Txutxi (2258º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
Txutxi
14:45 el 20 mayo 2010

SICAV

Buenas tardes a todos:

Como sigo siendo novato en todo esto de la Bolsa, seguiré abusando de la confianza de los expertos que nutren ésta red.

Llevo un par de meses practicando con la plataforma de CFD´s de WS y la encuentro muy sencilla y clara para poco iniciados como yo. He leído el post que se incluyó sobre éste tema y me ha resultado muy didáctica e interesante; de hecho la releo con frecuencia a modo de aprendizaje.

De todos modos mi pregunta va destinada a la opinión que tenéis sobre las SICAV. He invertido una pequeña cantidad a 1ºs de Marzo en INVERSIONES FUND NET 2001 y de momento me va "de la patada" como dicen en México.

¿Es aconsejjable a largo plazo? Es la gran maravilla como me la vendieron?

Gracias por vuestras acertadas respuestas.

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
4 comentarios
2 veces compartido

Hola Txutxi... desde mi opinión, la ventaja principal de las SICAV es que tributan al 1%, pero ojo esto tiene un doble filo, tributará al 1% siempre que no rescates el capital de la SICAV, un vez lo hagas, tu incremento patrimonial lo tributarás el tipo de rentas del capital.

Es un magnífico vehículo de inversión en cualquier caso... para patrimonios financieros elevados.

En el mundo de las sicav, como en casi todos los demás activos, hay de todo. Lo importante no es tanto el vehículo (hablo desde el punto de vista de la rentabilidad a secas, no de la financiero fiscal, aunque en realidad esta es la que de verdad importa) como en qué se invierte, quién gestiona esas inversiones y cómo. 

Dicho de otro modo, puede que una sicav lo haga "de la patada", como dices, y otra "para pegarles patadas a los gestores".

En este caso me he ido a CNMV a buscar un poco de info de esta sicav en concreto que tu tienes, que es de Fibanc. 

Copio más abajo el informe con el que acompaña su información de cartera de fin del primer trimestre. Pero lo resumo en dos líneas: a esa fecha tenía una estrategia bastante conservadora: 80% en liquidez y 20% en algunas acciones españolas (Telefónica, Mecalux y Grifols las que más pesan). Por lo que veo la gestión es bastante flexible.

Bueno, este era el informe a fin del primer trimestre: 

"Después de un año marcado por la recuperación de los mercados, en la que consiguieron recuperarse de la mitad de la  

caída que habían sufrido en ejercicios anteriores, comenzamos el 2010 con una fuerte volatilidad que a final de marzo nos  

deja un saldo ligeramente positivo a nivel global. No obstante existen diferencias sustanciales de rentabilidad en las bolsas  

de cada uno de los distintos mercados de Renta Variable.  

Los factores que han marcado estas diferencias han sido, por un lado, los buenos resultados macroeconómicos que han  

ido apareciendo sobre la economía americana y por el otro la actual situación de la economía griega.  

El primer factor ha permitido generar un sentimiento positivo sobre la posibilidad de recuperación de las mayores  

economías mundiales, lo que se ha traducido en recuperaciones en torno del 4 al 5 por ciento de media en los principales  

índices mundiales (Dow Jones, Dax, FTSE, Nikkei, Nasdaq). Por otro lado, ha servido para que los países emergentes  

sigan mostrando un comportamiento muy positivo y vayan consolidándose como países cada vez más sólidos.  

El segundo factor ha generado una gran desconfianza sobre la solidez de la Unión Europea, provocando que los  mercados de renta variable de los países periféricos o PIGS (Portugal, Italia, Grecia y España) hayan sufrido fuertes  

pérdidas debido al posible riesgo de contagio, poniéndose en duda su capacidad para hacer frente a la deuda acumulada  

por sus respectivos bancos centrales durante la crisis. Además, el euro ha sufrido una importante pérdida de valor  

respecto al dólar, acentuando aún más la perdida de fortaleza de la zona Euro.  

Para el segundo trimestre esperamos que las incógnitas sobre Grecia desaparezcan, con apoyo del resto de los países  

comunitarios, y se vayan imponiendo las mejoras macroeconómicas con un comportamiento más estable de los mercados.  

La rentabilidad del periodo ha sido de -1.7%. El patrimonio a final del periodo fue de 2.163  miles de euros respecto a  

2.211 miles de euros al final del periodo anterior.  

Los gastos de gestión directos soportados fueron del 0,44% en el último periodo, y del 0.44% en lo que va de año.  

b) La inversión en bolsa representa un 19,15% del patrimonio al final del trimestre, compuesta por una selección de  

acciones representativas del mercado español y europeo.  

La duración de la cartera de renta fija es de 0,003 años.  

La liquidez representa el 80,60% del patrimonio y está invertida en repo de deuda pública con vencimiento inferior a 6  

meses.  

e) La volatilidad de la IIC durante el periodo ha sido de 10.74%. Las letras del Tesoro a un año han tenido una volatilidad  

en el mismo período del 1.57% y el Ibex de 22.09%.  

g) Los tipos de interés se mantendrán previsiblemente bajos durante este año. En este sentido tenemos que ser  

cautelosos con las inversiones que realizamos porque una subida de rentabilidad en el mercado de renta fija conllevaría  

una bajada de los precios de los activos"

Gracias por las respuestas que me han sido aclaratorias.

Para Kaloxa: "De la patada", en México, significa de p....pena. Espero que la tendencia cambie, pero no está la Bolsa para filigranas.

Yo ahora mismo estoy en USA, concretamente en Texas y la cosa no está como para tirar cohetes, al menos en la calle. Sólo he percibido que es buen momento para la inversión inmobiliaria, tras la crisis hipotecaria. Los bancos tienen mucha casa, aunque de "palitos" que se puede comprar  a buen precio y revender en poco tiempo a clientes con crédito aprobado. Me lo estoy mirando a ver que tan cierto sea.

Las sicavs, al igual que los fondos, son instrumentos de inversión colectiva, normalmente orientados a patrimonios importantes, con un mínimo de 100 partícipes reales (no ficticios como en algunos casos) y con la desventaja de que para traspasar tu dinero de la sicav a otra sicav o a un fondo necesitas que la sicav de la que quieras salirte tenga un mínimo de 500 partícipes para no tener que realizar una venta y una posterior compra tributando por las plusvalías.
 
En España, las sicavs están llamadas a desaparecer (soy de los que creen que la mayoría no sobrevivirán a 2011) por ser objeto de persecución fiscal como por lo que representan (son sinónimo de blindaje para ricos), espero que no ocurra lo mismo en México.
 Comentar

Últimos artículos del blog de Txutxi

CFD´S SILVER
0 Comentarios
SICAV
4 Comentarios
ACTIVE TRADE
3 Comentarios
ETFs.
7 Comentarios

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5