Renato  

Fabala (14º) 

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Fabala
14:20 el 08 enero 2016

Currante de los mercados

Historia de un currante de los mercados

Antes de todo, quiero hacer una advertencia a los que no quieran perder tiempo,  ya que esta historia no es muy interesante, pero como es la mía, y no es muy común, me apetece contarla, también considerando que me interesan mucho las entradas que cuentan de las experiencias de otros inversores.

Me defino un currante de los mercado porqué desde hace unos años,  casi 14 por la precisión, he decidido que las inversiones sean mi trabajo y, desde entonces, mi  única fuente de ingresos.

Pero nada de eso que se comenta de independencia financiera, vivir de los intereses o dividendos: mis ingresos son totalmente dependientes, de lo que hago, como lo hago, y de lo que el mercado me permita disponer.

Todo empezó allá  por el 2002, cuando, por razones familiares, tuve que dejar mi trabajo de directivo en una multinacional, y decidí tomarme un año sabático para ver si me interesaría la opción de “vivir de los mercados”, que era un mundo  que me atraía.

Mi cultura financiera, en esa época,  era muy básica, ciertamente inferior a la media de la  mayoría de los usuarios de Unience; tenía en cartera alguna acción y fondos elegidos con los consejos de los “expertos”, que junto con mi “gut feeling” o intuición eran mis principales herramientas de inversión.

Evidentemente las reacciones a mi decisión entre las personas de mi entorno más estrecho, oscilaban entre la incredulidad  y el escepticismo, como se puede imaginar.

Como muchos novatos tuve una cierta atracción por el análisis técnico por su aparente accesibilidad y precisión, así que empecé el proceso de aprendizaje.

En la aplicación práctica, tuve la inestimable ayuda del mercado alcista que empezaba en 2003, y después de pocos  años empecé a tener la inquietud de la operativa con futuros / intradía. 

Esto me permitió equilibrar mis resultados en el sentido que parte de lo que ganaba con la operativa en acciones lo perdía con la operativa intradía, con grande satisfacción de mis brokers.

Lo curioso de esta primera etapa de aprendizaje era la necesidad que sentía de operar, de hacer algo; no podía estar quieto. Me sentía culpable psicológicamente si no  operaba; si no hacía alguna operación era como no estar trabajando,  no concebía el hecho de decirle a mi mujer, por la tarde cuando me preguntaba que tal había ido el día,  que solo había leído un libro y nada más.

Todavía no había interiorizado el hecho que este tipo de actividad era totalmente diferente de a la mayoría de los trabajos  y, en este caso,  el incremento de actividad era directamente proporcional a la reducción de los resultados, y que el tiempo de trabajo hay que dedicarlo al 99%  en formación, investigación  y desarrollo personal.

Seguí estudiando mucho, y empecé a entrar en las áreas que contribuyeron a mi evolución actual: operativa sistemática,  Momento, opciones, aunque, siendo áreas muy amplias, tardé varios años hasta encontrar donde quería especializarme.

En plena crisis del 2008 pasó algo que iba a cambiar definitivamente el rumbo de mi actividad inversora: el nacimiento de mis hijas.

Desde entonces, primero por necesidad, y después por convicción, abandoné el seguimiento minuto a minuto de los mercados, y como no, los resultados se beneficiaron y también la calidad de vida.

Desde hace unos años estoy focalizado  en dos áreas de trabajo que responden a necesidades diferentes:

La primera es la generación de ingresos, donde tengo varias estrategias diversificadas cuya característica común es la de tener una baja volatilidad y baja probabilidad de pérdidas a nivel anual, y para esto uso sistemas cuantitativos y estrategias de opciones (Comenté algo al respecto en las entradas sobre la Diversificación y Replicar el negocio de las aseguradoras).

La segunda, donde invierto los ahorros de la generación de ingresos, es la inversión de largo plazo, donde el objetivo es la rentabilidad y crecimiento del capital, y aquí utilizo un Buy & Hold acumulativo.

Si tengo que hacer un balance de estos 14 años tengo que decir que la decisión tomada entonces  fue correcta con las (escasas) informaciones disponibles: era lo que quería y tenía que intentarlo. Además mi natural escasa propensión al riesgo me ha permitido, desde el primer momento, ser consciente que mi capital era el elemento clave para seguir en esta actividad y tenía que correr los menores riesgos posible, aunque esto me condenaría a tener una rentabilidad inferior a los indices.

Ahora volvería a tomar la misma decisión sin dudarlo un instante, sobre todo considerado que ahora lo tendría mucho más fácil porqué ya estoy consciente de las áreas  donde tengo que focalizarme.

Esto fue lo más complicado de todo: encontrar la(s) forma(s) de operar adecuada(s) para mí forma se ser y mis objetivos, y para eso he tenido que pasar para un continuo proceso de prueba y error, que seguirá en cada momento que necesite  adaptarme o modificar algo de lo que haga.

En conclusión, estoy muy satisfecho porqué estoy consiguiendo algo que es mucho más complicado de lo que me imaginaba al principio,  que todavía me deja un margen de mejora inimaginable; soy de los pocos currantes que tiene una actividad perfectamente escalable y donde prácticamente casi todo depende de mí.

Pero, por encima de todo, me encanta, me permite disponer de mi tiempo como quiero, vivir con mi familia de una forma que no me hubiera imaginado posible, y seguir divirtiéndome, con mi trabajo, todo el tiempo que quiera.

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48 comentarios
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Me encantan las histórias como la suya @Fabala  , ya que nos muestran el camino  a los que todavía no hemos llegado ... mi mas sincera enhorabuena para usted y tod@s los demás que lo han conseguido. Les  animo ( en plural ) a que nos deleiten con histórias " tan poco interesantes " como esta.

@Ojeador muchas gracias. Me alegro que, para Ud., me haya equivocado en la definición del nivel de interés de la historia ;-) 

Enhorabuena @fabala por haber logrado sus objetivos en base a su trabajo, esfuerzo y constacia. Siempre he sido un admirador y he apoyado a las personas poseedoras de esas cualidades.

Haciendo uso de ellas tampoco a mi me fue mal durante mi vida laboral. En cammbio, en temas financieros, por falta de conocimientos, soy incapáz de aplicarlas. Si estoy llegando a concluir que lo mejor que puedo hacer es, ir al largo plazo y en esta ocasión Ud. me lo ha corroborado.

Muchas gracias.

Le agradezco mucho su comentario @mmfpam.

Si sus objetivos estan en el horizonte que plantea, creo que lo que comenta es la decisión mas acertada, sabiendo que se necesita también mucha capacidad para aguantar las tormentas.

Suerte.

@Fabala, para un día que me ausento de Unience, vas y ese día haces tu striptease. Lo he tenido que leer en diferido y, a estas alturas, con tantos comentarios, ya poco puedo añadir original y tampoco quiero que rebose tu ego. Solo decirte que tus artículos y comentarios son de los imprescindibles para mí.

¡Ah! y que cuando sea mayor quiero ser como tú :-).

@augur, has tenido suerte en no estar el día de mi streaptease. En directo no era un espectáculo bonito…..

Ya sabes que eres uno de mis puntos de referencia. 

@Fabala,¡ felicidades por la meta alcanzada ! me uno a la alegria general y también a la envidia que lleva a esforzarse para conseguir lo que el otro muestra .

Esta manera es común entre las personas y es por eso la constante pregunta ¡ Y tu que llevas ,que haces que piensas !,saludos.

 

Muchas gracias @Pacheco49 ; aprovecho la ocasión para decirle que encuentro sus comentarios siempre muy interesantes y que me hacen pensar.

@Fabala. Gracias por compartir sus vivencias con la inversión.

Un abrazo.

Escelente pots,ya quisiera yo seber por donde empezar en esto de las finanzas,y poder tener el privilegio de que me diese unas clases,ya que estoy metido en esto pero no doy pié con bola,necesitaría alguien que me lo explicará en directo.¿Alguien  puede darme algún ejemplo le quedaría eternamente agradecido?Saludos.

@Fabala; gracias por el interés hacia mi persona.

Su entrada en este artículo me parece extraordinaria, ( advirtiendo de lo poco " interesante " ) hay veces que queriendo aportar algo uno es rechazado o no comprendido ( no es su caso ) y otras sencillamente no interesa y esto duele más que equivocarse con una mala inversión.

Le he de confesar que no se que me da más miedo si dar una opinión que a veces se toman por sentencias cuando no lo son. O tomar la decisión de invertir después de leer en Unience, revisar todo lo revisable y contrastar a la espera de encontrar la "Luz".

De números se poco, pero de tomar decisiones algo se después de 34 años de autónomo; y la decisión que usted tomo fué de las de primera división si se me permite,saludos.

@Hipotrader, gracias a Ud. por su interés.

@dice, lo que le recomendaría es de leer mucho y de todo que es la única forma económica para descubrir cual son las áreas donde queremos profundizar. Me alejaría de cualquier tipo de curso, sobre todo al principio, porqué  lo más probable es que sea dinero tirado, porqué lo que se aprende, se hubiera conseguido de la misma forma en Internet o en libros de forma mucho más económica.

Algún curso puede ser útil en una segunda fase, solo como especialización de algún área en la cual se quiere ser especialista, pero esto supone ya tener claro lo que uno quiere, varios años de experiencia, y la capacidad de evaluar si el curso puede tener valor añadido o no.

@Pacheco49

Sobre el principio de mi artículo, tengo que decir que me ha sorprendido la reacción al mismo, aunque, para ser sincero, suponía que para, por lo menos algún inversor, podía interesar, simplemente porqué he pensado que, personalmente,  me interesaría leer un artículo así, y como en Unience hay varias personas que comparten las mismas pasiones, he pensado en arriesgarme a escribirlo, añadiendo la advertencia, porqué la mía no es una historia de éxito, en el sentido de lo que se lee por aquí, sino la historia de un persona normal que ha cambiado de trabajo, aunque el tipo de cambio haya sido fuera del común.

Sobre los medios a escribir, la entiendo, porqué se pierden todas mensajes visuales de la comunicación directa, que ayudan a complementar lo que se quiere comunicar, y sobre las decisiones de inversión le tengo que decir que creo haber superado mis miedos y me ha ayudado mucho empezar a pensar en términos probabilísticos, por lo cual cada decisión de inversión puede ser positiva o negativa pero es irrelevante para el resultado final que está compuesto por muchas decisiones cuyo resultado agregado es altamente probable que tenga esperanza matemática positiva.

Un placer leerle.

@Fabala, llego tarde pero más vale tarde que nunca. Sólo decirle que sigo convencido de que ocupa Vd. un lugar entre mis escasos ídolos en esto de "loh mercadoh"

Un abrazo.

@ARS_ diría que yo no me lo plantearía si no tuviera un capital de al menos 35 veces lo que necesito sacar para vivir.

@Fabala ; el placer es compartido.

¿ Pensar en terminos probabilisticos ? , ¿  significa que puesto que se diversifica no es tan importante acertar en todo sino acertar más que fallar ?.

@arturop, ¿Puede desarrollar un poco el motivo por el que propone la cifra X35 ?

Si no entiendo mal supongo que se referirá a que para sacar pongamos 1000 euros al mes se debe partir de unos 420000 euros invertidos.

Lo que no queda claro es si esa cifra es la que debe estar invertida o la total contando con que una parte se utilizará para reforzar la posición cuando el mercado caiga.

Lo comento porque buscando un retorno histórico del 5% por encima de la inflación con me sale la cifra de unos 250.000 euros de los que ya he descontado el 3% que se debería dejar en concepto del aumento del coste de la vida.

Además ese retorno estaría prácticamente libre de impuestos con la última reforma fiscal

Un saludo.

Estaba hablando de cifras anuales. Si lo que quiere es 1000 euros al año necesitaría 35000 euros de capital o en su versión mes, como Vd. bien dice 420000. Digamos que para conservar el capital siempre se ha hablado de un 3% (sería pues 33.333... veces) pero yo le doy un poquito más.

La cifra que doy yo sería la cifra total invertida. Por supuesto yo lo estoy comparando "en bruto", a partir de ahí a pagar impuestos etc. pero como en cada sitio se pagan unos impuestos distintos pues así podemos comparar "peras con peras" entre nosotros y cada uno. Esto, metido digamos en un índice le debería dar para mantener el poder adquisitivo y conservar el capital. Por supuesto lo suyo es adaptarse a las fluctuaciones (que las habrá) y apañarse siempre con el 3%

Espero que quede más claro aunque creo que estamos hablando de lo mismo.

@arturop sabe Ud, que le debo mucho, por toda la ayuda que me ha proporcionado en estos años.

 

@Pacheco49, estoy de acuerdo con lo que dice, aunque yo me refería más que en el concepto de diversificación, en la idea de inversión de tipo sistemática, que idealmente no tiene que ser sinónimo de complicada,  donde se puede intentar tener una idea, nada más que una idea, de lo que se puede conseguir a largo plazo, basándose en la análisis históricas.

Hay que tener en cuenta muchas premisas, como que el análisis histórico sea fiable, que las características de mercados o razones por las cuales tales resultados se han producido, se mantengan estables en el tiempo, que es mucho decir. Pero si se cumplen, por lo menos a grandes rasgos, estas premisas, se puede considerar que cada decisión de inversión, considerada individualmente, como irrelevante para el resultado final, y lo que cuenta es la suma de todas, y, claro, sobretodo la paciencia y disciplina del inversor de seguir con su sistema, aunque atraviese un periodo negativo.  

@Fabala; me caba de abrir usted una puerta por la que entra una luz cegadora gracias , vuelvo a mi rincón a seguir dandole vueltas a este asunto,saludos.

@ Fabala ; rastreando por mis armarios he dado con este enlace espero que le guste , su autor GFierro es una persona muy interesante , saludos. Somos terribles calculando probabilidades

muchas gracias @Pacheco49; estoy de acuerdo con la idea del artículo. Hay que ser muy critico con las analisis cuantitativas, sobre todo si se piensa utilizarlas.

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