Quio (540º) 

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Quio
23:08 el 12 marzo 2016

Simplificar fondos

¡¡¡ Socorro !!!

@Lopv, @beagle, @agenjordi, @augur, @Luis1, etc..

os veo tan puestos en fondos que solicito vuestra ayuda para simplificar. Tengo una cartera en DB que representa el 42,50% de la inversión y el resto 57,50% en R4, con estos fondos que pongo más abajo. 

Quiero simplificar pero no sé como, tengo gatillo fácil y me cuesta cambiar de fondos, y más sin saber a donde. 

Soy un inversor-ahorrador "moderadamente agresivo", he aguantado impasible bajadas de órdago.

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Saludos, soy el menos indicado porque al lado del maestro @lopv soy prácticamente un monaguillo , y @agenjordi te dará el consejo de actitud en estos casos.

Yo de entrada me quedaría con los fondos de retorno absoluto y renta variable europea con una breve pincelada a EEUU incluida en fondos globales .

Es decir suprimiría los fondos de Japón siempre volátiles y correlacionados con Europa, no aportan variedad en la cartera , además veo que tienes de dos gestoras MG y Aberdeen .

Suprimiría el mixto Kaldemorgen que ha tenido unas caidas importantes, no ha dado la talla , también  el mixto Pareturn Cartesio Income, personalmente lo que lleve RF ahora mismo no lo tendría.

Como globales me quedaría con el True value y con éste

  http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000068S

ambos con la divisa cubierta. Suprimiría el global de R4 y el Robeco global.

Aumentaría el  porcentaje del Auriga Belgravia, hasta el 10 %

Los demás los mantendría . Soy partidario de tener alrededor de 12 fondos, seguro que el consejo de Lopv es otro.

Una pincelada de lo que yo haría sin entrar en porcentajes, excepto el Belgravia que me parece un gran fondo. Saludos, @quio.

Tener muchos fondos no lo veo necesariamente como un inconveniente aunque suele ser simptomático de carteras hechas por terceros o basadas en recomendaciones de todos los lados y de no tener clara estrategia a seguir.
Tal vez es mejor que, adaptándote a lo que tienes, busques una estrategia por tipo de activo:

productos de renta variable pura, productos de gestión alternativa, productos defensivos, productos de gestión mixta flexible en cuanto que són renta variable pero juegan con % de inversión de forma significativa, productos de renta fija si fuera el caso.

Si tienes interés por el tema, ir mirando los fondos u otros productos que tienes, su comportamiento, comparándolos con productos similares,  metodología de inversión,etc. no es una pérdida de tiempo ni mucho menos sinó la forma de ir aprendiendo a moverse por sí mismo. A partir de aquí cada cual ya busca el estilo donde se siente más cómodo.

Luego intenta analizar si el fondo que tienes cumple con la función que esperas de él, no tanto en cuanto a subidas o bajadas como en cuanto a función en la cartera. No es lo mismo una caída del 15% en un fondo de renta variable que en uno de gestión alternativa por poner un ejemplo.

No sé si ya llevas tiempo en esto de la inversión o eres relativamente nuevo, un consejo importante, viendo tu cartera, es no dejarse llevas excesivamente por modas, por resultados de corto plazo o por supuestas maravillas en la gestión no confirmada en parte por resultados de medio-largo plazo (5 años). No digo que no se puedan tener estos productos con mucho menos historial, digo que se complica extrapolar sus resultados.

@Quio, te contesto  con lo dicho en este artículo:

Pero, ¿ cuál es el número ideal de fondos a mantener en cartera? Hace algunos años, Morningstar realizó en Estados Unidos un pequeño estudio sobre este tema (el resultado se publicó en el libro “Guide to Mutual Funds – 5-Star Strategies For Success”). Los analistas de Morningstar construyeron una multitud de carteras hipotéticas (utilizando todas las posibilidades de inversión) con un número de fondos que variaba entre 1 y 30. Luego, calcularon la desviación típica (el riesgo) de todas estas carteras en los últimos cinco años. 

Evidentemente, encontraron que, en conjunto, las carteras más volátiles (las que presentaban el mayor riesgo) fueron aquellas que sólo tenían un fondo en cartera. Con dos fondos, ya se apreciaba un notable descenso en la volatilidad media. A medida que uno añadía fondos a las carteras, el riesgo de estas disminuía, pero hasta un cierto límite. Se demostró, en efecto, que añadir fondos a una cartera que ya tiene entre siete y diez fondos no mejora significativamente su volatilidad. 

En realidad, lo que importa no es tanto el número de fondos que uno tiene dentro de su cartera sino lo diferente que son cada uno de ellos. De poco sirve (en términos de reducción del riesgo), por ejemplo, tener cinco fondos de acciones españolas en cartera. La probabilidad es alta de que estos cinco fondos sean muy parecidos entre ellos y se comporten, por lo tanto, de la misma manera. 

Cuando un inversor se plantea añadir un fondo a su cartera, debe considerar dos aspectos. Primero, determinar en qué sentido este nuevo fondo es parecido a los que ya tiene en cartera. Y, segundo, cuáles son los huecos a cubrir en su cartera (en términos de distribución regional, sectorial y por estilos). Es la única forma de evitar redundancias y conseguir una reducción efectiva del riesgo global de la cartera.

Gracias @agenjordi y @augur por vuestras respuestas e indicaciones, siempre es interesante leer vuestras opiniones.

Se trata de no tener tener todos los huevos en la misma cesta (de ahi que haya fondos de varias clases y gestoras), y por otro lado, no tener tantas cestas que al final ya no sabes donde estan los huevos (dejarlos en 10 ya sería un gran paso)

Y gracias @beagle porque te has mojado. Pensaré en lo que dices sobre los fondos de Japón, y respecto al  Kaldemorgen y Pareturn Cartesio Income quizas los pase a los de de retorno absoluto o aumente el Auriga Belgravia.

El global de R4 aún no tiene un año, habrá que darle más margen de confianza....

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