Mister (94º) 

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Mister
16:09 el 25 marzo 2011

Aprendiz

En abril, subidas mil.

¿Sabías que el mes de abril, cuando están los demócratas en el poder, es alcista en el 80 % de las ocasiones?
 
Si quereis comprobarlo,podeis preguntarle a micropautas , cuya salida es la siguiente:
 
4) DOW. Rango: 1928-2011.
Retorno: Mensual.
Tend. alcista.
 Ciclo presidencial: Pre-elección.
Administración: Demócrata.
Mes: Abril.
Elementos de la muestra:   6
Porcentaje alcistas:             83.33%             
Rendimiento medio:      3.91%            
 
Debido a ello, y siguiendo las pautas de ciclos anuales, quiero entrar este mes, ahora mi pregunta es:
 
¿Qué fondo de rentavariable, denominado en euros, me recomendaríais?Eso si, estrategio LOPV, nada de comsion de suscripción ni reembolso.
 
Muchas gracias
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18 comentarios
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¿@mister si fuera el 70% también entraría? Lo digo porque eso es lo que será si esta vez se equivoca. Además observe que esta estadística habla del Dow y Vd. quiere un fondo ¿o está diciendo implícitamente que lo que haga el Dow va a hacer el fondo? ¿Entonces para qué quiere un fondo y no se coge un ETF sobre el Dow? ¿O si me apura uno sobre el mercado americano que los habrá denominados en euros?

Yo si fuera por recomendarle le diría que se mire los ETFs sectoriales sobre el Stoxx600 y trinque el que mejor momento tenga. Pero vamos, no invertiría basado en el tema ese del ciclo que comenta porque la serie estadística es inexistente.
En estadistica hay una relación entre el tamaño de la muestra y la fiabilidad que esta aporta. Tomar una muestra de 6, sacar conclusiones y en base a ello invetir, es bastante temerario.
Un saludo

@Mister, no se si entiendo bien tu comentario, porque yo siempre trabajo con fondos sin comisiones de suscripcción/reembolso ...

Yo estaba en bonos USD hasta ayer (no me ha sadio bien).  Mi cartera será, a partes iguales:

Agresiva
(Mercado Alcista - Rallies)
(Con protección de Divisas)
- Franklin US Opportunities A Acc €-H1 (LU0316494391) - Templeton Asian Growth N Acc €- H1 (LU0316493666)- Fidelity - European Smaller Cos E Acc(LU0115764358) - DWS Deutschland (DE0008490962) - JPM Europe Technology D (acc)-EUR (LU0117884675)


Sirvete tu mismo.

Hola Lopv.
Sigo a menudo tu perfil para ver tu cartera. Para mí es un indicador más que manejo.
Una pregunta, con el euro a 1.41, ¿crees que todavía va a subir más como para que los fondos sean con protección de divisa? Porque realmente las comisiones son mayores, ¿no?
Al final, entre el retraso en salirte de los fondos ante la corrección y el retraso en entrar al terminar la corrección, ¿ què pérdida de rentabilidad te has ahorrado?
Un saludo

Hola @RIOVERO,

Lo del EURUSD me tiene perplejo porque en la última mini-corrección de Marzo el Euro ha subido en vez que bajar, con lo cual el tiro me ha salido por la culata.  Creo que el mercado de divisas es lo más imprevisible que hay.  Pero si tuviera que mojarme, diría que va a seguir subiendo a medio plazo, lento pero seguro.  Si después de pasar por la situación de Portugal no se ha resentido, pues no sé qué lo va a hacer ...

Con respecto a los fondos con protección de divisa, las comisiones nominales son exactamente las mismas que en los fondos no protegidos.  Lo que pasa que las coberturas tendrán un coste, que no es transparente.

He analizado algunos fondos, y en unos se nota la diferencia y en otros no.

Por ejemplo, en el Franklin US Opport., he detectado una diferencia de -0,62 en 2011 en el fondo hedged (a este fondo le sumo la diferencia de cambio EURUSD, pero el método no es exacto).

En cambio, en el Templeton Asian Growth, la diferencia es a favor (+0,49).

En cuanto al entrar/salir con las correcciones, esto tiene que ir acorde con el perfil del inversor.  Yo tengo la desgracia de ser muy poco tolerante a las caídas (qué le voy a hacer …), por tanto para vivir razonablemente tranquilo necesito evitar las caídas.

El sistema de inversión que tengo me ayuda en ese objetivo.  Pero su verdadero objetivo no es ahorrarme caídas como las vista en Marzo, porque en este caso el salir y volver me ha hecho perder alrededor de un 1% adicional, sino protegerme de caídas más profundas, como por ejemplo las de Enero y Mayo del año pasado, y por supuesto la de Lehman Brothers del 2008.

El problema es que mi sistema no es predictivo (no creo que haya ninguno que lo sea), sino paliativo.  Cuando salí a finales de Febrero yo no podía saber la profundidad de la caída, por tanto me puse en el lado seguro. 

La ventaja de esta salida es que vi con extremada tranquilidad (desde el punto de vista inversor, que no humano) la crisis de Japón.  Algunos de los fondos de mi cartera cayeron un 5-7% en dos días, y eso me pone muy nervioso.  Luego se han recuperado, es cierto, pero cuando están cayendo no lo sabes ...

El último año ha sido único rompiendo estacionalidades, además a lo bestia.

Pienso que exiten patrones de comportamiento que son aprovechables, pero solo durante un periodo de tiempo determinado. Para mí las estacionalidades más seguras son la de DIC por y la de primeros de mes.  

De acuerdo @luisete222 en la estacionalidades a corto, pero estarás de acuerdo conmigo en que no puedes basar un sistema de inversión en estacionalidades.

@lopv, es obvio que no puedes basar todo tu sistema en las estacionalidades. Estarás de acuerdo en que desconocer las estacionalidades es jugar con desventaja, no? mister ha sacado un tema que es interesante. 

@Lopv, ahora que su sistema de inversión puede considerarse maduro, dado el tiempo transcurrido, ¿se puede conocer el rendimiento anual obtenido? Si es un dato reservado, por favor ignore la pregunta. Solo tiene el perverso objetivo de copiar el sistema con mayor énfasis.

@Mayor, pues no es un dato reservado, de hecho lo publico mensualmente aquí.

En 2010 la cartera agresiva, si moverla, me habría dado un 27,12%.  Con el sistema me dió un 25,56%.  Un poco menos, pero viví más tranquilo, aunque el sistema lo implanté en real desde mediado de año..

La Super Bowl siempre la juega un equipo de la American Football Conference (AFC) contra uno de la National Football Conference (NFC).  Se comprueba, con un  80% de efectividad que cuando gana el equipo de la AFC el Dow tiene un año bajista y viceversa (33 de 41 ocasiones). Parece bastante más fiable que el indicador de @mister, ¿no les parece? Este año ganaron los Green Bay Packers de la NFC, o sea que prepárense para un año alcista. El año pasado se cumplió ganaron los New Orleans Saints, de la NFC.
Creo que hay que tener muchos cuidado con esas aparentes correlaciones . Tienen incluso nombre en probabilidad y estadística. Creo que se llaman " falsa relación de causalidad a partir de correlaciones más o menos fuertes "

@arturop, no mezcle churras y merinas que ya tiene una score de 7 en la comunidad. Es vd una opinión a seguir :-). Había una que decía que cuando ganaba el madrid subía la bolsa.

Digo que si sabemos que cuando el volumen baja la volatilidad se incrementa es malo incorporar esta circunstancia a los meses de verano. Si sabemos que existen y cada vez más aportaciones periódicas a los planes de pensiones que invierten en fondos indexados, no sería bueno detectar ese flujo de dinero??.

Ahora les digo que cuando me levanto con el pie izquierdo la bolsa baja y cuando lo hago con la derecha sube :-)

No sea lisonjero hombre D. Luis, yo lo único que hago es mostrar un ejemplo a ver si la gente distingue correlación de causalidad de una sola vez. A mi lo que me parece un ejemplo peligroso es el de @mister por si no había quedado claro ya.
Rápidamente que mi vida de opositor acaba mañana.
 
Abril es estacionalmente alcista. si es causa o correlación no tengo ni idea. Podeis ver si quereis cuándo sube más el santander es en abril, segun annualcycles.es
 
El indicador de la superbowl siempre me ha encantado, es un clásico donde los haya.
@lopv efectivamente, me refiero a que no me sajen por entrar o salir:-D
@Mister, espero que no haya preguntas de Estadística en su examen :-)
@arturop Ah, no, no es una defensa sobre un ejercicio de gestión de sistemas de información, para el grupo A.
Y hoy que tras año y medio seré libre y meteré pasta en un fondo del sector bancario, que me mola el riesgo:-D
Pues nada suerte @mister :-) de los cobardes nunca se escribió nada.
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