Manuel Cubiles  

ManuelCu (53º) 

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ManuelCu
17:50 el 19 agosto 2015

Analizo Gestores y Fondos de Inversión.

Small Cap USA: Vanguard

Hola, 

Cada día me gustan más los fondos que invierten en empresas pequeñas alejadas del radar de grandes Hedge Funds. Muchas de las grandes empresas de hoy, empezaron siendo pequeñas aventajadas en el pasado.

¿Qué fondo escogemos?

USA es mucho más difícil que Europa por varias razones: i) concentración del mercado, ii) número de analistas y iii) número de empresas, entre otras razones. Wall Street maneja el mercado bursátil mundial a menos a día de hoy.

Lo cierto es que es complejo encontrar un fondo que bata al S&P 500 con consistencia. Los "mutual funds" que toman la delantera se ponen de moda y pierden su ventaja relativa a base de crecer en AUM. Otros como los hedges están fuera del alcance los inversores particulares.

Sin embargo no todos son malas noticias: si uno busca con esmero encuentra alguna joya que otra. Una de ellas es el Vanguard US Discoveries Fund (IE0034156459). Se trata de un fondo small cap que lo ha hecho de cine. Su gestor es desde 2004, Gary Hatton.

 

Los datos son de la clase institucional. Seguro que existe también una clase retail con unos fees mayores.

Vanguard es comercializable a traves de All Funds, JP, Renta 4...

Es paradójico que el fondo bata al S&P 500 cuando es el propio fundador de Vanguard (john C. Bogle) quién está a favor de la gestión pasiva.

Un abrazo!

M Cubiles

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4 comentarios
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Sin haber mirado aún la cartera del fondo, pienso que tal vez el benchmark del mismo puede ser el RUSSELL2000 en lugar del SP500, que no es que tenga muchas small caps. En cualquier caso, es interesante. Un saludo.

manuel es muy interesante este fondo , pero a mi no me aparece con (IE0034156459) en renta4 ni la gestora. gracias un saludo

@jorviga aquí tienes el perfil del fondo en Unience https://www.unience.com/cotizacion/fondos-inversion/IE0034156459-Vanguard_us_discoveries_inv_usd

Gracias kaloxa pero es para ricos saludos
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