Daniel Suárez Montes  

Lemming (111º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
Lemming
11:41 el 01 marzo 2015

Socio - Director en LeBris EAFI

Gestión del Ciclo FI (+5,4% YTD): Análisis Fuentes de Rentabilidad

GESTIÓN DEL CICLO FI acumula una rentabilidad del +5,4% en 2015. Las tres subcarteras en las que dividimos la gestión del fondo (renta fija, renta variable y otros) aportan retornos positivos en los dos primeros meses del año. Destaca la aportación de la cartera otros (+230 puntos básicos o un 2,3%), donde implementamos estrategias de inversión orientadas hacia activos reales (materias primas, inmobiliario). Si a esta cartera sumamos los 170 puntos básicos (+1,7%) que aporta la cartera de renta variable y los 150 puntos básicos (+1,5%) de la cartera de renta fija llegamos al +5,4% de rentabilidad del fondo. En los extremos de la cartera están el MSCI ACWI Gold (mineras oro) en la parte positiva (+31,7%) y el ETF inverso sobre la deuda alemana en la zona negativa (-4,5%).

La volatilidad del valor liquidativo (riesgo) cae hasta la parte baja del rango objetivo (2%). Después de un inicio de año con la volatilidad presionando la zona alta de riesgo objetivo (volatilidad 8%), esta cae hacia mínimos debido a (1) movimientos lineales, y positivos, en las principales variable financieras y (2) posición de liquidez en el fondo por encima del 30%. Elevada posición en liquidez que no ha comprometido la rentabilidad del fondo: +1,4% es la revalorización del último mes, por encima de la media de la categoría.

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
0 comentario
2 veces compartido
 Comentar

Artículos relacionados en Finect

Cada vez más cortoplacistas...

Kaloxa


He estado este mediodía en un evento de MFS en Madrid, en el que ha estado su director de inversiones y consejero delegado, Mike Roberge. Ha sido bien interesante, porque ha estado comentando también su visión sobr...

Invertir pronto y reinvertir los dividendos

comparativadebancos


Son muchas las ocasiones y no menos las advertencias que desde hace años y especialmente dirigidas a los trabajadores jóvenes,  las distintas administraciones públicas y entidades privadas alertan de la adecuada o ...

Inscripción Conferencia de Inversores: Málaga

Bestinver


Hola a todos,Os recordamos que el próximo  martes 25 de octubre celebraremos una nueva conferencia de inversores en Málaga donde podréis conocer de primera mano a nuestro equipo de inversiones, los resultados...

oye.. y si nos dejamos de gestores supertrupers y invertimos en un ETF global?

pascuallopez


es una opinion personal, pero, opino que localizar gestores que consistentemente batan a su indice de referencia es muy muy muy complicado. muy.ya...ya...ya... ya sé que está warren buffet y blablabla.. pero: porqu...

Últimos artículos del blog de Lemming

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5