Daniel Suárez Montes  

Lemming

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
Lemming
11:41 el 01 marzo 2015

Socio - Director en LeBris EAFI

Gestión del Ciclo FI (+5,4% YTD): Análisis Fuentes de Rentabilidad

GESTIÓN DEL CICLO FI acumula una rentabilidad del +5,4% en 2015. Las tres subcarteras en las que dividimos la gestión del fondo (renta fija, renta variable y otros) aportan retornos positivos en los dos primeros meses del año. Destaca la aportación de la cartera otros (+230 puntos básicos o un 2,3%), donde implementamos estrategias de inversión orientadas hacia activos reales (materias primas, inmobiliario). Si a esta cartera sumamos los 170 puntos básicos (+1,7%) que aporta la cartera de renta variable y los 150 puntos básicos (+1,5%) de la cartera de renta fija llegamos al +5,4% de rentabilidad del fondo. En los extremos de la cartera están el MSCI ACWI Gold (mineras oro) en la parte positiva (+31,7%) y el ETF inverso sobre la deuda alemana en la zona negativa (-4,5%).

La volatilidad del valor liquidativo (riesgo) cae hasta la parte baja del rango objetivo (2%). Después de un inicio de año con la volatilidad presionando la zona alta de riesgo objetivo (volatilidad 8%), esta cae hacia mínimos debido a (1) movimientos lineales, y positivos, en las principales variable financieras y (2) posición de liquidez en el fondo por encima del 30%. Elevada posición en liquidez que no ha comprometido la rentabilidad del fondo: +1,4% es la revalorización del último mes, por encima de la media de la categoría.

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
0 comentario
2 veces compartido
 Comentar

Artículos relacionados en Finect

Bolsa: La cartera eficiente y responsable

comparativadebancos


"Son muchos los factores que pueden influir en el resultado final de cualquier tipo de inversión en los mercados de renta variable y en este tipo de actividad financiera no valen las excusas, los descuidos,...

Google es una inversión value? Noticia, primera posición de AZVALOR INTERNACIONAL

finanzasmania


Sorpresa de las buenas, hoy ha publicado la cnmv el detalle de carteras de los fondos de inversión, y a falta de hacer el análisis que trimestralmente hago de los fondos value, me llama poderosamente la atención qu...

Lo comido por lo servido: con menos de 50.000 euros no aspires a ganar en renta fija

maitelpz


Para muchos es una obviedad, pero la comisión que paguemos por gestión depende mucho del patrimonio que tengamos. No es lo mismo acceder a un producto para inversores con más de 100.000 euros que hacerlo con 5.000 ...

3 años y 3 meses: el tiempo que le ha bastado a la gestión extranjera para duplicarse en España

maitelpz


Las gestoras extranjeras van ganándose cada vez más hueco en España. Según los últimos datos publicados, durante el primer trimestre del año el dinero español que gestionan ha crecido en 9.000 millones de euros. Es...

app version

Wed Mar 29 17:25:12 CEST 2017

2296

4797c17530a12d165c05c4bb01bc4eeec0121aa7