Esteban (6º) 

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Esteban
00:14 el 07 octubre 2013

Seguimiento y Tomas de Decisión en mi Cartera "Value"

Quisiera contaros como realizo el seguimiento de mi Cartera:

Si no hay "hechos relevantes" lo suelo hacer, después del cierre del día y a través de mis 3 - 4 carteras virtuales en Yahoo/Finances,  creadas el último día del trimestre, guardando las cotizaciones de todas las acciones y cuando en la CNMV publican el importe de cada acción en el fondo, me sirve para saber el número de acciones, como tengo el % de participaciones, pues creo una cartera similar , con ellas trato de replicar lo más exactamente posible cada uno de mis fondos, con las mismas acciones y porcentajes aproximados y la verdad es que hay poca diferencia con el valor liquidativo que publican las gestoras al dia siguiente normalmente.

Además las operaciones, para el mercado nacional, de compra/venta las sigo en la web Visual Economy en el apartado Mercado, España y Operaciones Brokers , que me sirven para modificar mis carteras en Yahoo/Finances.

Otra cosa que sigo es el Martet Timing sobre la medias de 200 sesiones corregido , conforme al artículo  de Augur "Market Timing con Bestinver".

Es decir soy "Value" pero solo mientras mis Sistemas no me convenzan de lo contrario.

Todo ello no me lleva más de 15 minutos diarios.

Trato de aguantar todo el ciclo en los mismos fondos,  si estos marchan bien, buena rentabilidad, dentro  del primer cuartil de su categoria y estan dentro de lo mejorcito del mercado, sino realizo ajustes, por áreas geográficas, según vayan modificandose las expectativas económicas nacionales.

Espero vuestros comentarios y preguntas para profundizar en el tema.

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47 comentarios
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Gracias Maltijo, pero no acabo de comprender el criterio FIFO ni el ejemplo que has puesto. En el primer caso ¿por qué tiene que salir lo primero que ha entrado?, y en el segundo ¿no sería suficiente con vender la paritda de menor rentabilidad?

El sistema FIFO

    "Si usted ha comprado participaciones de un mismo fondo de inversión en distintas fechas se plantea el problema de saber cuál es la antigüedad de las participaciones que vende.

Por ejemplo si usted ha comprado 500 participaciones de un determinado fondo en el año 99 y ha vuelto a comprar otras 500 participaciones de ese mismo fondo en el año 2000 y ahora vende 250 participaciones se plantea la duda de saber si esas 250 participaciones son del primer lote que adquirió o del segundo. Pues bien, para resolver esta duda Hacienda aplica lo que se conoce como sistema FIFO (First In First Out en inglés). Es decir, considera que las primeras participaciones que se venden son las primeras que se compraron. En nuestro ejemplo las 250 participaciones que se venden son las que proceden de la compra efectuada en el año 99. " 

 

http://www.morningstar.es/es/news/25024/fiscalidad.aspx

Ahora lo entiendo, y sin duda aplicaré el "enjuage fiscal" que propones. Te reitero mi agradecimiento por compartir una herramienta tan útil, y tan bien presentada, y por haber resuelto mis dudas al respecto.

 

Por otra parte. Quiero incremetar mis posiciones en Bestinver hasta llegar a un 50% de mi capital, que no pretendo tocar en 15-20 años. Hasta ahora tengo el 24% (mitad en Bestinfond y la otra mitad en B Internacional). Como ha subido tan rápidamente en las últimas semanas, no acabo de decidirme a entrar. Como la inversión es a largo plazo, una posibilidad es dividir el importe a invertir entre 48 y hacer aportaciones quincenales durante dos años, para amortiguar las variaciones a corto. Otra sería entrar con mayor fuerza cuando haya una corrección importante, lo malo de esta estrategia es que hasta ese momento me pierdo las subidas ¿Qué os parece lo más adecuado?

Trend is your friend

 

Los sistemas DCA (compras sistematicas de un activo) son complicados de seguir. Su fruto se ve a muy largo plazo y mientras puede cundir el desanimo, pues siempre estás compararando con lo que podrias haber hecho y no hicistes.  Además , una mala decision puntual puede llevar todo al traste.

Yo los veo más adecuados para acumular un capital que para gestionar uno ya formado. Teniendolo, tal como dices, te puedes perder muchas oportunidades de subida si haces un DCA.

La gestión debe ir encamidada a cumplir  en primer lugar las dos reglas básicas del inversor (esto es como El Club de la Lucha)

Primera regla

Nunca perder dinero

Segunda regla

Nunca olvidar la primera regla.

Ya asumidas estas reglas, se trata de gestionar lo mejor posible (como si fuera fácil !!) y hacer los cambios pertinentes.

Mantienes un fuerte porcentaje en Bolsa Global. En bolsa Iberica estás por debajo del 10% de cartera, y te has perdido tres meses estupendos. ¿Es tarde ya para entrar??? Teniendo en cuenta que el riesgo de estar en Bolsa ya lo tienes, yo iria traspasando del Binter al Bestinfond o al Bolsa.  Si traspasas al Bestinfond, un 80% de lo traspasado  es como si no lo cambiaras. Si es al BBolsa, hazlo en menor medida, hasta ajustar un 75/25.Sigue el otro hilo de Esteban sobre rebalanceos, que te dará muy buenas pistas. 

Ojo, esto son apreciaciones personales (casi intimas). El dinero y la decision son tuyos.

 

S2

 

 

 

@Maltijo como se ponen las ventas, no me admite negativos, tienen me equivoqué al volcar al campo de fecha una cifra y no puedo borrarlo ni modificarlo me pide una password.

Gracias y perdona por molestarte tanto.

Gracias de nuevo Maltijo. Porcuraré cumplir al menos la segunda regla. Leeré con atención el hilo de Esteban sobre rebalanceos.

Maltijo, disculpa que te pregunte otra vez, pero el Excel no se actualiza automáticamente cuando lo abro. Tengo instalada la versión Professional Plus 2010, ¿tengo que hacer algo?

Tienes que habilitarle los permisos necesarios para conectarse a internet.

Posiblemete, la primera vez que lo abriste le denegastes los permisos de conexion.

Tambien puede ocurrir, que, eventualmente, no conecte con la web de Bestinver (cosa de los servidores).

Para cambiar configuracion de centro de confianza, abre el archivo y en opciones:

 

Prueba tambien en la pestaña 'Datos', 'Actualizar todo' . Al hacer esto, temporalmente se puede bloquear el excel. Un poco de paciencia, que se desbloquea solo.

 

Otra opcion es bajarte de nuevo la tabla, y al abrirla,  cuando veas que sale arriba, en amarillo dos avisos consecutivos: habilitar contenido y  un aviso de que se esta intentando conectar a internet. Hay que darle permiso a ambas cosas.

 

Aprovecho para contestar a Esteban:

 

La tabla está pensada para seguimiento de posiciones vivas neteadas. Es decir, no está pensada para poner las salidas con signo negativo. Cuando una partida es reembolsada, hay que borrarla de la tabla. Si es traspasada a otro fondo, tambien se borra y se hace como más arriba indique (incluir en el fondo de destino la fecha e importes de origen, y las participaciones adjudicadas del nuevo fondo)

 

S2
 

@Maltijo, como no es una partida completa, voy a quitar las participaciones mas antiguas y dejo el resto.

No veo como borrar el campo fecha de la linea que he borrado y donde puse una cifra, aunque veo que no influye en los cálculos.

Gracias

La tabla tiene sus filtros y validaciones, para prevenir esos accidentes. Si no se completan los tres datos (fecha, importe y participaciones), no agrega la partida  ni afecta los cálculos.

No borres, introduce directamente un cero o una fecha correcta dd/mm/aaaa, a ver que pasa....

 

S2

@Maltijo no me deja hacer nada en esa hoja y cuando trato de desprotejerla para correjirla me pide la password, en las demás si que puedo corregir y meter ceros(Best Intern y Bestinver Bolsa) pero no en BestinFond.

Maltijo he seguido tus indicaciones y se me ha actualizado. Muchas gracias de nuevo, tanto por el diseño como por el servicio técnico. Como usuario te tu excelente shareware me permito comentar que si pudiera ver la evolución de los valores de los fondos en una gráfica sólo entratria en la web de Bestinver para realizar órdenes.

Por otra parte, Esteban, entiendo que el sistema que comentas al principio de este hilo, permite conocer el valor de cada fondo después del cierre de los mercados y por tanto te anticipas dos días que Bestinver lo publique, ¿no?

@Joacote, si , lo único es que no conoces si lo que vende o compra, es para que fondo ó para las SICAVs (que son 7)  y casi 4000 millones de Euros, pero pensando que sus ideas las promedian lo normal es aplicarlo proporcionalmente al total que tienen de un valor y normalmente la diferencia es muy pequeña, es un dia o dia y medio si das la orden antes de las 1400 horas, pues publican el valor al dia siguiente por la tarde.

Gracias por vuestros comentarios e información.

Aprender de vosotros es un placer.

Saludos cordiales.

 

@Esteban

Buenos días Esteban, he leido que has entrado en Bestinver Renta

Supongo que tus sistemas te habrán dado momento de salida

como te he dicho en algún momento soy seguidora de tus movimientos en Bestinver

Podrías decirnos los movimientos que has hecho?

Estoy haciendo, el abrir el fondo Bestinver Renta , por un por si acaso, de momento andan muy alejados del cambio de ciclo, pero siempre es mejor estar preparado.

Muchas gracias Esteban, por compartir con todos tus informaciones y tus movimientos.

Aunque llevamos una semana que nos ha mantenido un poco con el aliento contenido, creo que el año ya esta hecho, aunque haya pequeñas fluctuaciones

Yo no espero mucho del Rally de Navidad, si acaso el de principios de Enero.

Me conformo con el 30-32 % anual de mi cartera real.

Hola Esteban,

Cuando hablas de tus sistenas para decidir si estás dentro o fuera, ¿te refieres a lo comentado en "Market Timing con Bestinver"? En el caso de que haya algo más, ¿tienes algo publicado públicamente?

Muchas gracias por todo

 

@davgoncam, si y a lo escrito  en los distintos artículos dentro del grupo "Sistemas avanzados de Trading" desde hace cuatro años.

No escribo, sobre estos temas, pues pienso que cada uno tiene sus propias ideas de la optimización y la gestión de sus inversiones, sobre todo con las herramientas de IA y Redes Neuronales , donde ya va habiendo cosas publicadas es en Google.

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