Esteban

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Esteban
15:23 el 02 mayo 2015

Llegan las bajadas de Mayo a la Renta Variable

Después de las grandes subidas del primer trimestre, durante la primera quincena del mes siguió consolidandose la subida para al final de mes producirse las caidas que pienso van a seguir en Mayo.

Ante ello , he puesto en mi cartera Stop Loss Dinámicos de Pérdidas , para que si las caidas no son más que simples dientes de sierra, es decir se pasan del 15-20% de perdidas , me den avisos para salirme rápidamente a los fondos refugio de cada una de las gestoras en las que tengo mi cartera.

Que os parecen mis Stop Loss , muy cortos o por el contrario muy largos, daros cuenta que quiero dejar a los gestores de mis fondos que puedan reorganizar sus carteras y para eso tienen que tener bastante margen, pero por otro lado no quiero comerme la gran caida de un cambio de ciclo que puede aparecer en cualquier momento. Espero vuestras opiniones.

Fondo

Stop Loss Dinámico

% Cartera

Acum 2015

Bestinfond

149,8

         9,30%

19,05%

Best.Internacional

30,9

       20,66%

19,46%

Best.Bolsa

49,8

       13,85%

16,95%

Best.Renta

     

Mutuafondo F.I.

         1,38%

1,26%

Mut.Bolsa

133,9

       17,25%

14,84%

Mut.España

208,9

       15,96%

16,60%

Mut.Valores

249,8

       17,03%

19,54%

Metavalor

439,9

         1,52%

16,74%

Met.Global

74,9

         1,51%

12,27%

Met.Internacional

48,9

1,53%

13,44%

       

Rent Media

 

      

17,34%

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28 comentarios
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@michaelo , llevo trabajando con mis propios SIstemas expertos Financieros Bursátiles muchos años y desde el 2000 con estudios sobre los Ciclos Bursátiles con mis propias reglas de conocimiento, indicadores tempranos de cambio de tendencia y seguimiento de muy diversas fuentes de información financiera bursatil.

Los dientes de sierra se los dejo a mis gestores, quiere decir que normalmente el primer bajón del 15% sobre máximos casi siempre se pierde, pero no más, después llega la acción inmediata de protección. 

Hola, que os parecen los siguientes fondos como refugio?

Amundi funds cash usd au, como refugio en dólares

Ing Patrimonial Defensive

Fidelity Euro Short Term Bond

Pareturn Cartesio

DWS Kaldemorgen

Saludos!

 

@Alex-es, para mí, un buen fondo ''refugio'' es aquel que invierte en mercados muy muy conservadores (llámalo liquidez, depósitos, etc...) con el único objetivo de preservar al máximo el capital, no importando que apenas se genere rentabilidad positiva. Luego, si los mercados son de la OCDE, solventes y diversificados, mejor que mejor.

Por eso, para mí todos estos fondos que indicas no son buenos refugios, aunque son buenos para una cartera conservadora del tipo ''Buy&Hold'':

 · Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR (LU0267388220): Máximo drawdown a 3 años: 1,57%

 · Pareturn Cartesio Income I (LU0581203592): Máximo drawdown a 3 años: 10%

 · DWS Concept Kaldemorgen NC (LU0599947198): Máximo drawdown a 3 años: 3,96%

Del NN (L) Patrimonial Defensive (LU0119196938), el dato de máximo drawdown que tengo (0%) no me lo creo, puesto que va con un 23% de su cartera en acciones y tiene volatilidades a 3 años del 3,3%.

Y del Amundi Funds Cash USD AU-C Class (LU0568621618), que es el único fondo de mercado monetario de la lista, aunque tiene un interesantísimo máximo drawdown a 3 años de 0,01%, el hecho de jugar con el factor divisa, ya que invierte e USD, ya acarrea un riesgo para un inversor en euros.

 

En estos temas la confianza que son capaces de transmitir los gestores cuando las cosas no van bien es vital.
No es lo mismo que te pille una bajada del 30% dentro de un fondo de Paramés que dentro de un fondo que no sabes como va a reaccionar el gestor.
Por lo tanto me parece una buena medida de protección, aunque se pueda llegar a perder algo de rentabilidad si la caída pasa poco de estos niveles, salirse en caso de bajadas superiores a 15-20 %, dado que uno puede terminar perdiendo los nervios en niveles de caídas muy superiores caso de producirse.

Para los que no piensen en salir es bueno que analicen en profundidad si los fondos que llevan en cartera, y especialmente sus gestores, les transmiten la suficiente tranquilidad para resistir bien en caso de situación grave.

Tambien hay que buscar en los fondos refugio , que estén en la misma gestora, pues sino el tiempo que se tarda en hacer el traspaso es muy largo, así como que tengan la posibilidad de orden de gestión por Internet en tiempo real.

Un millón de gracias a todos!!. Toda esta conversación, como si fuera un grupo de amigos en un café, natural, tranquila y aportando cada uno sus saberes, sus sensaciones, sus opiniones y objetivos, para que todos los demás sepamos cuales son las mejores opciones cuando hay algo de turbulencia en los mercados. 

Esto es lo bueno de UNIENCE. Lo que no se encuentra en ninguna otra red financiera o foro de inversión. La aportación desinteresada y amigable de los grandes "maestros", gentes con muchos años de experiencia, de sus sabios consejos y sus experiencias en situaciones anteriores, con las que disfrutamos, cual alumnos en una clase magistral de nuestros catedráticos favoritos. 

Sois grandes, muy grandes. Espero que esto siga así durante muchos años y los que nos vamos incorporando podamos coger el testigo, cuando nos toque, para hacer lo mismo con las siguientes generaciones de iletrados financieros que vayan surgiendo. Bravo!.

Anda @Esteban, porfa,  haz tu obra de caridad del día, enseñar al ignorante,  y explica un poco en que consiste el Sistema Experto Financiero Bursátil en el que te basas para las detecciones tempranas de cambio de ciclo.  Si funciona,  me parece la bomba! Llevo años en este mundo y solo soy un novato inexperto lleno de cicatrices de las cornadas recibidas.

ja ja ja.. @michaelo me alegro que le hagas esa pregunta y muchos unienceros también... Supongo que se basará en mucha experiencia y en estudiar con ecuanimidad el mercado. Ecuanimidad que muchos no logramos alcanzar aunque tengamos claro que ese es el objetivo.

@jjspeddy estoy completamente de acuerdo contigo, quedate por aqui y ya veras lo que aprendes. Yo humildemente estoy aprendiendo una barbaridad, y lo que me queda...

    Yo particularmente tengo esperanza de que aun no sea la gran corrección, de hecho creo que en Omaha (ya lo dirá Kaloxa) se comenta que se ve barata Europa.

   Más bien hasta ahora parece un lógico diente de sierra después del gran primer trimestre en RV Europa y también en el par eur/dolar.

   El Viernes subió RV USA más de 1%.

   Como fondos refugio, algún monetario, como el de R4 o de bonos cortísimo plazo.

@Cario43 , @michaelo a lo largo de estos casi seis años en Unience ya he desgranado muchas de las partes de mis Sistemas Expertos de Cambio de Ciclo Bursatil , en algunos de los grupos que creé y en varios artículos , pero prometo que próximamente sacaré un artículo resumiendo todo y explicando todas las nuevas ideas y las nuevas fuentes avanzadas de información, que aunque nadie puede asegurar que funcionen perfectamente , si que puedo pensar que me ayudarán mucho a detectarlo.

@jjspeddy , efectivamente eso,un grupo de amigos , fue lo que descubrí en Unience cuando empece hace seis años, por eso sigo participando y escribiendo artículos sobre mis experiencias.

@  Julrodpe mil gracias por tus aclaraciones sobre los fondos. Y gracias a todos por un hilo tan interesante!

@Esteban, creo que te lo agradeceremos muchos unienceros, al menos de los novatos, como yo.

Por mi parte bucearé en tus posts a ver que encuentro.

Me parece un tema fascinante aunque creo que  muy dificil. Hay que tener la capacidad para  combinar una excelente informacion con una abstracción profunda para un análisis objetivo, que muy pocos pueden realizar.  

Esperamos tus magistrales lecciones de iniciacion.!!

Gracias

Como siempre gracias @Esteban. Me uno al resto de novatos en el agradecimiento.

@Esteban habla de un 149 en Bestinfond para cambiar.

Para mí Bestinver supone el 40% de mis ahorros, como hace un mes empezaba a estar incómodo reestructuré mi cartera.

Para la parte defensiva dejé el Renta y el Mixto Internacional-que tiene un 62% de RV- ,y para la agresiva el Bestinfond.

Vistas las distribuciones tengo un 80% en RV y un 20% en RF.

Puede parecer mucha RV, pero por experiencia se que ese 20% en RF me permite no ponerme cardíaco en caso de marejadas.

 

@jandrobroker para mi Bestinver también supone un 40% , con una rentabilidad media de más del 80% por eso les dejo tan amplio margen de replanteamiento de cartera, la otra parte de la cartera que traspasé en Octubre con un rendimiento del 60-65%, la tengo en Mutuactivos/ Metagestión con una rentabilidad media 25-30 % por eso les dejo menos margen de maniobra. Solo tengo un 5% en Depósitos para imprevistos y un 5% en Smart Social Sicav y 1,5% en RF defensiva. también es verdad, que no necesito la cartera para vivir pues tengo mi jubilación.

Bestinver teniendo en cuenta cómo se ha movido desde el verano pasado, con los diversos acontecimientos acaecidos, me preocupa ahora mismo menos que la RV USA. Yo tengo un 48% en Bestinfond y por ahora no lo toco.

Me remito a lo que comentábamos en relación a sus últimas presentaciones:

http://www.unience.com/blogs-financieros/JaGon/bestinver_-_notas_de_la_conferencia_de_inversores_el_17_marzo_2015_en_sevilla

Bonita estructura la de tus fondos, para tenerla en cuenta.

Se agradece mucho esta información. Ya el año pasado me comí las bajadas. Considero interesante aplicar este año el "Sell in may.." Por cierto, Esteban, le remití un mensaje privado con algunas dudas personales...A ver si me podría ayudar..Un saludo y gracias a todos.

@Esteban ¿como andan los stop loss de los fondos dado que algunos fondos ya han llegado a estos niveles marcados o andarán muy cerca (aunque no lo he mirado fondo por fondo)?

@agenjordi , les eche un vistazo hace tiempo y reaccione cambiando una parte de fondos de España pasando a fondos europeos dejes solo una pequeña parte y a cierre de año viendo que las cotizaciones se acercaban a los Stop cambie algo de F Mut. VALORES a Metavalor y Met. Internacional y estoy ampliando mi participacion en la Sicav.

Ayer llegué de una semana de vacaciones y acabo de actualizar los Stop , viendo que debo de tomar más decisiones, pero no lo tengo nada claro.

Trato de poner la tabla actualizada pero me da problemas al editar
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Wed Mar 29 17:25:12 CEST 2017

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