Mister

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Mister
14:22 el 07 junio 2010

Aprendiz

La nueva realidad

Quiero dar hoy por presentada  "La Nueva Realidad" de la economía mundial ( que no de la bolsa, ojo).
Esta realidad se basa en los siguientes principios:
1.-Hemos traido todo el dinero del futuro que nos han permitido, y ahora toca pagarlo.
 
2.-Al no haber crédito disponible, tendremos que vivir del ahorro, ahorro que en el 29 existía y ahora sólo existe en los paises en vías de desarrollo.
 
3.- Los paises en vías de desarrollo siguen siendo dependientes de los que se les ha acabado los ahorros, todavía les faltan los suficientes bienes de capital (tecnología, y métodos de trabajo principalmente) para tirar del carro. 
 
4.- Mientras la transición sistémica se da, solo puedo daros unas pinceladas de los próximos 6 meses a 1 año
 
   4.1- Entorno deflacionario, debido al crédito ficticio creado y a la imposibilidad de crear nuevo.
 
    4.2- Contracción económica a nivel planetario debido a los recortes de los gobiernos para poder pagar las deudas de los rescates bancarios y de los planes de estímulo entre otros. Preguntadle a Cameron o a Merkel .
 
5.- No sé lo que hará la bolsa en las próximas semanas, lo único que sé es que, no volveremos a ver los 16 000 del ibex. Quizá los 12000 si y solo si es dentro de los próximos 3 meses pero ya.
 
Mi cartera: Poco a poco iré pasando todo a renta fija de corto plazo. Un poco de fondos de volatilidad y me estoy pensando meterme en materias primas blandas u oro. Ya lo ireis viendo.
 
El tema oro me da miedo proque están saliendo demasiados análisis positivos sobre el oro, en fin, ya veremos como se gesta todo esto.
 
Bienvenidos todos a "La Nueva Realidad"
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8 comentarios
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@mister, lo que comentas tiene toda la lógica.

Nos enfrentamos a una crisis y recuperación sin empleo ni inflación. Me pongo a pensarlo y me digo si... ¿esto es realmente malo a largo plazo?

A corto/medio desde luego que será jodido, toda crisis lo es. Pero algo me dice que las cosas no irán tan mal como pensamos algunos, aunque no hay que descartar ningún escenario.

Yo llevo esperando la deflación desde hace 3 años, ahora que parece que la tengo aquí, intentaré aprovecharme de ella...pero todavía no sé como... :-D

¿Alguna idea aparte de poder comprar un piso en la playa? :-)

@aoshi7: tengo un ático vacío y totalmente reformado (a estrenar) o sea que te tomo la palabra...

@MRDV, ¿  y no lo alquilas para el verano :-D ?

Estamos perdiendo los 1050 del SP, la realidad es tozuda, y esto se va para abajo... Así que me parece que toca esperar para comprar...

@Mister, yo no estoy de acuerdo con Vd. en 2). No creo que no haya crédito disponible. Sí que creo que es más caro de lo que era, en el sentido de que se piden garantías más sólidas, pero dinero hay. Claramente esto se debería reflejar en los tipos de interés, pero con los gobiernos manipulándolos esto queda un poco enmascarado.

Si hablamos de un entorno deflacionario, la renta fija es una buena opción - ahora ya que cada uno encuentre la renta fija de la que se fíe. Yo no tengo claro sin embargo, que vayamos a deflación a medio / largo plazo sino todísimo lo contrario.

Hola arturo,

Acepto barco con lo de restricción crediticia, la idea sigue siendo la misma.

Respecto al medio largo plazo... siento decirte que mi capital no puede aguantar el medio largo plazo, no me hago las planificaciones a más de un año vista, porque el mercado puede estar irracional más tiempo que mi bolsillo solvente.

Y aun así, si ves la M3, dime si ves por algún lado algo de Inflación, cosa que yo no veo. Y pregúntales a los Japoneses donde está esa amada inflación que les quite de sus deflaciones.

Lo que comenta @arturop tiene lógica, pero de momento los datos, a corto plazo le dan la razón a @Mister.

- La M3 en EE.UU. se está contrayendo, la única vez que pasó lo mismo fue a partir de 1929.

- El bono alemán está a 100 puntos del japonés...Esto puede decirnos algo.

1. O los mercados se han vuelto locos y habrá rebote fuerte a partir del  verano, y los diferenciales se cierran, y se provoca la inflación tan "deseada por los estados ".

2. O no hay inflación para nadie, el recorte drástico de gasto público traerá recortes salariales públicos y privados, deflación de activos y vuelta a precios "anteriores al cachondeo europeo".

Hoy he leído a pp.cc. y recuerda que él siempre dijo que Alemania no saldría al rescate de Europa con su economía real, algo que se ha cumplido con el enorme ahorro de 80.000M€.

Pocas veces he tenido tantas dudas y tengo argumentos para una cosa y la contraria...

Es difícil, desde luego. Pero mi escenario inflacionista viene de que tengo la opinión de que se va a optar por la salida más golfa de todas, que es darle a la máquina de los billetes o devaluar la moneda a mansalva cuando empiece la gran mascletà. Los acreedores se van a quedar con 3 palmos de narices. Pero ojo, no tomen decisiones basándose en mis opiniones, yo no se nada :)
La realidad es tozuda, Japón lleva intentándolo  muchos años.
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