Jorge Ufano Pardo  

Ufano (117º) 

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Ufano
17:19 el 13 abril 2015

Estratega.Analista cuantitativo y enamorado de la Bolsa y los Mercados Financieros

Proyecto de creación de un fondo de inversión

Hace siete meses publicaba este hilo en el foro de Rankia sobre ¿qué podemos hacer los jóvenes gestores para emprender en el mundo de la gestión? http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2443537-que-podemos-hacer-jovenes-gestores-para-emprender-mundo-gestion-carteras

En el mes de diciembre se crearon los programas de gestión UFA EV+ y UFA Trend que se pueden contratar en la entidad financiera alemana Invinco tal y como comenté en mi blog de Rankia: http://www.rankia.com/blog/gestion-alternativa/2597101-servicio-gestion-carteras-invinco

Los resultados de los programas y su evolución al final del mes de marzo fueron los siguientes:

http://www.rankia.com/blog/gestion-alternativa/2737311-resultados-mes-marzo-programas-gestion-ufa-ev-trend

Todas las operaciones de los programas se han publicado en tiempo real desde la cuenta de twitter @ufabolsa y desde este hilo del blog de Bolsa de Rankia http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2593156-detalle-mis-operaciones-como-gestor Además, las estrategias que se están utilizando en los programas UFA EV+ y UFA Trend se han publicado en tiempo real en twitter desde hace casi dos años.

Actualmente, me han propuesto crear y gestionar un compartimento de un fondo de inversión (cuyas características y ventajas son exactamente iguales que las de un fondo de inversión tradicional, salvo que su patrimonio total mínimo es de 600.000 euros, en vez de los 3 millones que se exige en un fondo de inversión).

Aquí explico cuáles son las ventajas y las desventajas de las cuentas gestionadas a través de programas de inversión comparándolas con los fondos de inversión. http://www.rankia.com/blog/gestion-alternativa/2476919-ventajas-desventajas-cuentas-gestionadas

Creo que aunque un fondo sale más caro para un cliente que las cuentas gestionadas (debido a que hay un mayor número de intermediarios (depositario, administrador, auditor, liquidador), en España es un vehículo financiero que se comercializa mejor (tiene la ventaja de diferir el pago de impuestos en el tiempo). Por lo que creo, que para seguir progresando en este difícil mundillo, la creación del compartimento de un fondo es la mejor opción que puedo tomar en estos momentos. (Se seguirían ofreciendo las cuentas gestionadas en los programas UFA EV+ y UFA TREND para los clientes que así lo requieran.

Mi duda actual es si crear el compartimento del fondo con una gestión de retorno absoluto, como la del programa UFA EV+; o una gestión más tradicional con un riesgo y volatilidad sensiblemente inferior que la de los índices y la de los fondos 100% en renta variable, como la del programa UFA TREND. No sé cuál de los dos modelos podría atraer, actualmente, un mayor número de inversores al fondo ¿Cuál creéis que tendría más demanda?

Espero que el proceso de constitución de un fondo de inversión no sea tan complicado como el de constituir una Sicav, tal y como comenté en el artículo http://www.rankia.com/blog/gestion-alternativa/2454035-dificultades-normativas-para-constitucion-sicav o como nos ha demostrado los hilos que hemos podido leer sobre la Smart Social Sicav en Unience.  

Os iré contando por aquí todas las novedades y las dificultades que vayan surgiendo en este nuevo proyecto.

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4 comentarios
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Suerte en tu nuevo proyecto, lo seguiré de cerca.

Muchas gracias Esteban, es muy complicado hacerse un hueco y demostrar tu valía en este peculiar mundo que es la gestión profesional de activos financieros. 

 

Porque te crees que a pesar de gustarme me dediqué a la informatica de gestión y solo utilice la bolsa como apoyo lateral.

Siento que fuese así. Es una lástima esas barreras de entrada que no sólo perjudica a los gestores, también lo hace con los ahorradores que están sobreprotegidos y como consecuencia pueden ser manipulados al antojo de los que tienen el monopolio de la gestión de activos. 

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