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Oncins
13:37 el 28 junio 2016

Business Anthropology

Moneta Asset Management

Quisiera visibilizar una gestora de inversión francesa que me sorprende que no haya salido en ninguna conversación en Unience.

Creada en marzo del 2003 y dirigida por Romain Burnand y Patrice Courty, Moneta Asset Management es una empresa de gestión de activos independiente, propiedad de sus directivos y empleados.

Su fondo insignia es Moneta Micro Entreprises compuesto principalmente por empresas de pequeña y mediana capitalización, elegidas a partir de sus cualidades fundamentales y de forma independiente con respecto a los índices de mercado. Invierten principalmente en Francia pero tienen la posibilidad de invertir hasta un 30% en acciones de otros países de la zona euro. Actualmente el fondo está cerrado a nuevas suscripciones y según los gestores, se volverá a abrir cuando sus activos desciendan de 200 millones de euros.

Su estrategia de inversión se fundamenta en tres etapas:

Comprendre par l’analyse financière les entreprises dans lesquelles nous sommes susceptibles d’investir : découvrir les particularités de leurs métiers, les barrières à l’entrée, ce qui est à l’origine de leur réussite ou de leurs difficultés, leur stratégie, le rôle et la motivation du management…

Valoriser avec notre propre jugement. C’est prendre en compte les risques et les opportunités identifiés dans la phase précédente pour donner une valeur à la société. Ce travail nécessite notamment de prévoir ses résultats financiers et d’analyser sa structure financière actuelle et future. La très grande attention apportée aux valorisations est en effet une caractéristique essentielle de notre métier de gérant.

Agir en fonction de nos convictions. Après avoir exploré dans le détail chacun des dossiers, le cas échéant, nous prenons des paris marqués sur les sociétés qui nous ont convaincus de leur solidité.
Nous traduisons les deux étapes précédentes en décisions d’investissement. Acheter une société sous évaluée même si son secteur n’est pas à la mode, vendre celles qui seraient devenues surévaluées même sans nuages à l’horizon, en bref, structurer les portefeuilles en fonction des convictions issues de notre travail.
Une fois investis, nous maintenons bien entendu notre vigilance et suivons chacune des entreprises de manière proactive. Le métier de gérant exige une attention de tous les instants : notre approche collégiale nous permet de répondre correctement à cette exigence.

Después de más de 5 años de seguimiento creo que son uno de los dos mejores equipos de gestión de Europa. Lástima que no comercializan sus productos en España.

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Pues habra que seguirla 

 

Tiene buena pinta

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