Manuel Cubiles  

ManuelCu (53º) 

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ManuelCu
18:27 el 31 marzo 2015

Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

Samantha Mclemore: Un diamante en bruto

Hola buenas tardes, 

De los 100 fondos/gestores de inversión que sigo bajo screening, sólo tengo a una mujer. En el mundo de la gestión en ocasiones se echa en falta alguna estrella femenina (value, growth o blend, no importa mientras sea buena). Es por ello que antes de irme de vacaciones quería escribir un post dedicado a una "fund manager" de calidad que sin duda dará mucho que hablar en los próximos años. Se trata de Samantha Mclemore.

 

 

Samantha co-gestiona junto al legendario Bill Miller el fondo Legg Mason Opportunity (el fondo en cuestión fue lanzado en 2009 y ella lo co-gestiona desde 2010). Ella se incorporó a la firma en 2002.

A tres años, CITYWIRE le otorga una triple A  y la posición Nº 1 de 131 gestores equity USA, batiendo a grandes compañeros (Robert Sharps, Evan Bauman, etc).

Lo más interesante de todo es que incluso en 2015 lo está haciendo particularmente bien. Su fondo sigue por delante de los demás con un +19,21% ytd.

¿Alguna sorpresa más?

Sí, tengo una más. Lo increible es que el PER ajustado de la cartera cotiza a 12,40x. Sí, es algo muy extraño a día de hoy en USA, pero muy muy valioso. No sólo ganamos más que con los demás gestores, si no que encima tenemos un buen margen de seguridad y evitamos sectores recalentados.

Más sobre el fondo.-

Poco patrimonio (324 millones de dólares), 1,84% de T.E.R. y 46 valores en cartera.

As at 28/02/2015
Intrexon Corp. 4.90
American Airlines Group Inc Co 4.68
United Continental Holdings Co 4.46
Delta Air Lines Inc 4.35
Lennar Corp. 3.77
Platform Specialty Products Corp. 3.76
Pultegroup Inc 3.74
Fiat Chrysler Automobiles NV 3.63
NXP Semiconductors 3.50
Genworth Financial Inc Cl A Co 3.29

 

Portfolio statistics

As at 28/02/2015
Number of holdings 46
Total AUM (in millions) 326.51 USD
Weighted average market cap (in bn) 48.23 USD
Weighted median market cap (in bn) 12.84 USD
Weighted average P/B 5.02
Weighted average P/E 12.40
Debt to equity 2.17
Percentage of top 10 holdings (%) 40.07

 

Que tengáis una buena Semana Santa.

Un abrazo, 

Manuel Cubiles

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Interesante, pero el año 2011 fué muy malo para el fondo, percentil 99:

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000GXMM&tab=1

Un saludo.

Gracias Manuel por todos los fondos que me descubres y por juntificar tus afirmaciones, lo cual me sirve para aprender.Todos los fondos que comentas me los estudio.

Felices vsacaciones que este año nos va bien

Hola Manuel: Buen fondo. Gracias por tu ayuda.

Feliz descanso

Muchas gcs., Fíjate también en la volatilidad del fondo, que es de las más altas a 3 años., y está bastante sesgado (sus primeras posiciones), a líneas aéreas.

Es demasiada pérdida para ser el 2011, además no se recuperó totalmente al siguiente año.

¿que hubiera sucedido en el 2008 de haber existido el fondo, el   año de la  general ?

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