Bestinver, no publica nada en su web de las sicav, yo ni sabia hasta leer este post que tenia 5 SICAV.  Respecto a la compra  de las acciones de un SICAV como se compran en que mercado se negocian. Sin duda las SICAV tienen mejor rendimiento que los fondos, es como comer un jamon pata negra o un jamos corriente. MRDV como y donde se compran las acciones de las sicav, en que mercado se negocian o que broker te da acceso a ellas. Gracias por la informacion.

Ya nos gustaría al 90% de los inversores tener esas rentabililades tan "normalitas".

La composición de las carteras en la cnmv. Por ejemplo:

http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/SociedadIIC.aspx?nif=A-82456492&vista=1&fs=07/06/2011

Las sicav de Bestinver y los fondos tienen una composición similar. El que trate de forma parecida a grandes patrimonios y a particulares me parece un acto de transparencia y seriedad.

Saludos.

Tengo entendido que las SICAV se compran como una acción. En Bolsa y a travé de una cuenta de valores.

Lo tienes muy facil Mistol compras esos ETF ( algunos entre los mas negociados del mundo) y te cubres del riesgo de cambio respecto al dolar.

 Ten en cuenta que he puesto los indices mas conocidos, podria haber puesto la rentabilidad de

La Plata - SLV : + 100,5 %

Biotecnologia -XBI : + 35,30 %

Y muchos otros  ETF que superan el 30 %.

Nota : Tengo en cuenta la bajada de los ultimos dias, dudo que esas rentabilidades publicadas lo tengan en cuenta.

Saludos

Ya sabes, Bolsaymercados, que yo no soy un profesional, sino un particular, como diría Miguel Boyer y prefiero confiar mis ahorros a los gestores profesionales, que saben infinitamente más que yo y para eso cobran.
¿De qué iban a vivir los buenos gestores?. Zapatero a tus zapatos y yo a divertirme a mi manera, música , lectura, contemplación de la naturaleza, hablar con cuantas más personas, mejor, etc.
Aprender, cada día con vuestros comentarios para hacerme más culto, pero nó para emularos.

OK Mistol.

Dicen, lo que saben mucho mas que yo, que los fondos indexados ( tambien llamdos ETF) suelen hacerlo mejor que los fondos gestionados ( vamos los que cobran). 

En este informe sobre rentablidades se mezclan churras con merinas, para saber si estos gestores son buenos tenemos que comparar inversiones concretas y luego compararlas con indices de referencia parecidos.

Pero tampoco tiene demasiada importancia como se lo monten, como tu bien dices si te consiguen un 25 % de rentabilidad anual que lo hagan como quieran.

Un cordial saludo.

@NachoCM: creo que el mejor artículo sobre el tema es el que creó Andrés Llorente porque tuvo buena partición, se tocaron muchos aspectos de las sicav y se aportaron enlaces de interés. En cuanto a la fiscalidad en ese artículo hubo bastante polémica por existir diferentes formas de contemplarla y caben varias interpretaciones como podrás leer.
 
Es cierto que Bestinver no facilita datos de sus sicavs vía web, es una de mis más antiguas reivindicaciones como partícipe de una de ellas pero también es cierto que recibo documentación muy precisa por correo electrónico, VL diario incluído y cualquier duda me la aclaran ipso-facto . La "explicación" es que con la creación de Bestvalue, F.I. sus sicavs ( creo que todas) desaparecerán al ser absorbidas por dicho fondo y por lo tanto no ha lugar crear una aplicación informática llamada a desaparecer antes de fin de año. Es un argumento discutible si se analiza con perspectiva temporal (me refiero hacia atrás) pero en estos momentos sí tiene sentido.
 
En cuanto a la suscripción de una sicav, al menos en el caso de Bestinver, es tan sencillo como ponerse en contacto con ellos. Te remiten la documentación pertinente, la cumplimentas, mandas los fondos y "padentro". En estos momentos, tras lo del mencionado fondo, no considero que le interese a nadie pero seguro que Koala Capital Sicav es una magnífica alternativa tanto por sus activos como por la demostrada proximidad de Marc Garrigasait con los inversores de Unience.
 
Y para que mis palabras no sean malinterpretadas quiero dejar claro que soy un simple inversor que no tiene vinculación ni directa ni indirecta en los productos ni en las gestoras que acabo de mencionar.
@MRDV: la discusión del artículo que enlazas es interesantísima, tenía que estar en un "Hall of Fame" de los posts en Unience!

Gracias por el enlace, y por las reflexiones que exponías en ese hilo.

Os recuerdo a todos que mañana a las 12:15 Marc Garrigasait, gestor de Koala Capital Sicav y usuario de Unience presentará la ponencia "Verdades y mentiras de las Sicav" en el marco de Financial Congress que se está celebrando en Bilbao.

La conferencia podrá seguirse en riguroso tiempo real en video streaming aquí .

Lo coloco en este hilo pues seguro que tratará algunos de los temas que desencadenó su intervención en el tema y motivó uan conversación muy interesante con MRDV y el resto de usuarios.

Si lo véis mañana lo podemos comentar luego y desarrollar en Unience.

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