Tassio (1857º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
Tassio
10:26 el 03 noviembre 2014

Morningstar (US) busca los mejores Fondos del año

Morningstar (US) ya está trabajando en la búsqueda del mejor fondo del año en las distintas categorías que no significa sean los que mejor performance han tenido en los últimos 12 meses,sino...,


"As usual, the eventual nominees will exhibit not only superior recent performance, but also outstanding longer-term results, enduring approaches, responsible stewardship, and a large body of satisfied, and presumably wealthier, long-term fundowners."
  De los nominados,primer gráfico, destaco el fondo de  Richard Freeman y Evan Bauman de ClearBridge ,filial de Legg Mason
el  Legg Mason ClearBridge Aggressive Growth por ser, supongo, el más conocido y de más fácil acceso para el inversor español. Es la tercera vez que es nominado si bien no llegó a ganar el premio.


Magnífico fondo all-cap (Large-Mid) que recoge las mejores ideas de un equipo estable y muy experimentado con una cartera muy concentrada ,alejada de los índices y que el plus de volatilidad que soporta respecto a sus competidores se compensa por el retorno que entrega al inversor paciente.
La cartera se inclina hacia un sesgo salud-biotecnología-innovación y tecnología punta. Buscan "empresas con ventajas competitivas, sostenibles y que pueden crecer en cualquier ciclo para permanecer en cartera durante muchos años".Esto ciertamente recuerda a la definición de foso por parte de W. Buffett.
Comprar un buen negocio en sus comienzos y mantenerlo durante años y años es una de sus mejores estrategias como hicieron con Biogen Idec (BIIB) que obtiene la máxima ponderación en el Top 10 de la Cartera y que con el control del 1.39% es el segundo mayor accionista de la Compañía por detrás de Vanguard con el 4.20%.


Freeman, está al frente desde su lanzamiento en el año 1983  y es uno de los 17 gestores que Morningstar(US) tiene en su base de datos gestionando su cartera desde hace 30 años. (WSJ)
La escasez de encontrar valoraciones atractivas llevó a sus gestores en agosto pasado a un máximo de liquidez del 11.78% frente al 2-3% acostumbrado.


El fondo siempre ha sido un buen ejemplo para los puristas de la gestión activa:alto tracking error, beta >1 y un asset discordante con el índice debido a la propia estrategia que sigue el fondo.


Citar como mancha en su magnífico historial batiendo al SP , el año 2008 cuando se dejó cinco puntos porcentuales más que la referencia.
 Disclosure:soy partícipe de dicho fondo.


 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
2 comentarios
2 veces compartido

Gracias por el artículo @Tassio , bien documentado y además con declaración final , se nota que usted tiene cultura o al menos influencia sajona.
Tuve en cartera este fondo hasta mediados de 2013 y por reestructurar la cartera quedó fuera temporalmente , es gestión activa en estado puro
Es una buena forma de estar en EEUU de las muchas que se podrían citar entre fondos y etfs
Hablando de paciencia miren esta noticia respecto a R Freeman gestor del mencionado fondo.
Seguir a una compañía durante 28 años y comprarla después  de una OPA fallida con el precio por los suelos....será growth , pero menuda lección a los value


http://www.bloomberg.com/news/2013-08-21/clearbridge-fund-best-as-patience-pays-riskless-return.html
 

Ayer concedieron a este fondo de Legg Mason el premio al mejor fondo  RV Norte América para los comercializados en Europa.
Estos eran los otros finalistas.
Pues nada felicidades al dúo gestor.

Legg Mason ClearBridge US Aggressive Growth Fund
Dodge & Cox Worldwide US Stock Fund
Harris Associates US Equity Fund
M&G North American Value Fund
PIMCO GIS StocksPLUS
Degroof Eqs US Behavioral Value
Fidelity Funds America Fund
 

 Comentar

Últimos artículos del blog de Tassio

Los bonos basura del sector energético siguen en el foco.
0 Comentarios
Sobre Utilities (US)
0 Comentarios
Especialista de MENA deja el Fondo
0 Comentarios
A la FED sólo le falta una pieza para montar el puzle normalizado
5 Comentarios
Nace un nuevo producto financiero
0 Comentarios
Energía
0 Comentarios
Perspectivas de Inversión. Bill Gross Nov. 2014
0 Comentarios
Morningstar (US) busca los mejores Fondos del año
2 Comentarios
Apple (AAPL) Research YCharts, Octubre 30, 2014
0 Comentarios
3.5% crece EEUU en el 3Q
1 Comentarios

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5