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MRDV (13º) 

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MRDV
15:35 el 21 mayo 2010

"Value" desde el año 2000.

Comprar y vender en base a indicadores

Cuando las señales son inequívocas es mejor no llevarle la contraria a los mercados como dirían los analistas técnicos.
No soy ningún experto pero creo que simplificar algunas cosas puede ayudar a los dubitativos a corto plazo.
Los sistemas de compra y venta siguientes deben considerarse sistemas más "seguros", no infalibles, por supuesto.
 
Definiciones básicas :
 
  • RSI = Relative Strength Index (Índice de fuerza relativa)
  • EMA = Exponential Moving Average (Media móvil exponencial)
  • MACD = Moving Average Convergence/Divergence (Convergencia/divergencia de la media móvil)
Comprar exclusivamente cuando los tres indicadores siguientes se cumplan :
 
  • RSI > 50
  • EMA-5 está por encima de EMA-20
  • MACD > 0
Vender exclusivamente cuando los tres indicadores siguientes se cumplan :
 
  • RSI < 50
  • EMA-5 está por debajo de EMA-20
  • MACD < 0
Ejemplo : Ibex35  
 
Instantánea: 20 de mayo 2010.
 
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9 comentarios
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Millones de gracias Miguel!! ;)
No me las des sin reservas porque esto es solo teoría...

@MRDV, estoy de acuerdo solo parcialmente con tu estrategia.

RSI, de acuerdo

EMA-5/20, de acuerdo, pero prueba también SMA-20 cruce con EMA-20

MACD >< 0: es una señal demasiado lenta, tanto para compra como para venta. Para mi funciona muy bien simplemente cuando MACD cruza con la otra línea (Señal), sin necesidad de cruzar la línea de 0.  Por sí solo podría dar falsas alertas, pero unido al RSI ><50 lo hace muy fiable

En el ejemplo que pones, tus señales de venta te han dicho de vender el IBEX el día 27-4, y mis señales, el 21-4-2010.

La diferencia es de un -5,24% de caída adicional.

Comprueba el comportamiento de los dos modelos en el último año y saca tus propias conclusiones.

@Lopv: gracias por la optimización. ;-) aunque, como he querido insinuar, mi aproximación es para estar "convencido".

Yo, hasta el momento mi indicador más fiel es el estómago, no me suele fallar :-).

Por cierto, ahora estamos en un momento muy importante, o rebotamos/aguantamos a estos niveles (el 8800 es la última línea), o las pérdidas serán casi de irnos a Marzo de 2009 (espero que no), con un escenario deflacionario, con bajadas generalizadas de sueldos, precios y una enorme contracción del gasto público que hasta el momento había mantenido "el sistema", tanto de economía real, como de mercados.

He estudiado RSI, MACD, que si medias, 200MM, elliot, fibos, hasta que no pueda estar pendiente de una patalla todo el día, me vale con ver que una empresa funciona, hace algo que parece ser perdurable y asumo que lo que pago es lógico. A partir de ahí, asumo las pérdidas bursátiles que pudiera haber, porque son parte "del juego", y de momento mis ingresos vienen de la renta del trabajo.

Mi objetivo de ahorro hasta ahora es mantener poder adquisitivo, por eso lo que más tengo es Bestinver, Carmignac, y luego hago algún pinito con Schroder. Y toda la parte que tengo asumida de deuda, la tengo en depósitos como poco al mismo interés que la deuda.

@aoshi7, te envidio por tu estómago.  El mío me ha hecho perder mucho dinero ...

Ahora utilizo este sistema de forma "profesional", porque mis ingresos necesarios vienen en parte de las ganancias en la inversiones.  Por tanto, tengo que afinar mucho.

De tu segundo párrafo, te quiero comentar:

Un capítulo son los Indicadores y Osciladores que te ayuda a la Gestión de Riesgo de tus inversiones, pero no tienen ninguna función "predictiva".  Simplemente le avisan de salir/entrar con un -3/+3% de perdida con respecto al "top" o al "low".

En cualquier caso, esto indicadores (para inversores en fondos) se miran una vez al día, al cierre de los índices, por tanto no es más sobrecarga en tiempo que escribir un post en Unience.

Luego están los indicadores de tendencia, "elliots, fibos", etc.  Ahí yo también soy muy escéptico y no los aplico.  Los escucho, porque hay tanta gente que los sigue que con frecuencia se convierten en "profecías autocumplidas".  Los escuho como alertas, pero en ningún caso me "dan" orden de compra/venta.

@Lopv: he configurado StockCharts para que me saque SMA-20 y EMA-20 y veo que hay 3 cruces en un breve espacio de tiempo:
- 26/03: SMA-20 por encima de EMA-20, RSI > 50, MACD cruza con la otra señal: habrías comprado.
- 09/04: EMA-20 por encima de SMA-20, RSI > 50, MACD roza pero no cruza la otra señal: habrías mantenido.
- 21/04: SMA-20 por encima de EMA-20, RSI < 50, MACD cruza con la otra señal: no habrías vendido puesto que EMA-20 no está por encima de SMA-20.
O no te he entendido bien o me falla el razonamiento. Como se trata de que aprendamos todos ¿puedes aclarármelo?
Muchas gracias anticipadas.
 
Gráfico interactivo: StockCharts .
 
 
 
Instantánea: 20 de mayo 2010.

@MRDV: encantado, la base de este método también me lo han enseñado a mi en Unience (Rafael, Eaman)

  • 26/03: en el periodo que va al 19 al 31/3 ni habría comprado ni vendido, porque las señales no están claras: el RSI ligerísimamente baja de 50 para remontar al día siguiente, el en el MACD realmente las líneas van solapadas.  Yo realmente habría entrado el 3/3, y entre el 19 al 31 habría aguantado si estaba dentro y no habría entrado si estaba fuera.  Extremadamente confusas las señales.
  • 09/04: la señal no es contundente, pero habría entrado, solo para darme cuenta el 21/4 que habría entrado demasiado tarde.
  • 21/04: ese día no se cumplen todas las condiciones, pero sí al día siguiente: rotunda salida.

En cualquier caso, hay otros indicadores que debes contrastar para ayudarte a tomar la decisión correcta. Los del índice que usas y los del S&P500 deben ser semejantes (con el IBEX no lo había seguido, pero sí con el Asia-Pacifico ex Japón):

  • Comprobar los indicadores y osciladores antes mencionados en el S&P500
  • Comprobar que el EMA-5 y el EMA-20 del $VIX se cruzan
  • Comprobar el Ratio Put/Calls semanal, saltando claramente la media semanal en un sentido u otro.
  • Saldo de compra/venta de la Instituciones Inversoras en el mercado USA.  La fuente es Carpatos, Es un indicador algo retrasado, pero como estas instituciones son las que marcan la tendencia, no hay que ir en contra de ellos.

... y mucho sentido común.

@lopv, muy interesante tu comentario. de ver los osciladores para tomar decisiones, saliendo y entrando de fondos.
Tendré que estudiármelo mejor, ya te preguntaré.
Mi estómago no es infalible... hoy por ejemplo tenía claro que al cierre de los futuros a las 12:00, esto iba a pasar de +1.5 a -1.5 y me hizo ganar. Pero luego mantuve posiciones bajistas, y al final "comido por servido", pero eso si, con la cabeza tranquila de cubrir cierta parte de mi cartera.
Abrazo.
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