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VICENTEPIQUERAS
21:11 el 19 febrero 2012

PRIVATE PLACEMENT PROGRAMS

15/02/2012 18:59

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Índice
1. Quienes Somos ….……………………………………………………………… Page.3
2. PPP - FAQ .……………………………………………………………………. Page.5
3. Procedimiento ……..………………………………………………………….. Page.7
3.1 Estudio y asesoramiento personalizado …….…………………………….. Page.7
3.2 Presentación de la Documentación ……………………………………….. Page.7
3.3 Düe Diligence y verificación del Activo …………………………………….. Page.8
3.4 Contacto con el Program Manager …………....…………….…………….. Page.8
3.5 Acuerdo de ejecución …………….……………………………………….. Page.9
3.6 Firma del “Contrato Trading” ………………………………………………. Page.9
3.7 Rentabilidades …….….………..………………………………………….. Page.10
4. Modelos …………………………………………….…………………………... Page.11
4.1 BG (Bank Guarantee) ………......………………………………………….. Page.11
4.2 SBLC (Stand By Letter of Credit) ………….………………………………. Page.15
4.3 POF (Proof of Funds) ………...……………………………………………. Page.17
4.4 CD (Certificate of Deposit) ………...…………………………………..…... Page.19
4.5 LOI (Letter of Intent) ………...…………..………………………………….. Page.21
4.4 Authorization to Verify and Authentication ….……...…………………….... Page.23
4.5 RWA Letter ………...……………………………………………………….. Page.25
4.6 CIS (Client Information Sheet) ………...………………………………..….. Page.27
5. Buy – Sell MTNs ...…………………………………………………………….. Page.29
5.1 Introducción …………………....………………………………………….. Page.29
5.2 Procedimiento Detallado ………………………………………………….. Page.30
5.3 Ventajas de trabajar con compañías Trust ….……………….....………….. Page.30
5.4 Resumen del procedimiento para la venta de las MTNs del cliente al “Trust”. Page.31
5.5 Documentación requerida para participar en un Buy-Sell MTNs …………… Page.32
6. Venta de MTNs …..……………………………………………………………. Page.33
7. Artículos ……………………………………….………………………..………. Page.35
7.1 Reglas Básica para participar en un Private Placement Program ……..….. Page.35
7.2 Lista de Mensajes SWIFT …………………………….………………...….. Page.36
7.3 Verdades y Mentiras sobre un SWIFT MT-760 ….…..…………………...... Page.41
7.4 Razones por las cuales un inversor nunca consigue acceder a un PPP …… Page.44
8. Colaboradores ….………..…………………………………………………….. Page.45
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9. Como detector y evitar un posible Fraude ……….……..…………………... Page.46
10. Contacto ………..…………………………………………………………….. Page.50
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1 – Quienes Somos
Somos un equipo de economistas y abogados especializados en el sector financiero. Una
experiencia de más de 15 años nos avalan a la hora de trabajar de una manera organizada,
seria y sobre todo proporcionando al cliente la mayor transparencia y eficacia.
Con quien trabajamos
Tenemos el contacto directo con la Oficina de un Trader regulado y supervisado por la FED
para la ejecución de los "Private Placement Programs" así como igualmente tenemos el
contacto directo con una destacada Casa de Corte para la obtención de MTNs - BGs "Fresh
Cut" con un importante descuento sobre el valor facial del mismo.
Asesoramiento Personalizado
Cada operación presentada se estudia de
forma personalizada por nuestro equipo y
se asesora al cliente en todos los aspectos
del mismo con el fin de llevar a buen puerto
la ejecución de la misma.
Operaciones Auditadas
El inversor recibirá un informe mensual de unas de las compañías auditoras más prestigiosas
del mundo, donde aparecerá completamente detallado todas las transacciones realizadas por
el trader así como el beneficio arrojado en cada una de ellas.
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2 – PPP (Private Placement Program)
F.A.Q – Preguntas y respuestas
¿Qué son los Private Placement Programs mas conocidos como "PPP"?
Los Private Placement Programs o Programas de Alto Rendimiento, son programas privados
que se basan en la compra/venta de instrumentos financieros bancarios (principalmente
MTNs). Dichos instrumentos son adquiridos "fresh-cut" con un importante descuento en el valor
facial del mismo para posteriormente ser revendidos a un precio superior en el mercado
secundario. La diferencia entre el precio de venta y el de compra, supone la ganancia del
trader/inversor. Estos programas son ofrecidos a clientes con un alto poder adquisitivo y
únicamente pueden ser ejecutados por una serie de Traders con licencia para poder llevar a
cabo este tipo de operaciones. Una parte importante de los rendimientos obtenidos, son
destinados a causas humanitarias y a la financiación de proyectos empresariales. De ahí que
cualquier fundación tenga prioridad en este tipo de operaciones.
¿Cómo es que tan pocos inversores saben de estos Programas? ¿Son nuevos?
Estos programas no son de conocimiento público
masivo, y solamente un grupo muy reducido de
inversores que posean Fondos o Instrumentos
Bancarios, podrán acceder única y exclusivamente
por invitación. Tampoco son nuevos, pues tienen
más de 55 años de antigüedad.
¿Son seguros?
Los Private Placement Programs, no implican
ningún riesgo para el inversor. La compra/venta de
MTNs es "risk-free" siempre y cuando el Trader
tenga garantizada la salida al instrumento que
previamente ha adquirido. Si estamos tratando con
un Trader real, siempre tendrá garantizada dicha
salida por contrato y por lo tanto no existirá ningún
tipo de riesgo para el inversor. En una fase anterior al comienzo del programa, el Trader
"preparará" dicho programa planificando las compras y ventas que llevará a cabo y sabiendo el
beneficio que obtendrá con cada una de ellas. En una segunda fase, se ejecutará el programa
que no es más que llevar a cabo la planificación de compras/ventas que previamente han sido
planificadas y negociadas con las casas de corte.
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¿Debo entregar o transferir mis fondos al Trader?
En ningún caso. Los fondos siempre permanecerán en la cuenta del inversor. Únicamente,
hará falta su bloqueo para poder llevar a cabo el programa. El inversor deberá elegir entre una
de las dos opciones disponibles de bloqueo: Swift MT-760 ó la Asignación del Trader en
Cuenta. Dicho bloqueo perdurará la duración del programa. Es importante tener en cuenta que
al pedir el trader la Línea de Crédito, es el trader el responsable de la devolución y de los
gastos ante el banco.
¿Que riesgo tengo al presentar estos documentos y por que son tan importantes?
No tiene ningún riesgo. Es importante e imprescindible su presentación ya que es la única
forma de comprobar y verificar la calidad de los fondos o del activo del que disponga el cliente.
En este negocio, el inversor siempre tiene que dar el primer paso aportando la documentación
requerida para no incurrir en las reglas del "soliciting".
La POF (Prueba de Fondos) será emitida por el Banco donde el inversor tiene depositados los
recursos, demostrando la calidad de los mismos y su cuantía, pero no habilita a NADIE a
moverlos de allí o a disponer de ellos.
¿Qué procedimiento sigo cuando entrego estos documentos?
Una vez aportada toda la documentación requerida (SET Compliance + Documentación
bancaria), se procede a la verificación de los fondos/activo que aporte el cliente y a su posterior
Due Diligence (fase de estudio del cliente para su aceptación)
Superadas estas diligencias previas con éxito, en un plazo de 48-72h se pondrá en contacto el
Program Manager con el cliente para su presentación formal y acordar la vía de bloqueo de los
fondos. A continuación el inversor recibirá el pre-contrato que deberá firmar y enviar a la Oficina
del Trader para que posteriormente sea el mismo Trader quien se ponga en contacto directo
con el cliente.
¿Cómo y cuándo cobro mis intereses o ganancias?
Los rendimientos se cobran semanalmente en el banco que designe el Trader. Desde el cobro
del primer rendimiento, dicho capital será de total y libre disposición para el cliente.
¿Puedo retirar parcial o totalmente la suma invertida?
El capital invertido deberá permanecer bloqueado por el tiempo que dure el programa.
¿Cómo deben ser mis fondos?
Claros, limpios y de origen no criminal. En cualquier Activo deberá aparecer perfectamente
reflejado por el banco en cuestión donde están depositados los recursos. Si en el momento de
la verificación, existiera algún tipo de duda en este sentido, automáticamente se desestimaría
la operación.
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¿Puedo pedir referencias de otras operaciones realizadas?
NO, ya que constituye una violación de las Normas de Confidencialidad y del Acuerdo de No
Descubrimiento.
3 – Procedimiento
3.1. Estudio y asesoramiento personalizado
Nuestro equipo de economistas y abogados se encargará en todo momento de asesorar al
cliente de manera detallada y personalizada. En función del activo que presente el cliente, se
estudiará cada caso de forma independiente y se propondrá la mejor manera de proceder con
el objetivo de culminar la operación con éxito.
Asesoramiento en todas las fases del proceso: Desde la explicación de este tipo de
oportunidad financiera y como se originan las rentabilidades hasta la documentación requerida
tanto bancaria como societaria que deberá aportar el cliente para su posterior presentación en
la Oficina del Trader.
Posibilidad de llevar a cabo cualquier tipo de reunión presencial en Madrid (España) ó en su
defecto de viajar a la ciudad donde se encuentre el inversor. Esta última opción estará
disponible en función de las características del activo que presente el cliente.
3.2. Presentación de la documentación
El Cliente debe aportar toda la documentación requerida para la presentación de la operación
en la oficina del Trader:
* SET Compliance : Tras el contacto inicial con el cliente y tras estudiar la viabilidad de la
operación, se le proporcionará al cliente el set compliance (Set de documentos) para su debida
cumplimentación y firma. Para mayor agilidad y facilidad para el cliente, nuestro despacho
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cumplimentará el set compliance en un 90% para que el cliente simplemente deba revisarlo y
proceder a su firma.
* Pasaporte : Tamaño DIN-A4 y en cualquiera de los siguientes formatos: PDF, JPG, BMP ó
PNG.
* ACTIVO : La Prueba de Fondos y todos los documentos del banco tienen que ser
manualmente firmados por dos oficiales bancarios que actualmente estén a cargo de la cuenta
del cliente. Las firma electrónica no serán
aceptadas. En el caso de los documentos tengan
que ser verificados por el sistema Euroclear
/DTCC, será imprescindible la impresión de las 12
páginas. IMPORTANTE : No aceptamos ningún
tipo de procedimiento que prohíba todas las
llamadas telefónicas banco a banco, ya que es
necesario para verificar y asegurarse de que se
trata de un firmante real de la cuenta y que los
fondos y/o activos no sean objeto de "leasing".
* Joint Venture Agreement : Al igual que el SET
Compliance, llegado su momento, se le proporcionará al cliente el "Acuerdo Comercial"
estipulado y regido por la ICC 600.
3.3. Düe Diligence y verificación del Activo
Una vez presentada la operación en la oficina del Trader, se procederá de forma inmediata a la
verificación del activo y a la realización de la "Due Diligence" (fase de estudio para su
aceptación) al Cliente y al activo presentado. El cliente no puede tener conexiones con la
mafia, tráfico de drogas, armas, ni ninguna otra actividad ilegal. Asimismo, el activo debe ser
bueno, claro, limpio y de origen no criminal y debe estar a total libre disposición del Cliente.
3.4. Contacto con el Program Manager's y
presentación
Una vez superado con éxito las diligencias previas, en un plazo máximo de 48-72 horas, el
Program Manager se pondrá en contacto directamente con el Cliente vía telefónica. El objetivo
de esta llamada, además de su presentación formal, es comunicar al Cliente el tipo de
programa al que va a acceder, rentabilidades, así como acordar con el Cliente las diferentes
vías disponibles para bloquear el activo.
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3.5. Acuerdo de ejecución
El inversor tendrá que elegir entre una de las dos siguientes opciones disponibles para
bloquear el activo :
1.- Swift MT-799 y MT-760: El banco del Cliente emite un Swift MT-799 de preaviso y un Swift
MT-760 de bloqueo al banco que el Trader designe en el contrato. El beneficiario del MT-760
será "la Empresa del Trader". Esta opción tiene un mayor coste para el Cliente, pero es la
clásica ya que es la más cómoda para el Trader.
2.- Autorización para gestionar la cuenta: El Cliente autoriza al Trader como signatario
indistintamente para gestionar la cuenta donde están depositados los recursos, con la
EXCEPCIÓN de poder transferir los fondos de la cuenta. La intervención del Trader en el
banco de cliente, será única y exclusivamente la de pedir una carta de bloqueo del importe de
los fondos invertidos. El único signatario que tiene autorización para mover los fondos es el
cliente. Esta opción es la más económica para el Cliente, ya que evita el coste de la emisión
del Swift y la pérdida de tiempo de los trámites burocráticos. (Opción solo para Europa)
IMPORTANTE : Hasta que el contrato no esté firmado por ambas partes, el Inversor no
adquiere ninguna obligación. Además es importante tener en cuenta que al pedir el trader la
Línea de Crédito, es el trader el responsable de la devolución y de los gastos ante el banco.
3.6. Firma del “Contrato Trading”
Tras acordar Cliente y Program Manager la vía de bloqueo y habiendo aclarado todas las
posibles cuestiones que pudieran surgir en dicha conversación, al cliente se le ofrecerán
diversas posibilidades para la firma del Contrato Trading :
Opción 1.- Firma del Contrato Trading vía correo electrónico y posteriormente en el momento
que se produzca la firma para la apertura de la cuenta del cliente, se realizará la ratificación del
Contrato Trading ante el Trader. (Opción rápida)
Opción 2.- Cliente y Trader acuerdan día y hora para la firma del Contrato Trading de manera
presencial. (Esta opción no está disponible para todos los casos ya que dependerá de las
características del Activo presentado)
Una vez firmado el Contrato Trading y se haya producido el bloqueo del Activo, en un plazo
máximo de 15 días bancarios, el inversor estará ingresando en programa.
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3.7. Rentabilidades
1.- La Oficina del Trader procederá a la invitación formal para el cobro de rendimientos. En
dicha invitación informará al cliente del día, hora, lugar y sede bancaria (banco TOP5) donde el
cliente tendrá su cuenta Pre-Aperturada y se procederá al abono de los rendimientos.
2.- El cliente acude a la cita y procederá a la firma de la operatividad de su cuenta.
3.- Se procederá a la ratificación del Contrato Trading ante el Trader (Opción 1 del Apartado 6)
4.- Dicha cuenta aperturada, será la destinada para el cobro de rendimientos durante el tiempo
estipulado por contrato.
Cabe recordar que los beneficios arrojados por dicha inversion, serán de total y libre
disposición del cliente. No habrá ningún tipo de restricción respecto a su uso.
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4 – Modelos
BG (Bank Guarantee)
El Modelo de emisión de la Bank Guarantee es el que el Banco crea conveniente según las
condiciones que el cliente anteponga, ya que es el propio banco emisor quien dispone de
diferentes tipos de modelos para según el caso.
Los requisitos básicos que deberá tener la Bank Guarantee son los siguientes :
• Que el ACTIVO esté depositado en la cuenta del cliente, con FULL BANK RESPONSABILITY
• Que el ACTIVO esté a libre disposición del cliente.
• Que el ACTIVO sea Asignable, Divisible y Transferible.
• Que el ACTIVO pueda ser trabajado vía SWIFT. (MT760 & MT700)
• Que el ACTIVO pueda ser verificado BANCO A BANCO
Por lo tanto, dentro del campo de las Bank Guarantee existen diferentes modelos, el ICC 500,
el 458 y el 600 e incluido 458 con revisión 500.
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BG (Bank Guarantee) Model ICC. 600
Page. 13 – V1.0 August 2011 - Economists & Lawyers © 2011
BG (Bank Guarantee) Model ICC. 458
Page. 14 – V1.0 August 2011 - Economists & Lawyers © 2011
BG (Bank Guarantee) Model ICC. 500
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SBLC (Stand By Letter of Credit)
El Modelo de SBLC dependerá del acuerdo al cual se llegue con el beneficiario.
Por lo tanto, dependiendo del acuerdo, el Banco emisor emite una SBLC en favor del
beneficiario con base al Activo que el cliente haya aportado.
Las SBLC siempre deben estar estipuladas por las reglas ICC Publ. 500 / 600.
Es importante recalcar que para que una SBLC pueda ser emitida y usada como colateral
deberá ser Asignable, Divisible y Transferible.
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SBLC (Stand By Letter of Credit - Sample
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POF (Prueba de Fondos)
Una POF, conocida como Prueba de Fondos, no es mas que un documento bancario que
acredita los fondos del cliente.
Este tipo de documento tiene una validez de 5 días bancarios.
Dicha POF deberá ser firmada por dos oficiales bancarios y sellada por el propio banco,
además de declarar que el efectivo es bueno, claro, limpio y de origen no criminal.
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POF (Proof of Funds) - Sample
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CD (Certificate of Deposit)
Deberá cumplir los mismos requisitos y condiciones que cualquier otro Activo.
• Estar depositado en la cuenta del cliente con FULL BANK RESPONSABILITY
• Deberá ser Asignable, Divisible y Transferible.
A continuación adjuntamos el modelo estándar de un CD de emisión.
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CD (Certificate of Deposit) - Sample
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LOI (Letter of Intent)
LOI, conocida como "Carta de Intenciones" es un documento formal a través del cual el cliente
manifiesta su intención de participar en un Private Placement Program.
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LOI (Letter of Intent) - Sample
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Authorization to Verify and Authentificate
Esta autorización es destinada al PROGRAM MANAGER para que la verificación del Activo se
lleve a cabo con éxito. Dicha verificación SIEMPRE se llevará a cabo BANK TO BANK tal y
como exige la operativa bancaria.
Para que una autorización de este tipo sea correctamente cumplimentada, deberá adjuntar
nombres, apellidos y teléfonos de los oficiales bancarios además de su número de
identificación. Igualmente deberá entregar COPIA a dichos oficiales bancarios para que ellos
mismos estén atentos al momento en el que se produzca la verificación por parte del banco del
trader.
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Authorization to Verify and Authenticate
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RWA Letter
Documento de ratificación bancaria e imprescindible en el proceso final de tramitación. Con
dicho documento, el banco confirma:
* El Activo es bueno, claro, limpio y de origen no criminal
* El Activo no tiene ningún tipo de cargo externo
* El Activo pueda ser trabajado vía SWIFT MT799 - MT760
Deberá ser firmado por dos oficiales bancarios y sellado por el propio banco. Con dicho
documento, el banco se compromete a la emisión del Swift MT-760 cuando el cliente lo ordene
y a las coordenadas que indique.
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RWA Letter
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CIS (Client Information Sheet)
Conocido como CIS, el Client Information Sheet es el documento que identifica al Inversor con
todos sus datos.
Dicho documento será imprescindible para poder presentar la operación en la oficina del trader
y así iniciar un proceso de "Due Diligence".
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CIS (Client Information Sheet)
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5 – Buy-Sell MTNs (Medium Term Notes)
Compra Venta Privada de MTNs - Economists & Lawyers
5.1. Introducción
Ofrecemos al cliente la oportunidad de acceder a un Buy-Sell Privado de MTNs (Medium Term
Notes) ó BGs (Bank Guarantees) sin riesgo alguno para el inversor.
1.- El inversor adquiere una MTN Fresh Cut a un porcentaje aproximado del 30% de su valor
facial. (Ejemplo: Una MTN de un banco TOP5 que tenga un valor facial de 1.000M, el inversor
lo adquiere por 300M). Dicha MTN siempre irá a nombre del inversor y el pago se efectuará a
través de un MT-103/23 (swift condicionado de transferencia. El pago no se efectúa hasta que
la MTN esté a nombre del inversor y
subido al sistema Euroclear).
2.- En una fase inicial ó previa a la
compra de la MTN, el inversor
firmará el contrato de venta o
salida de dicha MTN donde se
garantiza su salida y aparecerá
reflejado el nombre de la
corporación Trust que adquirirá su
MTN. Lo primero que realiza el
inversor es firmar dicho contrato
por lo que a continuación
procederá a la compra de dicha
MTN con la seguridad de saber
que ya tiene firmada su venta.
3.- La operación se calcula para que
aporte una rentabilidad al inversor del 50% en cada transacción. Si por ejemplo se ha adquirido
una MTN de valor facial de 1.000M a un 30% (300M), el contrato de venta que firmará el
inversor será a un 45% (450M), por lo tanto el beneficio del cliente será 150M que representa
un 50% del capital invertido.
4.- El inversor tiene la posibilidad de reinvertir los beneficios y de realizar una operación diaria
(cuatro operaciones a la semana) siempre siguiendo el mismo procedimiento general.
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5.2. Procedimiento Detallado
• El "Equipo OPERADOR" tiene el contacto directo con la Casa de Corte que emiten las
Medium Term Notes (MTNs) y las Garantías Bancarias (BG) Fresh Cut (FC) y se encarga de
todos los trámites legales y de subir las MTNs a Euroclear.
• El "Grupo Facilitador" proporcionará el inversor que desea comprar la MTN Fresh Cut.
• Las MTNs irán emitidas a nombre del Inversor, por Bancos TOP 5 a TOP 25 y el precio
depende de la Calificación del Banco AAA o AA.
•La primera trancha comienza a la semana siguiente de haber presentado el Inversor todos los
documentos requeridos y es posible acceder a partir de un capital de €300M.
• Las tranchas subsecuentes son diarias (4 días a la semana) y el Valor Facial depende de la
capacidad del Inversor. (Mínimo 300 Millones €). Reinvirtiendo el beneficio obtenido de la
Venta, se produce un bucle aumentando las ventas y los beneficios.
• El Equipo Operador tiene los compradores de MTNs slightly seasoned (SS) y se encarga de
presentárselos al Inversor, previo acuerdo entre Comprador y Vendedor. Los Compradores son
Fondos de Pensiones de USA, con GRAN CAPACIDAD de Compra y ponen compañías
TRUST para realizar la compra.
5.3. Ventajas de trabajar con compañías "Trust"
• Las compañías Trust no pueden presentar prueba de fondos. Al no poder hacerlo, no pueden
comprar instrumentos Fresh-Cut. Ahí juega un papel importante el cliente-inversor al comprar
dicho instrumento Fresh-Cut para posteriormente revendérselo a la compañía Trust.
• La Compañía Trust sólo obtiene la autorización de compra cuando demuestra que tiene un
Vendedor (el cliente).
Beneficios de venta para el inversor del 50% diario (4 días a la semana) con respecto al capital
invertido.
Importante: Una vez superada la Due Diligence el inversor, antes de firmar el contrato de
compra de las MTNs fresh-cut, firmará el contrato de venta de las MTNs slightly seasoned.
(Facilitaremos el modelo de Contrato).
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5.4. Resumen del procedimiento para la venta de las
MTNs del cliente a la compañía "Trust".
• El Comprador manda los siguientes Documentos al Vendedor:
a) Carta de Intenciones con los Datos Bancarios. Letter of Intent (LOI).
b) Información del Cliente. Client Information Sheet (CIS).
c) Copia del Pasaporte a color. Passport (copy).
d) Resolución Corporativa (si es una Empresa). Corporate Resolution (CR).
• El Vendedor manda copia de la Factura con los siguientes datos:
a) Códigos de Acceso a Euroclear - Euroclear Access Codes.
b) Códigos de Bloqueo en Euroclear - Euroclear Blocking Codes.
c) Página de Seguridad de Euroclear - Euroclear Security Page.
d) Impresión de Euroclear - Euroclear Printout.
e) Título de la Página - Title Page.
• En un plazo máximo de 8 horas, el
comprador autentifica el instrumento
en pantalla, lo bloquea y emite un
Swift MT-103 a las coordenadas
bancarias del vendedor. La prueba
de la emisión del MT-103, se
mandará al email del vendedor. Si
esto no se produce, el contrato no
tiene valor y se cambia el código de
acceso a Euroclear.
• El Vendedor después de recibir el
pago, cambia la propiedad electrónicamente a través de un Swift MT-760. La Prueba del
cambio de la propiedad, se mandará al email del comprador.
• Las copias impresas serán entregado dentro de 5 días hábiles bancarios a través de
mensajería del Banco.
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5.5. Documentación Requerida para participar en un
Buy-Sell MTNs (Medium Term Notes)
• Carta de Intenciones (Letter of Intent)
• Información del cliente (Client Information Sheet)
• Declaración del Cliente (Declaration of Client)
• Confirmación Bancaria de los Fondos en Efectiva (Confirmation Banking of Cash Funds)
• Autorización a las debidas diligencias (Authorization to Due Diligence).
• Copia del pasaporte a color (Passport Copy Color)
• Resolución Corporativa (si es empresa). Corporate Resolution
Una vez recibamos estos documentos y el cliente pase la Due Diligence, el inversor recibe el
Contrato de Venta con todas las especificaciones dando lugar al comienzo de la primera
transacción.
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6 – Venta MTNs (Medium Term Notes)
Venta directa desde la Casa de corte - Economists & Lawyers
Introducción
Desde Economists & Lawyers, tenemos el acceso directo a una importante Casa de Corte
ofreciendo así al cliente la posibilidad de adquirir activos en forma de MTNs (Medium Term
Notes) y/o BGs (Bank Guarantees) "Fresh Cut" con un importante descuento sobre su valor
facial.
La MTN o BG será emitida a nombre del cliente por un banco europeo TOP25 con calificación
S&P (Standard & Poors) "AA" ó superior.
El procedimiento para la compra de la MTN o BG se detalla a la derecha de esta misma página.
Nota: Si el cliente lo desea, podemos garantizarle por contrato (previa a su compra) la venta de
dicha MTN sin ningún tipo de riesgo para el, obteniendo una rentabilidad diaria del 50%. (Para
más información, por favor consulta el apartado "Buy/Sell MTNs" de nuestro Website). En caso
de que el cliente esté interesado en nuestro servicio como operador de Buy-Sell, procederemos
a enviar otro tipo de contrato.
Si desea que estudiemos su caso detalladamente, estamos a su total disposición en la sección
de Contacto.
Procedimiento
1.- El comprador debe aportar los siguientes documentos:
* LOI (Letter of Intent)
* CIS (Client Information Sheet)
* Copia a color del pasaporte del comprador.
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* Historial de Fondos
* POF or Bank Statement: Por un importe mínimo del 25% del primer tramo. (Indispensable)
* MFPA Firmada (1%+1%)
2.- Una vez recibidos dichos documentos y habiendo superado satisfactoriamente la Due
Diligence, el cliente recibe el borrador del
contrato directamente desde la Casa de Corte.
3.- Si el cliente está de acuerdo en todos los
puntos del contrato, se firma mutuamente y el
mismo, da instrucciones a su banco de emitir un
Swift MT-103/23 a las coordenadas del banco del
vendedor.
4.- Una vez que el banco del vendedor recibe el Swift Condicionado de Transferencia (MT-
103/23), se emite la MTN o BG, se bloquea a favor del inversor y se transfiere al banco del
cliente vía Swift MT-760. Una vez que el inversor reciba su MTN o BG, es cuando se ejecuta la
orden de pago.
5.- Las copias impresas del Activo (MTN o BG) serán enviadas a los 5 días bancarios por
courier bancario.
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7 – Artículos
Reglas básicas para la participación en un Private Placement Program
1. El banco del cliente debe ser un TOP50.
2. No puede ser un banco de un país comunista.
3. Ciudadanos chinos con pasaporte chino no pueden ser signatarios de un contrato Trading.
No se les está permitido participar en un PPP.
4. Las dos opciones disponibles para acceder a un Private Placement Program son: 1. Cash; 2.
Cualquiera de los siguientes instrumentos financieros: BG (Bank Guarantee), CD (Certificado
de Depósito), MTN (Medium Term Notes), SBLC (Stand By Letter of Credit), SKR (SafeKeeping
Receipt). Dichos instrumentos deben gozar de FULL BANK RESPONSABILITY por parte del
banco emisor.
5. El activo o incluso dinero en efectivo (cash) es inútil a no ser que el banco sea lo
suficientemente importante (TOP50) y tenga sede en Europa.
6. Si el banco no es lo suficientemente fuerte como para valerse por sí mismo, puede intentar
conseguir que un banco corresponsal asuma la total responsabilidad bancaria del activo en
cuestión.
7. Si usted no es el propietario del activo o del cash, no podrá ingresar a programa a menos
que esté asignado en la cuenta bancaria donde estén depositados los recursos.
8. El activo será bloqueado por un año. Por lo tanto antes de ser bloqueado, tendrá que tener
un ciclo de vida prudencial antes de su maturity date para que pueda ser trabajado.
9. El banco deberá ser capaz de bloquear el activo a través de un SWIFT MT-760.
10. Si el activo es oro, los documentos de Hallmark tendrá que ser aportados.
11. Cash o activos emitidos por los bancos UBS y ABN AMRO no son aceptados.
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Lista de Mensajes SWIFT
Table 2 Customer Payments and Cheques
SWIFT - Message Type Description
MT 101 Request for Transfer
MT 102 Multiple Customer Credit Transfer
MT 102+(STP) Multiple Customer Credit Transfer (STP)
MT 103 Single Customer Credit Transfer
MT 103+(REMIT) Single Customer Credit Transfer (REMIT)
MT 103+(STP) Single Customer Credit Transfer (STP)
MT 104 Customer Direct Debit
MT 105 EDIFACT Envelope
MT 107 General Direct Debit Message
MT 110 Advice of Cheque(s)
MT 111 Request for Stop Payment of a Cheque
MT 112 Status of a Request for Stop Payment of a Cheque
MT 190 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 191 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 192 Request for Cancellation
MT 195 Queries
MT 196 Answers
MT 198 Proprietary Message
MT 199 Free Format Message
Table 3 Financial Institution Transfers
SWIFT - Message Type Decription
MT 200 Financial Institution Transfer for its Own Account
MT 201 Multiple Financial Institution Transfer for its Own Account
MT 202 General Financial Institution Transfer
MT 202+(COV) General Financial Institution Transfer (COV)
MT 203 Multiple General Financial Institution Transfer
MT 204 Financial Markets Direct Debit Message
MT 205 Financial Institution Transfer Execution
MT 205+(COV) Financial Institution Transfer Execution (COV)
MT 207 Request for Financial Institution Transfer
MT 210 Notice to Receive
MT 256 Advice of Non-Payment of Cheques
MT 290 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 291 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 292 Request for Cancellation
MT 295 Queries
MT 296 Answers
MT 298 Proprietary Message
MT 299 Free Format Message
Page. 37 – V1.0 August 2011 - Economists & Lawyers © 2011
Table 4 Treasury Markets, Foreign Exchange, Money Markets, and Derivatives
SWIFT - Message Type Decription
MT 300 Foreign Exchange Confirmation
MT 303 Forex/Currency Option Allocation Instruction
MT 304 Advice/Instruction of a Third Party Deal
MT 305 Foreign Currency Option Confirmation
MT 306 Foreign Currency Option
MT 307 Advice/Instruction of a Third Party FX Deal
MT 320 Fixed Loan/Deposit Confirmation
MT 321 Instruction to Settle a Third Party Loan/Deposit
MT 330 Call/Notice Loan/Deposit Confirmation
MT 340 Forward Rate Agreement Confirmation
MT 341 Forward Rate Agreement Settlement Confirmation
MT 350 Advice of Loan/Deposit Interest Payment
MT 360 Single Currency Interest Rate Derivative Confirmation
MT 361 Cross Currency Interest Rate Swap Confirmation
MT 362 Interest Rate Reset/Advice of Payment
MT 364 Single Currency Interest Rate Derivative Termination/Recouponing Confirmation
MT 365 Single Currency Interest Rate Swap Termination/Recouponing Confirmation
MT 380 Foreign Exchange Order
MT 381 Foreign Exchange Order Confirmation
MT 390 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 391 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 392 Request for Cancellation
MT 395 Queries
MT 396 Answers
MT 398 Proprietary Message
MT 399 Free Format Message
Table 5 Collections and Cash Letters
SWIFT - Message Type Decription
MT 400 Collections: Advice of Payment
MT 405 Collections: Clean Collection
MT 410 Collections: Acknowledgment
MT 412 Collections: Advice of Acceptance
MT 416 Collections: Advice of Non-Payment/Non-Acceptance
MT 420 Collections: Tracer
MT 422 Collections: Advice of Fate and Request for Instructions
MT 430 Collections: Amendment of Instructions
MT 450 Cash Letters: Cash Letter Credit Advice
MT 455 Cash Letters: Cash Letter Credit Adjustment Advice
MT 456 Cash Letters: Advice of Dishonor
MT 490 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 491 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 492 Request for Cancellation
MT 495 Queries
MT 496 Answers
Page. 38 – V1.0 August 2011 - Economists & Lawyers © 2011
MT 498 Proprietary Message
MT 499 Free Format Message
Table 6 Securities Markets
SWIFT - Message Type Decription
MT 500 Instruction to Register
MT 501 Confirmation of Registration or Modification
MT 502 Order to Buy or Sell
MT 503 Collateral Claim
MT 504 Collateral Proposal
MT 505 Collateral Substitution
MT 506 Collateral and Exposure Statement
MT 507 Collateral Status and Processing Advice
MT 508 Intra-Position Advice
MT 509 Trade Status Message
MT 510 Registration Status and Processing Advice
MT 513 Client Advice of Execution
MT 514 Trade Allocation Instruction
MT 515 Client Confirmation of Purchase or Sale
MT 516 Securities Loan Confirmation
MT 517 Trade Confirmation Affirmation
MT 518 Market-Side Securities Trade Confirmation
MT 519 Modification of Client Details
MT 524 Intra-Position Instruction
MT 526 General Securities Lending/Borrowing Message
MT 527 Triparty Collateral Instruction
MT 528 ETC Client-Side Settlement Instruction
MT 529 ETC Market-Side Settlement Instruction
MT 530 Transaction Processing Command
MT 535 Statement of Holdings
MT 536 Statement of Transactions
MT 537 Statement of Pending Transactions
MT 538 Statement of Intra-Position Advice
MT 540 Receive Free
MT 541 Receive Against Payment Instruction
MT 542 Deliver Free
MT 543 Deliver Against Payment Instruction
MT 544 Receive Free Confirmation
MT 545 Receive Against Payment Confirmation
MT 546 Deliver Free Confirmation
MT 547 Deliver Against Payment Confirmation
MT 548 Settlement Status and Processing Advice
MT 549 Request for Statement/Status Advice
MT 558 Triparty Collateral Status and Processing Advice
MT 559 Paying Agents Claim
MT 564 Corporate Action Notification
MT 565 Corporate Action Instruction
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MT 566 Corporate Action Confirmation
MT 567 Corporate Action Status and Processing Advice
MT 568 Corporate Action Narrative
MT 569 Triparty Collateral and Exposure Statement
MT 574 (IRSLST) IRS 1441 NRA Beneficial Owners List
MT 574 (W8BENO) IRS 1441 NRA Beneficial Owner Withholding Statement
MT 575 Statement of Combined Activity
MT 576 Statement of Open Orders
MT 577 Statement of Numbers
MT 578 Statement of Allegement
MT 579 Certificate Numbers
MT 581 Collateral Adjustment Message
MT 582 Reimbursement Claim or Advice
MT 584 Statement of ETC Pending Trades
MT 586 Statement of Settlement Allegements
MT 587 Depositary Receipt Instruction
MT 588 Depositary Receipt Confirmation
MT 589 Depositary Receipt Status and Processing Advice
MT 590 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 591 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 592 Request for Cancellation
MT 595 Queries
MT 596 Answers
MT 598 Proprietary Message
MT 599 Free Format Message
Table 7 Treasury Markets, Precious Metals
SWIFT - Message Type Decription
MT 600 Precious Metal Trade Confirmation
MT 601 Precious Metal Option Confirmation
MT 604 Precious Metal Transfer/Delivery Order
MT 605 Precious Metal Notice to Receive
MT 606 Precious Metal Debit Advice
MT 607 Precious Metal Credit Advice
MT 608 Statement of a Metal Account
MT 609 Statement of Metal Contracts
MT 620 Metal Fixed Loan/Deposit Confirmation
MT 643 Notice of Drawdown/Renewal
MT 644 Advice of Rate and Amount Fixing
MT 646 Payment of Principal and/or Interest
MT 649 General Syndicated Facility Message
MT 690 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 691 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 692 Request for Cancellation
MT 695 Queries
MT 696 Answers
MT 698 Proprietary Message
MT 699 Free Format Message
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Table 8 Treasury Markets, Syndication
SWIFT - Message Type Decription
MT 700 Issue of a Documentary Credit
MT 701 Issue of a Documentary Credit
MT 705 Pre-Advice of a Documentary Credit
MT 707 Amendment to a Documentary Credit
MT 710 Advice of a Third Banks Documentary Credit
MT 711 Advice of a Third Banks Documentary Credit
MT 720 Transfer of a Documentary Credit
MT 721 Transfer of a Documentary Credit
MT 730 Acknowledgment
MT 732 Advice of Discharge
MT 734 Advice of Refusal
MT 740 Authorization to Reimburse
MT 742 Reimbursement Claim
MT 747 Amendment to an Authorization to Reimburse
MT 750 Advice of Discrepancy
MT 752 Authorization to Pay, Accept or Negotiate
MT 754 Advice of Payment/Acceptance/Negotiation
MT 756 Advice of Reimbursement or Payment
MT 760 Guarantee
MT 767 Guarantee Amendment
MT 768 Acknowledgment of a Guarantee Message
MT 769 Advice of Reduction or Release
MT 790 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 791 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 792 Request for Cancellation
MT 795 Queries
MT 796 Answers
MT 798 Proprietary Message
MT 799 Free Format Message
Table 9 Travellers Cheques
SWIFT - Message Type Decription
MT 800 T/C Sales and Settlement Advice [Single]
MT 801 T/C Multiple Sales Advice
MT 802 T/C Settlement Advice
MT 824 T/C Inventory Destruction/Cancellation Notice
MT 890 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 891 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 892 Request for Cancellation
MT 895 Queries
MT 896 Answers
MT 898 Proprietary Message
MT 899 Free Format Message
Table 10 Cash Management and Customer Status
SWIFT - Message Type Decription
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MT 900 Confirmation of Debit
MT 910 Confirmation of Credit
MT 920 Request Message
MT 935 Rate Change Advice
MT 940 Customer Statement Message
MT 941 Balance Report
MT 942 Interim Transaction Report
MT 950 Statement Message
MT 970 Netting Statement
MT 971 Netting Balance Report
MT 972 Netting Interim Statement
MT 973 Netting Request Message
MT 985 Status Inquiry
MT 986 Status Report
MT 990 Advice of Charges, Interest and Other Adjustments
MT 991 Request for Payment of Charges, Interest and Other Expenses
MT 992 Request for Cancellation
MT 995 Queries
MT 996 Answers
MT 998 Proprietary Message
MT 999 Free Format Message
Verdades y mentiras obre un SWIFT MT-760
Desde la irrupción de muchísimos intermediarios que dicen ser conocedores del sector,
además de atribuirse contactos con supuestas "plataformas" y/o Traders, nos hemos percatado
del absoluto desconocimiento que se tiene sobre herramientas bancarias tales como la emisión
de un SWIFT MT-760. Es por ello, y con el fin de ampliar el conocimiento del público en
general, que hemos decidido crear este artículo explicando la operativa real de la emisión de
este tipo de "Guarantee".
Analizaremos que es un SWIFT, en que se basa la emisión de un MT-760 así como la
operativa de emisión.
En un primer momento, recalcar que la compañía SWIFT, fué creada en el año 1973 y es de
origen Belga. Actualmente, SWIFT ha avanzado a pasos agigantados y en la actualidad son
más de ocho mil entidades bancarias las que diariamente utilizan dicho sistema como
herramienta para cualquier actividad comercial.
¿Qué es un MT-760?
El MT-760 es un tipo de mensaje SWIFT conocido como Guarantee que tal y como indica su
propio nombre funciona como una Garantía Bancaria, y es por ello importante advertir de su
peligrosidad ante individuos malintencionados.
El Banco del Inversor emite un SWIFT MT-760 utilizando como base un Activo (CASH, BG, CD,
MTN etc). Dicho activo se emite a favor del Beneficiario (El receptor de ese MT-760). Este tipo
de mensaje es comúnmente utilizado en el sector de Commodities o negocios tales como la
importación o exportación de cualquier producto. El banco emisor utiliza dicho activo como
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garantía a favor del cliente receptor del MT-760. Tambien es importante recalcar que esta es la
opción clásica de bloqueo para la participación en un Private Placement Program.
Operativa de emisión SWIFT MT-760
Antes de proceder a la emisión de un SWIFT MT-760, el Banco Emisor emitirá un SWIFT MT-
799 (Free Message). Este MT-799 se emite en concepto de Pre-Advice (Avisando al Banco
Receptor de que se va a proceder a la emisión de una garantía en forma de MT-760). A
continuación, en las siguientes 24 / 48h, el banco receptor emite un SWIFT MT-799 al Banco
Emisor confirmándole que están preparados para recibir dicho MT-760. En las siguientes
24/48h, el banco del cliente procede a la emisión del SWIFT MT-760 aceptándolo el banco
receptor. De esta forma, el activo queda bloqueado a favor del beneficiario durante el tiempo
estipulado en el texto del mensaje SWIFT.
Con el fín de explicarlo de una manera más gráfica y sencilla, se detalla en la imagen 1 situada
debajo del texto.
Cuando he emitido un MT-760 ¿Puedo revocarlo?
Rotundamente NO. Muchos intermediarios sin escrúpulos y supuestas plataformas afirman al
Inversor que el MT-760 puede ser revocado sin problemas cuando el inversor lo desee cuando
la realidad es bien distinta.
Cuando un SWIFT es emitido y aceptado por el banco receptor, es totalmente IRREVOCABLE.
Y tan solo podrá ser revocado si el beneficiario del MT-760 da su consentimiento a su banco
para proceder a su revocación.
¿Qué seguridad existe sobre un MT-760?
Cuando un cliente emite un SWIFT MT-760 por un periodo de (Por ejemplo) 10 Meses, además
de ser irrevocable, comporta serios riesgos ya que, supuestas plataformas o intermediarios que
dicen tener el contacto con un trader pueden interactuar con ese Activo y producir la pérdida
del mismo siendo horribles las consecuencias para el cliente.
Aconsejamos al cliente cerciorarse de que se va a trabajar con un Trader real y que una vez
que tengan el contrato trading delante, se aseguren de que están tratando con la
persona/sociedad correcta.
¿Qué ocurre si emito un SWIFT MT-760 a un Trader real?
Previamente a la emisión del MT-760, se producirá la firma del Contrato Trading donde
aparecerá las coordenadas bancarias del Banco del Trader donde el cliente tendrá que emitir el
SWIFT.
Tras la emisión y recepción del MT-760, será el mismo trader el responsable de "monetizar"
dicho SWIFT y con el importe del crédito obtenido, se accederá a programa. Es importante
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recalcar que al ser la sociedad del trader la beneficiaria del SWIFT y la encargada de obtener la
línea de crédito, será la responsable de su devolución y de afrontar todos los gastos en los que
se incurra.
Image 1
Image 2 (Text MT760)
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Razones por las cuales un inversor nunca consigue acceder a un PPP
1.- Intermediarios que contactan con inversores que dicen ser o pertenecer a la Oficina de un
Trader. Rotundamente falso. La Oficina del Trader nunca contacta con inversores en una fase
previa. El primer contacto que se produce con el cliente lo realiza el Program Manager una vez
que la operación haya sido presentada y verificada.
2.- Plataformas Trading que dicen tener el contacto real con un trader cuando a posteriori se
demuestra que no es cierto.
3.- Inversores que no tienen el suficiente capital para acceder a programa y deciden alquilar un
activo (leasing). Los activos de leasing o alquiler no son válidos para entrar a programa ya que
el inversor al no ser el aplicante (propietario) del activo impide la emisión de un Swift MT-760
(una de las dos opciones disponibles de bloqueo) a favor de las coordenadas del trader.
4.- Inversores que no tienen el dinero en un banco aceptable. Tienen sus fondos en un banco
offshore que no permite la verificación banco a banco.
5.- Inversores que no tienen una buena explicación del origen del dinero. El capital con el cual
se va a acceder a programa debe ser bueno, claro, limpio y de origen no criminal.
6.- Inversores que no disponen de un activo apto para ser trabajado. Bonos considerados
"basura" o casos en los que el activo se encuentra depositado en una security house y no goza
de responsabilidad bancaria. Todo activo para que pueda ser trabajado es condición
imprescindible que posea total responsabilidad bancaria por parte del banco emisor del mismo.
7.- Inversores que intentar ingresar a programa siguiendo sus propias reglas. Indican el
procedimiento a seguir, como hay que bloquear el activo, etc Éste no es el camino correcto
para participar en un PPP. En esta oportunidad financiera, el procedimiento lo marca el Trader
y no el inversor. Si el inversor no sigue el procedimiento impuesto por el Trader, no es apto
para acceder a esta oportunidad financiera.
8.- No colaboran lo suficiente con el Grupo Gestor o se retrasan en exceso a la hora de enviar
la documentación solicitada.
9.- El cliente tiene un activo que no permite la verificación banco a banco.
10.- El cliente quiere bloquear el activo vía Swift MT-799 o vía DTC-Euroclear. En el caso del
Swift MT-799 no es posible ya que se trata de un Swift informativo y no de bloqueo. Los
métodos DTC-Euroclear no son aceptados por los bancos que conceden las líneas de crédito.
11.- Inversores que se encuentran en una Black List (lista negra) y que no superan la
correspondiente Due Diligence.
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8 – Colaboradores
Desde Economists & Lawyers, ofrecemos la posibilidad de colaborar con nosotros a aquellas
personas interesadas en esta oportunidad financiera.
Recalcar la absoluta transparencia y seguridad de la que dispondrá nuestro colaborador a la
hora de percibir sus honorarios. Dicha seguridad viene dada principalmente por tres motivos:
1.- El colaborador aparecerá reflejado en la "Joint Venture Agreement" (acuerdo comercial que
firma el cliente), que se presentará junto con el resto de documentación "Set Compliance +
Documentación Bancaria" en la Oficina del Trader.
2.- El colaborador aparecerá reflejado en el Contrato Trading que firma el cliente.
3.- El Trader paga directamente al colaborador a la cuenta bancaria que será previamente
aperturada por el mismo Trader (siempre en un banco TOP5)
Estos tres puntos ofrecen al colaborador total seguridad a la hora de percibir sus honorarios. Es
la mejor manera y la más segura de trabajar. Tanto en la firma de la Joint Venture como en la
del Contrato Trading, el colaborador aparecerá reflejado en dicho documento junto con el
cliente.
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9 – Como detector y evitar un possible Fraude
Lamentablemente, la crisis financiera y la propagación de las bondades del Mercado
Secundario a través de medios masivos tales como Internet, han provocado que una multitud
de intermediarios y brokers, se adjudiquen ciertos privilegios tales como accesos directos a
Bancos, Traders o Comittments Holders. Esto ha provocado una serie de prácticas delictivas
tales como las que se comentan a continuación:
Preguntas y Respuestas
P.- Le solicitan una provisión de fondos por adelantado para poder iniciar el trámite.
R : El cliente nunca debe realizar ningún tipo de pago por adelantado para llevar a cabo el
proceso de tramitación. Desconfíe inmediatamente de cualquier persona que le solicite
cualquier capital por adelantado.
P.- Requiere que sus fondos sean transferidos a una cuenta a nombre de un tercero.
R : El Activo del cliente JAMÁS deberá ser transferido ni otorgado a terceras personas.
Siempre permanecerá depositado en la cuenta del inversor.
P.- Le dicen que trabajan o tienen el contacto directo
con una plataforma, avalada, supervisada, aprobada,
auditada, afiliada la FED (Reserva Federal)
R : Desconfíe totalmente de ese tipo de comentarios. Nos
gustaría hacer un pequeño comentario respecto al tema de
las "plataformas". Tengan ustedes la máxima precaución y
alerta sobre ese tema en concreto. Dichas sociedades o
plataformas como se hacen llamar, no son más que un
grupo de "x" personas que deciden crear una sociedad y
afirman tener el contacto con un trader. La realidad es bien
distinta, ya que la gran mayoría de ellas no tienen relación con ningún trader real y lo que
hacen es recibir ellos mismos el Activo a través de un SWIFT MT-760 y luego intentan "colocar"
dicha operación sin éxito. Como les comento es una práctica muy habitual entre las llamadas
"plataformas. Es extremadamente peligroso pudiendo provocar en la mayoría de los casos la
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pérdida del ACTIVO y/o numerosos costes para el cliente. De ahí que muchos programas
nunca se inicien o que el inversor pierda su ACTIVO.
P.- Intermediarios que dicen tener relaciones y contactos con PROGRAM MANAGERS y
solicitan que sus Activos sean manejados por él.
R : Esta es una práctica bastante habitual los últimos años. El Inversor, a través de una
Resolución Corporativa, designa al intermediario como persona autorizada para administrar el
activo del cliente y ser la persona autorizada para la firma del Contrato Trading. Esta opción es
totalmente inviable. Un intermediario o broker nunca podrá ser la persona signataria del
contrato Trading a no ser que dicha persona esté asignada indistintamente en la cuenta
bancaria donde están depositados los recursos (punto éste al que nunca suele acceder el
cliente por el riesgo que conlleva)
P.- Dicen que colocan su operación en menos de 5 días.
R : Tal y como pueden leer en la sección de Procedimientos, existen una serie de etapas que
hay que cumplir en el proceso de tramitación y que tienen su correspondiente tiempos:
verificación del activo, due diligence del cliente, firma del contrato Trading, preparación del
programa, etc Matemáticamente es imposible que en 5 días ningún inversor pueda entrar a
trading.
P.- Le comentan que el Private Placement Program se hacen en bancos del tercer
mundo.
R : Un PPP lo ejecuta el Trader con su correspondiente sociedad y no un banco. Los traders se
apoyan en bancos TOP10 para la obtención de líneas de crédito y para el cobro de
rendimientos del inversor.
P.- Le ofrecen rendimientos desmesurados por cantidades mínimas.
R : Este tipo de programas se basan en la compra-venta de instrumentos financieros,
principalmente MTNs (Medium Term Notes). La rentabilidad a obtener, dependerá de la cuantía
de papel emitido así como del capital disponible que tenga el trader para poder realizar dichas
compras. A mayor capital disponible, mayores compras, mayores cortes y por lo tanto mayor
rentabilidad se obtendrá cuando se realicen las ventas de tales instrumentos. A menor capital,
menos compras y por lo tanto la rentabilidad final será menor como es lógico.
P.- Le aseguran que con el alquiler de un Instrumento podrá acceder a un PPP, ellos se
encargan del alquiler y de la colocación.
R : Esta es la causa número 2 de fraudes. El planteamiento que se le realiza al inversor es el
siguiente: Por un precio muy reducido, se obtiene el alquiler de un instrumento (normalmente
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una Bank Guarantee) con el objetivo a posteriori de entrar a programa. Esta segunda parte del
proceso (entrar a programa) se realiza de palabra. Estos mismos señores que se encargan de
tramitar al inversor el alquiler del instrumento, posteriormente colocarán al cliente en programa.
La realidad es bien distinta. No es posible ingresar a PPP siendo únicamente el beneficiario del
activo y no el propietario. Estos señores que han intervenido en la intermediación del alquiler
del instrumento a través de una compañía de leasing, cobrarán su respectiva comisión y el
inversor finalmente no podrá denunciar tal hecho, al estar todo en regla y haber firmado los
correspondientes acuerdos contractuales para el alquiler del instrumento. La realidad es que
finalmente el inversor queda como beneficiario de un activo con el cual no puede acceder a
programa cuando ese era su principal objetivo y por lo tanto tendrá la consecuente merma
económica que le habrá supuesto el pago del alquiler del instrumento. Para que un Activo
pueda ser colocado a PPP, deberá estar el cliente figurante como APLICANTE y como
BENEFICIARIO además de estar depositado en la cuenta del cliente. Los instrumentos que son
de Alquiler o Leasing suelen constar de Aplicante la financiera que alquila y como Beneficiario
el cliente.
P.- Le ofrecen el acceso a un programa sin bloquear el Activo.
R : Los recursos de los que dispone el cliente siempre tendrán que ser bloqueados en la
cuenta del inversor con el objetivo de que el trader pueda obtener la línea de crédito con la cual
ingresará a programa. Un banco nunca concederá una línea de crédito si dicho capital no está
previamente bloqueado a favor de la sociedad del trader. Por lo tanto desconfíen de todo aquel
que le comunique que puede ingresar a programa sin necesidad de bloquear el activo.
Sistemas como DTC o Euroclear no son aceptados por los bancos que conceden las líneas de
crédito así como la emisión de un Swift MT-799 no es suficiente, ya que se trata de un swift
informativo y no de bloqueo como puede ser el MT-760.
P.- Le comentan que tienen el contacto con un Banco para hacer programas
directamente
R : Los Bancos no hacen programas directamente con el Cliente. El cliente debe hacer la
operación a través de un Trader autorizado.
P.- Le aseguran que no les interesa el origen del Activo que tienen la capacidad de
colocarlo sin problemas
R : Error. Cualquier Activo (BG, CD, SKR, SBLC, etc) debe especificar a través del banco que
lo emite que es claro, limpio y de origen no criminal. Los Documentos de Confirmación o
Ratificación siempre deberán ser emitidos por Bancos con sede dentro de la Comunidad
Europea.
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Esperamos haber sido de gran ayuda con este pequeño FAQ para detectar y evitar un posible
fraude.
No obstante, para cualquier duda o aclaración estamos a su entera disposición a través de la
sección Contacto.
Page. 50 – V1.0 August 2011 - Economists & Lawyers © 2011
10 – Contact
http://www.economists-lawyers.comInfo
VICENTE PIQUERAS
Economist-MBA & Financial Trading Consultant
Ex-Economist for the Economic and Commercial Office at the Spanish Embassy in London.
United Kingdom.
Teléfono
+34 689 361 435
Email
economists.lawyers@gmail.comSkype
vicentepiqueras1
Madrid - Spain
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