Miquel Sentandreu Mahiques  

Bolsavida (1746º) 

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Bolsavida
21:25 el 30 diciembre 2011

Informe Bolsavida. 30 de diciembre de 2011

El Informe Bolsavida

30 de Diciembre de 2011

 

Este informe se ha elaborado con mentalidad de largo plazo, en base a los precios de cierre de la bolsa de Madrid del viernes 30/12/2011.

 

SELECCIÓN DE VALORES SEGÚN EL MÉTODO “DPM5”

En base a criterios de calidad y oportunidad, presentamos por orden de prioridad, los valores de la bolsa de Madrid que han alcanzado o mantienen objetivos de compra , todos ellos presentan una relación precio/beneficio (PER) inferior a 15 y un rendimiento por dividendos (RPD) que en los 12 últimos meses supera el 5,49%:

SANTANDER

ACS

MEDIASET (TELECINCO)

BANESTO

FCC

INDRA

BBVA

ENDESA

GAS NATURAL

ENCE

BANCO POPULAR

ABERTIS

ANTENA 3 TV

BME

MAPFRE

TELEFÓNICA

DURO FELGUERA

ENAGAS

CAIXABANC (CRITERIA)

RED ELÉCTRICA

UNIPAPEL

ALBA

 

 

Entre estos valores cabe destacar aquellos que en los 5 años anteriores al actual (2006 a 2010), han presentado un rendimiento medio anual por dividendos superior al 5%, en relación con el actual precio de cierre. Los ordenamos de mayor a menor, por orden de rendimiento medio por dividendos desde 2006 a 2010:

MEDIASET (TELECINCO)

ENCE

ENDESA

MAPFRE

BANESTO

BANCO POPULAR

SANTANDER

ANTENA 3 TV

INDRA

FCC

BME

BBVA

GAS NATURAL

DURO FELGUERA

ACS

TELEFÓNICA

ABERTIS

 

 

VALORES QUE HAN ALCANZADO OBJETIVOS DE VENTA

En base a criterios de oportunidad, presentamos por orden de prioridad los valores que han alcanzado o mantienen objetivos de venta :

VISCOFAN

INDITEX

FUNESPAÑA

C.V.N.E.

BARÓN DE LEY

GENERAL INVERSION

 

 

RESUMEN DE SITUACIÓN

En 2011, tras el último cierre anual de bolsa, el Ibex35 presenta una bajada de precios, respecto a 2010, de un 13,11%, y el IGBM del 14,55%. La bolsa sigue por debajo de lo que podríamos considerar normal. Se mantiene con grandes oportunidades de inversión.

 

Terminamos la semana y el año con el Ibex35 en 8566,30 puntos, por debajo de su mediana en un -26,52%. Para recuperar máximos históricos tendrá que incrementarse un 86,14% desde los niveles actuales.

 

El IGBM cerró en 857,65 puntos, por debajo de su mediana en un -30,69%. Para llegar a máximos históricos tendrá que incrementarse un 101,13% desde los niveles actuales.

 

 

RESUMEN DE RENDIMIENTOS POR DIVIDENDOS

Los rendimientos por dividendos de los 12 últimos meses en relación con los últimos precios de cierre semanal, son los siguientes:

 

-Los valores seleccionados como opción de compra en este informe presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 8,25%.

 

-Los valores del Ibex35 presentan en los 12 últimos meses un rendimiento medio por dividendos del 4,99%.

 

-Los valores del IGBM presentan un rendimiento medio por dividendos del 2,63%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2010).

 

-Si excluimos del IGBM los valores del Ibex35, el resto presentan un rendimiento medio por dividendos del 1,73%. (Para el cálculo no se han tenido en cuenta los valores que empezaron a cotizar después del 31/12/2010).

 

 

COMENTARIOS

-Finalizamos 2011 con unas perdidas del 13,11% para Ibex 35 y del 14,55% para el IGBM.

-22 valores de la bolsa española presentan simultaneamente: un PER inferior a 15 y un rendimiento por diviendos en los últimos 12 meses por encima del 5,49%. 16 de estos valores forman parte del Ibex35.

-Los precios de las acciones y las rentabilidades por dividendos han quedado en unas cifras muy atractivas para aquellos que decidan iniciarse como inversores en renta variable.

-No hay que precipitarse a vender, ni tampoco a comprar.

-Lo indicado sería comprar. En caso de tomar la decisión de compra, hay que seleccionar con prudencia aquellos valores que presentan las mejores cifras por PER y %DIV y elaborar con ellos una cartera de entre 10 y 20 valores con vocación de largo plazo.

-Con los valores comprados hoy, con unos precios en ocasiones por debajo del 50% de su máximo histórico y con unos rendimientos medios por dividendos que superan el 8%, a largo plazo es muy probable que alcancemos beneficios que superen el 200% entre plusvalías y rendimientos acumulados por dividendos.

-Hemos de elegir con tiento, sin prisa, sin pausa, sin miedo.

 

UNA CARTERA DPM5

Si alguien quisiera elaborar una cartera en base a los datos de este informe, podría proceder del siguiente modo:

 

1º- Reservarse una cantidad de dinero para imprevistos, como mínimo de 6 mensualidades de la nómina mensual o equivalente.

2º- Evitar invertir en bolsa aquel dinero que sabemos que vamos a necesitar antes de 5 años.

3º- Hacer un cálculo del dinero que tenemos para invertir en bolsa.

4º- Dividir el dinero disponible para inversión en acciones, como mínimo por diez, y como máximo por 20. Lo que nos dará las cantidades a invertir en cada lote de acciones que compremos. Con ello elaboraremos una cartera con miras a disponer un mínimo de 10 valores y hasta un máximo de 20.

5º- Elegiremos los valores a comprar entre los que aparecen en la selección de valores de este informe, preferentemente entre los que se sitúan en los primeros puestos por orden de prioridad.

6º- Si elegimos nuestros valores del segundo listado, además de asegurarnos que son valores de calidad por PER y RPD en los últimos 12m., sabremos que son valores que han superado el 5% de rendimiento medio anual por dividendos, durante los 5 años anteriores al actual, respecto al último precio de cierre.

7º- Solo comparemos un lote de acciones de cada valor, con el fin de diversificar y reducir riesgos. Si nos decantamos por una cartera de 10 valores la exposición a cada valor será de un 10%. Si la cartera es de 20 valores la exposición a cada valor será del 5%.

8º- A partir de ahora nos mantenernos pacientes, a la espera de que los valores alcancen objetivos de compra, hasta que hayamos invertido la totalidad del dinero previsto. Y atentos a la evolución de los valores ya comprados por si alguno alcanza objetivos de venta.

 

Os deseo un feliz año nuevo con serenidad y sosiego.

 

Bolsavida

 

(Basado en los contenidos de El pequeño inversor .Miquel Sentandreu.Ed. Obrapropia. Valencia. España.)

http://www.obrapropia.com/Obras/352/EL-PEQUENYO-INVERSOR

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2 comentarios
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Gracias Miquel por tus informes, sigo con la cartera virtual que creé con tus ideas en mediados de Noviembre, lleva un 5,71 % de beneficio sin contar dividendo y quiero seguir analizandola en los próximos años, ya sabes que yo soy muy detallista y controlo casi todo lo que creo merece la pena, tu libro me gustó mucho.
Muchas gracias.
Feliz salida y entrada de año.
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