Dani Galindo \u0040dgalindost  

Dgalindo (329º) 

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Dgalindo
20:20 el 14 junio 2016

Analista independiente.

Análisis simple del Ibex35 aplicando la teoría de Dow

Este fin de semana tras la volatilidad alcanzada y la sensación de pánico del viernes, he intentando reflexionar sobre la teoría de Dow y la aplicación en la situación actual del Mercado. 

1- Resumen más teórico, con aspectos clave de la teoría de Down

2- Aplicación de la misma a la momento actual

 

RESUMEN TEORÍA DE DOW

DEFINICIÓN DE TENDENCIA ASCENDENTE Y DESCENDENTE

Tendencia ascendente: cada sucesiva recuperación cierra más alto que el nivel alto de recuperación previa, y cada sucesivo nivel bajo de la recuperación también cierra más alto que el nivel bajo de la recuperación previa.

Tendencia descendente: (Resumiendo) Los mínimos y máximos son inferiores a los anteriores.

 

LAS TRES PARTES DE LA TENDENCIA

Primaria representada como la marea (> 1 año o varios años)

Secundaria representa como las olas de la marea (3 semanas > x < 3 meses)

Suelen retroceder entre ⅓ y ⅔ aunque con mayor frecuencia ½.

Menor representada como las pequeñas ondas de la olas  (< 3 semanas)

 

FASES DE LA TENDENCIA PRINCIPAL

Fase acumulación: Representa la compra informada que hacen los inversores más astutos.

Fase participación pública: Empiezan a participar la mayoría de los que siguen la

tendencia, los precios avanzan rápidamente y las noticias sobre el negocio mejoran

Fase de distribución: las noticias mejores que nunca, cuando se incrementa el volumen especulativo y la participación pública. En esta última fase los inversores informados que comenzaron "acumular" en las cercanías más bajas del mercado ahora distribuyen.

 

LAS MEDIAS (índices) DEBEN CONFIRMARSE ENTRE ELLAS

Ninguna señal es importante de un mercado alcista o bajista, a no ser que ambas medias (varios índices) dieran la misma señal , confirmándose así una con las otras.

 

EL VOLUMEN DEBE CONFIRMAR LA TENDENCIA

El volumen debería expandirse o incrementarse en la dirección de la tendencia principal.

T. alcista = el volumen incrementa en las subidas.

T. Bajista = el volumen incrementa en las bajadas.

 

UNA TENDENCIA ESTÁ EN VIGOR HASTA QUE DE SEÑALES DEFINITIVAS QUE HA RETROCEDIDO

Dificultad entre ser capaz de distinguir una corrección secundaria normal en la tendencia existente y el primer tramo de una nueva tendencia en dirección opuesta.

 

EL USO DEL PRECIO DE CIERRE Y LA PRESENCIA DE LÍNEAS

Dow se basaba exclusivamente en los precios de cierre. No considerando válidas las penetraciones intradía

 

ANÁLISIS DEL IBEX SIGUIENDO LA TEORÍA DE DOW

He querido representar el gráfico en líneas y a precio de cierre como consideraba Dow, sin las penetraciones intradía y sin indicadores.

EL Ibex se encuentra en tendencia desde que hiciera últimos máximos el mes de abril de 2015 en los 11.778 puntos. Con una duración de 1 año y 2 meses, confirmándose la tendencia primaria bajista (>1 año). Podemos observar 7 tendencias secundarias (ondas), todas ellas entre 3 semanas y tres 3 meses aproximadamente. Luego varias tendencias menores inferiores a 3 meses. Cumpliéndose perfectamente los plazos anteriormente descritos.

La tendencia está en vigor hasta que haya señales de haber retrocedido. En este caso se observan las tendencias secundarias como todas siguen marcando máximos y mínimos decrecientes, no había ningún indicio de cambio de tendencia primaria, esta estaba en la superación de los 9500.

Además  las tendencia secundaria retrocede entre 1/3 y 2/3 pero con mayor frecuencia en el 50%, como es el caso, que el retroceso se queda justo en 50% los 9.200 puntos, máximo del  último rebote .

El precio estas últimas semanas ha realizado lo que en la teoría de Dow se conoce como una "mala oscilación".  La imposibilidad del pico "C" de superar a "A", seguida por la violación del mínimo en "B" constituye una señal de venta en los 8.700 puntos.

Las conclusiones que podemos obtener, con matices siguiendo a Dow:

1- La tendencia continúa bajista. 

2- Quizás sea mejor perder entre un 10% y 20% (comprar en mínimos es imposible) del movimiento, antes de tener la señal correcta, y así evitar infinidad de compras erróneas.

3- A veces el deseo de ganar dinero y que los precios suban, nos nublan la realidad que marcan los gráficos y que el Sr. Dow empezó a diseñar en 1884.

4- Hasta que el precio no dija lo contrario, lo normal es buscar mínimos o incluso superarlos.

 

Saludos y feliz trading.

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