Javier6 (180º) 

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Javier6
01:21 el 04 marzo 2015

Doctorado en procrastinación

Segundo round.12 días vs 365 días (FEBRERO)

Siguiendo con el experimento que iniciamos en el mes de enero, de arriesgar solo doce días al año, comprando el último día de cada mes y vender el primer día del mes, siempre al cierre de la jornada.En vez de estar todo el año arriesgando, al mantener durante todo el año invertido el dinero en bolsa.

Continuamos con los mismos valores que elegimos al final del mes de enero, que fueron los que más subidas o bajadas presentaron, además otros al azar, hasta completar un total de 15 valores más el IBEX.

En esta ocasión establecemos como precio de compra el del cierre del día 27 de febrero, y el de venta, el precio de cierre del 2 de marzo de 2015.

2015 Febrero - Marzo Rentabilidad Real
  Compra Venta Diferencia Dif % 1 de marzo 2015
IBEX 11.178,300 11.178,500 0,200 0,002 7,92
Valores €uros €uros €uros  
Arcelormit 9,780 9,619 -0,161 -1,646 8,07
B Sabadell 2,460 2,440 -0,020 -0,813 11,31
B Santander 6,530 6,542 0,012 0,184 -2,36
Bankia 1,300 1,340 0,040 3,077 4,84
Caixabank 4,150 4,131 -0,019 -0,458 -4,82
Edreams 3,100 3,259 0,159 5,129 84,52
Ercros 0,480 0,447 -0,033 -6,875 23,08
Gamesa 10,600 10,580 -0,020 -0,189 40,21
Iberdrola 6,110 6,064 -0,046 -0,753 9,11
Indra 9,520 8,932 -0,588 -6,176 17,97
Mediaset 11,040 11,070 0,030 0,272 5,65
Obrascon 21,450 21,885 0,435 2,028 15,63
Repsol 17,270 17,240 -0,030 -0,174 11,06
Tecnicas R 37,040 37,030 -0,010 -0,027 3,9
Telefonica 13,900 13,925 0,025 0,180 16,61
Total    -6,241 244,78
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@ Javier6, tengo una duda razonable. Los expertos compran en último día del mes y venden el primer día del mes siguiente, pero ... y ¿qué estudios hay si vendo el último día del mes y compro el primer día del mes siguiente?. ¿Sabes algo?.Gracias.

No tengo conocimiento de ningún estudio ni experimento ni tampoco lectura alguna en el sentido que indicas @SEGADE

 

 

 

@Javier6, pues si se hubiera hecho como te comento ... estarías ganando.

Gracias por el apunte @SEGADE  no lo había mirado en ese sentido.

Sin embargo la cuestión más importante del experimento, es estar "comprado" solo doce dias al año, frente a la idea de tener el dinero "invertido" todo el año. En tu propuesta practicamente estariamos todo el año invertidos salvo 12 dias al año o ni eso, con lo cual no cumpliriamos esa condición para disminuir el riesgo.

@Javier6, he realizado la cuenta con la alternativa que te propongo y sería:

Haber comprado el 1 de enero del 2015 y vendido el 31 de enero del 2015. Así todos los meses hasta diciembre de 2015 en el que a 31 de diciembre acabo vendiendo todas las posiciones.

Al final en 2015: COMPRO: 12 veces en el año y VENDO: 12 veces, tal como se plantea inicialmente. No entiendo cual es el problema que me dices.

No entiendo por el momento de como se crea una cartera, por que estoy aprendiendo, pero la alternativa que planteo puede resultar también interesante. Si supiera como hacer una cartera, aunque fuera simulada, ya estaría comprobando para compararla con tu propuesta en lo que me queda de año 2015.

Un saludo.

 

@SEGADE la diferencia estriba en que en su propuesta se está "invertido" todo el mes, es decir se tiene el dinero al albur de los vaivenes de la bolsa, mes tras mes, hasta fin de año. Solamente se deja de estar invertido a final de mes durante un dia, si es que se llega a estar un dia entero sin comprar, con lo cual practicamente se está invertido todo el año. 

En cambio en el experimento que propongo solo se está invertido 12 dias en todo el año, con lo cual el riesgo que se corre es menor. La diferencia es esa, los dias que se está invertido, pues las posiciones se toman y al dia siguiente se deshacen y no se vuelven a tomar hasta el final del mes siguiente y se vuelven a deshacer al cabo de un dia.

 

Pongo   un estudio que explica los resultados de comprar 3 días antes del fin de mes y vender 3 días después.

La cosa interesante es que explican el porqué de la logica de este tipo de inversión, que se basa en el ciclo de liquidez de los fondos de inversión. 

@Javier6,

Gracias por la aclaración. Es verdad que entro y salgo 12 veces en el mismo año con mi propuesta y también es cierto que estoy invertido durante más días del año (todo el mes). Sin embargo en las 2 situaciones estoy expuesto al albur de los vaivenes de la bolsa con las mismas cantidades invertidas en cada caso.

En el caso propuesto inicialmente, tal como es el estar invertido 12 días REALES al año, los márgenes de maniobra temporales (de cambio de tendencia bursátil) son de unas horas y por consiguiente existe poco margen de cambio de precio. En el caso que propongo también estoy invertido 12 días REALES al año pero los márgenes de maniobra temporales (de cambio de tendencia) son de 30 días (desconozco en estos largos plazos las ventajas).

Considero que la alternativa primera es la más estudiada, pero la propuesta 2 quizás resulte más “ESTABLE” (o no) para invertir.

Un saludo.

@ Fabala, gracias por tu información por que puede ser una tercera alternativa interesante. Espero que con el tiempo también pueda comprobar sus resultados.

Un saludo.

@Fabala, @ Javier6, estoy intentando entender el resumen del texto propuesto gracias al traductor de google pero no lo entiendo bien (mis dudas van en mayúsculas o con ???). ¿Podeis aclarar algo?:

Necesidades y la liquidez de fin de mes
Previsibilidad de la rentabilidad de las acciones

 

19 de noviembre 2014
 

Kalle Rinne
Matti Suominen
Lauri Vaittinen


Resumen. Este trabajo revela fuertes retrocesos de retorno (PÉRDIDAS???) en los rendimientos (BENEFICIOS) del mercado de valores de todo el pasado día de liquidación mensual, T-3 (3 DÍAS ANTES DEL FIN DE MES!!!), que garantiza la liquidez de las distribuciones en efectivo a fin de mes (???).
 

Mostramos que estas reversiones de retorno (PÉRDIDAS???) son más fuertes en los países donde los fondos de inversión la propiedad es grande (???), y que en los EE.UU. las reversiones de retorno se han fortalecido con el tiempo como la propiedad de fondos de inversión de las reservas ha aumentado (???).

 

Por último, en la sección transversal de las acciones (BAJADAS DE PRECIO???), las inversiones de alrededor de finales del mes son más fuertes para las poblaciones más comúnmente en poder de fondos de inversión, para las acciones líquidas, y para las acciones más volátiles (control de liquidez).

 

 

@SEGADE

lo que viene a decir es que , según sus resultados, se nota una tendencia de los precios a bajar 3 días antes de final de mes, lo que permite a los fondos , que distribuyen dividendos, generar la liquidez necesaria para pagar los mismos.

Demuestran que esta tendencia es mas fuerte en los paises donde los fondos de inversión son mas importantes, y que en USA esa tendencia se ha incrementado en el tiempo , junto con un incremento del volumen de ,los fondos.

Por último, muestran como este efecto es más fuerte para las acciones mas presentes en las carteras de los fondos, y las acciones más liquidas y volatiles.

 

 

 

@Fabala, estoy profundamente agradecido por la aclaración, ya que mis conocimientos en Inversión y Finanzas, son bastante limitados pero no dudo en que tengo que progresar y aprender poco a poco.

RESUMIENDO:

El estudio (confirma) comenta que los p recios de las posiciones (ACCIONES) mantenidas en las carteras de los Fondos de Inversión bajan 3 días antes de final de mes y lógicamente éstos deshacen sus posiciones para obtener liquidez para pagar los dividendos a sus “fondistas” (suscriptores de fondos o inversores).

Además esta tendencia observada es más fuerte en los países con grandes Fondos de Inversión (con gran volumen- de dinero y acciones- invertido), tal como ocurre en Fondos de Inversión americanos (USA). El efecto de baja de precio de las acciones es más acusado en las acciones más líquidas y volátiles, así como en las posiciones (ACCIONES)  más abundantes de las carteras de los Fondos de Inversión.

 

POSIBLE DEDUCCIÓN AL ESTUDIO:

Si los grandes Fondos de Inversión liquidan posiciones durante los 3 últimos días de mes, el último día del mes las ACCIONES estarán bajas (es buen momento para comprar, tal como propone  Javier6).

No he leído el estudio pero si la tendencia de las ACCIONES es empezar a subir  a principios de mes que empieza, lo normal es que venda lo comprado el último día del cierre del mes anterior.

 

Un saludo.

@SEGADE

en el estudio presenta los resultado  del metodo de comprar 3 días antes de final de mes y vender 3 días después de final de mes, porqué a principio de mes se suelen rehacer las posiciones con la nueva liquidez que suele aparecer a finales de més (aportaciones de los suscritores).

@Fabala, muchas gracias otra vez por la aclaración. Espero leer y entender el estudio cuando esté más formado.

Creo que sus conclusiones @SEGADE explican mucho mejor que mis comentarios la finalidad de esta propuesta de inversión, al igual que las explicaciones de @Fabala a los que agradezco las intervenciones, haciendo más luz al articulo.

@Javier6,@Fabala, tengo que agradecerles a los 2 su gran aporte de conocimientos para que noveles como yo aprendamos poco a poco a saber invertir el dinero que tanto nos cuesta ganar con el sudor de nuestro trabajo diario. Un saludo.
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