Ángel Martín Oro  

a_martinoro (71º) 

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a_martinoro
18:18 el 30 enero 2013

Economista. Director del Informe España de UFM Market Trends-Instituto Juan de Mariana.

Análisis de Duro Felguera: ¿qué opináis?

Acabo de leer un detallado análisis de Arturo Ballester sobre la compañía española Duro Felguera que quería compartir con vosotros. En parte porque se encuentra disperso en 5 artículos distintos, y enlazándolos todos en un mismo post se hace mucho más cómodo su lectura. Además, por su carácter didáctico, explicando y definiendo primero todos los conceptos e indicadores utilizados, es un análisis excelente para aprender muchos aspectos del análisis y valoración de empresas (lo dice un ignorante en esta materia).

Ahí van los links a los cinco artículos:

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-i

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-ii

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-el-riesgo-pais

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-rentabilidad-vs-sector

http://inbestia.com/blogs/post/analisis-fundamental-duro-felguera-valoracion-final

 

En resumen: "estamos ante una empresa con grandes fundamentales (como queda demostrado en los posts donde analizamos la liquidez y la estructura financiera, el activo y los resultados, la segmentación geográfica, y la rentabilidad) y con potencial alcista (como vemos en el último post sobre la valoración)".

 

Desde que escribiera el último artículo, el 3 octubre 2012, la acción, como la bolsa española en general, no ha ido nada mal.

 

 

¿Qué les parece el valor? ¿Y desde el punto de vista técnico?

 

Personalmente me preocupa un poco su exposición a Venezuela, por posible devaluación en un futuro no muy lejano, y por inestabilidad institucional/social/política, ya sea porque Chávez siga al mando o porque fallezca y haya algún proceso de transición "complicado".

 

Además, aunque esto a largo plazo no debería importar demasiado, podríamos ver una pequeña corrección en el corto plazo a nivel general en renta variable que podría impactar (o no) en el valor. Pero de esto saben más los analistas técnicos...

 

Por cierto, el mismo autor ha escrito otro análisis de FIAT bien interesante también. Pueden leer todos sus artículos  aquí .

 

 

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6 comentarios
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Técnicamnete en subida libre, tiene buena pinta.

Después de cotizar en un lateral de 2 años y medio rompe al alza con fuerza.La figura es muy similar a la que formó Inditex entre los 50 y 60 €.

El único pero que le veo és el alto volumen de los últimos 2 meses,podria ser un volumen culminante,previo a techo o corrección.Vigilar directriz alcista corto plazo y soporte fuerte en 4€.

 

Fiat.Lateral de manual de análisis técnico.

Si rompe los 5€ tiene un objetivo teórico hasta 6.5€.

Muchas gracias @bolsacom por la aportación.

Para completar, aporto datos de valoración básicos a los niveles actuales. No quedan muchos valores del mercado en niveles de PER por debajo de 9 veces

Para completar, aporto datos de valoración básicos a los niveles actuales. No quedan muchos valores del mercado en niveles de PER por debajo de 9 veces

Angel, coincido contigo en lo didacticos que son los articulos de MDF de Arturo, de hecho yo despues de leerlos,  entre en MDF, y la verdad que suerte o acierto de Arturo el caso es que me ha ido bien.  Los fundamentales de MDF son de los mejores del mercado español, si es que no son los mejores.  Pero tu preocupacion , parece que generalizada, sobre los riesgos de inestabilidad en Venezuela, puedan perjudicar el valor, en los articulos de Arturo queda claro que dicho riesgo no es tal, tienen buenas coberturas, y el deficit energetico de Venezuela la convierte en un pais muy interesante para una empresa como MDF, su presencia en Venezuela yo lo veo como  una gran fortaleza, en contra de la opinion sesgada creada por la campaña occidental contra cualquier movimiento social que pretenda acabar con los privilegios y corruptelas de los gobiernos anteriores de esos paises, inmensamente ricos en recursos naturales pero inmesamente pobres  muchos de sus ciudadanos. El tiempo es el mejor aliado de la verdad y los prejuicios el peor enemigo de la verdad, en este de Venezuela hay mucho prejuicio.... Volviendo al tema,  no hay duda que MDF es una gran inversion, con unos magnificos fundamentales como desmuestara minuciosamente Arturo en sus post. Por suerte los tecnicos tambien coinciden qeu su aspecto tecnico es formidable, asi que para una vez que coinciden tecnicos y fundamentales , tiene que resultar algo bueno sin duda.  Los datos de KALOXA tambien avalan los magnificos ratios de MDF.

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