Peter Lynch  

PeterLynch (126º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
PeterLynch
12:36 el 06 diciembre 2014

http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/

Ranking de fondos de inversión. Actualización diciembre 2014

Hola.

En esta ocasión, la actualización es doble, puesto que no sólo se han revisado los fondos que componen el ranking, sino la información que se muestra y las categorías.

Los cambios realizados en cuanto a formato en el ranking son los siguientes:

  • Se añade el Isin en cada fondo. Esta es una petición que recibo constantemente. Tengo que aclarar que he procurado reflejar el Isin de la clase asequible para su contratación bajo importes no demasiado elevados.
  • Se amplía el rango temporal de rentabilidad. He añadido una columna adicional con la rentabilidad a 10 años. Es interesante disponer del máximo posible de histórico de un fondo.
  • Se añaden dos nuevas categorías. Renta variable Asia-Pacífico (ex-Japón) y RV Sectorial.

 



La revisión ha arrojado los siguientes cambios de fondos respecto al ranking anterior:

  • RV GLOBAL. Sale el Investec GSF Global Strategic Equity y entra el JOHCM Global Select Fund. Ambos fondos cumplen sobradamente los criterios de calidad, pero la estrategía seguida los tres últimos años por el JOHCM le hace entrar en el ranking. Ya hablaremos de él en una próxima entrada.
  • RV USA. Sale el Fidelity America Fund y entra en su lugar el Harris Associates. El comportamiento del Fidelity sigue siendo bueno, pero la salida de Adrian Brass y la entrada de Angel Agudo, que está adaptando la cartera a su visión, nos hacen poner el fondo en Revisión.
  • RV EUROPA. Sin cambios.
  • RV ASIA PACÍFICO. Nueva categoría con cinco nuevos fondos incorporados.
  • RV EMERGENTES. Sale el Aberdeen Global Emerging Markets Equity y entra el RAM Systematic Emerging Markets. El Aberdeen sigue cumpliendo de sobra los criterios de calidad, pero el sistema desarrollado por el RAM está dando excelentes resultados y merece entrar en el Ranking. Hablaremos también sobre él en una próxima entrada.
  • RV SECTORIAL. Nueva categoría con cinco nuevos fondos incorporados.
  • MIXTOS FLEXIBLES. No hay cambios. Unicamente se han reclasificado el JPM Global Income (dándole entrada en esta categoría) y el M&G Optimal Income, que se envía a Defensivos.
  • MIXTOS DEFENSIVOS Y MODERADOS. Sale el BlackRock Global Allocation y entra el Jyske Invest Stable Strategy. El BlackRock continúa cumpliendo los criterios de calidad, pero le penaliza su excesiva volatibilidad. 
  • RF GLOBAL. Sin cambios.
  • RF DIVERSIFICADA EUROPA. Sale el BlackRock Euro Bond y entra el Allianz Euro Bond. Siendo fondos muy parejos, confio mucho en la gestión de Franck Dixmier y Roberto Antonielli, y creo que se desmarcará en los próximos años.


Una vez aplicados estos cambios, queda un ranking de 50 fondos de inversión, divididos en 10 categorías. Cómo ya he comentado, en algunas categorías podrían entrar algunos más, por cumplir los criterios de calidad exigidos, pero se mantienen sólo los que los cumplen más ampliamente.

Cómo siempre, lo podéis consultar en el panel superior de mi blog o en este enlace.

Saludos.

 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
24 comentarios
2 veces compartido

Muy interesante.

Muy buen trabajo PeterLynch.Enhorabuena.

De cara a 2015,como crees que se comportara la parte de R.fija?

Ponderando mas a Renta fija global o Renta fija diversificada?

Saludos

¿No crees que falta en las tablas la rentabilidad que llevan estos fondos este año? (ya sé que la podemos mirar en Morningstar, pero puestos a poner). En este orden de cosas, me extraña que no recojas el  Raiffeisen-Euro-Rent (R) VT de renta fija diversificada europa con lo bien que va este año. No presenta las rentabilidades a 3 y 5 años de los fondos que propones en esta categoría, pero ¿quién sabe lo qué va a pasar en ese tiempo? Este año, fondos como este, están tirando de muchas carteras conservadoras.

Gracias por tu trabajo.

Gracias por compartir.

A mi me gusta también el DWS Top Dividend LD ( DE0009848119) pero me acaba de dar una sorpresa negativa que me tiene muy mosqueado. En el último VL proporcionado correspondiente a 5/12 (aunque creo que recoje las variaciones del día anterior 4/12) ha caido nada más y nada menos que un -3,38%. 

Lo que más me mosquea es que Morningstar todavía no ha actualizado el valor del fondo a 5/12 cuando el resto de fondos de la mimsa gestora ya están actualizados.

Luego tampoco tengo claro cual es la diferencia que tienen con el Deutsche Invest I EM Top Div LD ( LU0363468686) de la misma gestora que el día 5/12 subió un 0,91%??.

 

 

¿Alguien sabe algo de esto?, me parece rarísimo que un fondo con una vilatilidad del 7-8% caiga más del 50% que cualquier índice europeo del día 4/12. 

A mi me gusta también el DWS Top Dividend LD ( DE0009848119) pero me acaba de dar una sorpresa negativa que me tiene muy mosqueado. En el último VL proporcionado correspondiente a 5/12 (aunque creo que recoje las variaciones del día anterior 4/12) ha caido nada más y nada menos que un -3,38%. 

Lo que más me mosquea es que Morningstar todavía no ha actualizado el valor del fondo a 5/12 cuando el resto de fondos de la mimsa gestora ya están actualizados.

Luego tampoco tengo claro cual es la diferencia que tienen con el Deutsche Invest I EM Top Div LD ( LU0363468686) de la misma gestora que el día 5/12 subió un 0,91%??.

 

 

¿Alguien sabe algo de esto?, me parece rarísimo que un fondo con una vilatilidad del 7-8% caiga más del 50% que cualquier índice europeo del día 4/12. 

Gracias a todos por vuestras respuestas.

@moumoland cómo bien sabes no creo demasiado en las previsiones, y sí en estar preparados para lo que venga con una buena cartera y un buen plan de inversión. Me consta que es tu caso ;-)

@Luisunience, el Raiffeisen está en mi lista, pero ha salido del top five. Es un excelente fondo, pero en los últimos años está un escalón por debajo en rentabilidad en relación a los del ranking. Pero es un fondo de calidad contrastada que puede entrar en cualquier momento.

Y no incluir el dato de rentabilidad a un año está hecho a conciencia, para evitar entrar en valoraciones tan a corto plazo. Un año a mi me dice muy poco.

Saludos.

Hola @txiquito

El DWS Top Dividend LD ( DE0009848119) no es un fondo que me guste especialmente. Tienen bastantes seguidores porque dado el tipo de empresas en las que invierte, suele mantener una baja volatibilidad relativa a su categoría. Pero esto penaliza bastante la rentabilidad. Sólo tienes que mirar los números. Creo que si se busca bajar la volatibilidad total de una cartera, hay maneras mejores y más eficientes de hacerlo, sin que la rentabilidad se vea resentida.

Dicho esto, es una caida bastante pronunciada para lo que cayeron las bolsas el día 4, pero habrá coincidido en un especial mal comportamiento de las empresas dónde está invertido. Antes decía que no me interesa demasiado la rentabilidad a un año, no le presto demasiada importancia, así que el resultado a un día, ya me parece una anecdota.

Por último, el Deutsche Invest I EM Top Div LD ( LU0363468686) no tiene nada que ver. Este invierte en Mercados Emergentes. Mientras que el DWS Top Dividend LD ( DE0009848119) es Global, con mucho peso en Usa/Canadá y Europa/Reino Unido.

Un saludo.

 

Buen artículo Peter!

Muy buena la información. Gracias por tu trabajo

Muchas gracias por toda la info. Me gustan todos los que conozco y miraré los que no conozco.
Una pregunta, el Incometric tiene un 8% (mayor posición) de la estafa de Gowex, ¿sabes si está descontado ya con valor cero? Eso explicaria el mal año que lleva y tambien los buenos anteriores (al menos en parte).

Muchas gracias.

Hola @joanbiel

De Gowex se salió a tiempo, no porque se sospechara, sino porque el precio ya no justificaba la inversión.

La info que maneja Morningstar y el resto de plataformas está muy desactualizada. Echa un vistazo a los dos artículos que he publicado http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/2014/10/incometric-global-valor-01102014.html

Saludos.

OK. Gracias.

@PeterLynch muchas gracias por la respuesta y como no, por tu información. Efectivamente el movimiento de un día ni debe ser como para tomar decisiones, pero en mi caso las tomo cuando suceden cosas tan extrañas como estas. Desde luego me temo que hay algo raro en el DWS top dividend, ayer en Morningstar reflejaba  a día 5/12  esa caida del -3,38% , que es la que me han aplicado en mi plataforma y que es la real calculada sobre sus VL (también lo sigo por http://kurse.boerse.ard.de/ , y así la indican). Hoy por arte de magía en Morningstar le asignan una caida para ese mismo días del -0,72% que no se de donde la han podido sacar ya que del día 4/12 al 5/12 el valor pasó de 109,08€ a 105,39€ que es un -3,38%:

Insisto, perdonar la intromisión en este hilo, pero esto me tiene muy mosqueado, hasta el punto que hoy mismo abandonaré el fondo!!!!

 

 

Muchas gracias, agradezco tu trabajo y me parece una selección muy buena, un lujo que lo compartas para que los unienceros intercambiemos opiniones. Un saludo

Muchas gracias, me he ahorrado muchas busquedas. Gracias por compartir tu trabajo con los demas, aunque en realidad eso es la esencia de Unience. Un saludo

 

 

Hola @txiquito

Desde luego, es una caida muy brusca en comparación con los índices. En este caso, sólo se explica por un especial mal comportamiento de las empresas que componen el fondo. ¿Averiguaste algo más al respecto?

Respecto a Morningstar, lo que yo he observado es que, en muchas ocasiones, actualizan el valor liquidativo del fondo y la fecha, pero no el porcentaje (lo cual hacen más tarde). Esto induce a error. Entiendo que ha sido lo que te ha pasado.

Saludos.

Hola @PeterLynch

Al final el tema se debío al pago de dividendos, este fondo pagó dividendos ese día y por eso cayó. No he reespondido antes por que no había visto este mensaje. Lo que indicas de Morningstar ya lo había observado y no te creas que algún sustiyo que otro me va dando este temas ...

 

Saludos 

Gracias @txiquito, eso lo explica.

Una pregunta. ¿Te has planteado pasarte a fondos de acumulación y hacer reembolsos en caso de necesitar rentas?

Es bastante más eficiente en términos de fiscalidad.

Lo desarrollo aquí: http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/2014/11/fondos-de-inversion-sistema-retiradas.html

Saludos.

Hola de nuevo @PeterLynch, efectivamente eso es lo que hice, la verdad es que no sabía que este fondo repartía dividendos, por eso me llevé la sorpresa. Siempre prefiero los de acumulación por tema fiscal, lo que pasa es que a veces no te das cuenta de que reparten dividendo ya que en el nombre no lo dejan muy claro, me ha pasado también con el Nordea Stable Return AP. En fin que hay que leer todos lo destalles de la ficha de los fondos antes de decidir la clase, algunas gestoras utilizan tantas clases diferentes para un mismo fondo que es complicado elegir, por no hablar del tema divisa de lo que ya se ha escrito mucho por Unience...

Muchas gracias por tu interés.

 Comentar

Últimos artículos del blog de PeterLynch

Vontobel Fund - Global Equity
4 Comentarios
Oddo Immobilier (Fondo de Inversión Sector Inmobiliario)
5 Comentarios
Cartera Crecimiento y Conservador cambios SEPTIEMBRE 2015
1 Comentarios
R CLUB
4 Comentarios
Echiquier Agressor
1 Comentarios
Oyster European Fixed income
1 Comentarios
Vontobel Fund Far East Equity
3 Comentarios
Cartera Crecimiento y Conservador cambios JUNIO 2015
4 Comentarios
Edmond de Rothschild Emerging Bonds
2 Comentarios
Ethna AKTIV
8 Comentarios

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5