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16:34 el 06 febrero 2016

La rebajas de enero(I): Compras de acciones

compras de acciones en rebajasComo cada enero, han llegado las rebajas, y éstas han sido muy buenas, seguramente porqué hemos tenido uno de los inviernos más cálidos que se recuerdan, y por eso, las rebajas han tenido que ser mucho mayores. Seguro que no es un ejemplo de ahorro, ya que este enero me he dado unos cuantos caprichos inversores con la compra de acciones, viva el consumismo que la vida son 2 días.

Aunque la aparición de internet ha reducido las imagenes de largas colas para compras esos artículos con gran descuento en los grandes almacenes, este enero ha sido muy prolífico en compras inversoras, en acciones, venta de opciones y otros productos, hoy vamos con lo primero, que veréis que hay muchas operaciones (seguro que para algunos demasiadas, pero eso ya va a gustos).

Compras de acciones

  Logo BMW En primer lugar, me he dado un capricho, que ya tocaba, me he comprado un BMW (BMW3:GR ), pero como soy pobre, he optado por gama baja, vía acciones preferentes, que no tienen derechos políticos pero a cambio tienen unos mejores dividendos, además de tener menos volatilidad (ganas menos en las subidas, pero pierdes menos en las bajadas). El gran Paramés también prefería estas acciones sobre las normales. 3 paquetes diferentes, el útlimo ayer.  

Logo de Union pacific UNP

Además, para el día a día, he optado por ir en tren, y para eso me he decantado por Union Pacific Corp (UNP), que el viernes presenté resultados y llegó a su mínimo de las últimas 2 semanas.El fair value de Morningstar es de 95$, y se considera compra clara a 65$, compré a 68$ así que andamos cerca.

     

Logo Ralph Lauren

Bueno el transporte lo tengo solucionado, ahora vamos a comprar unos trapitos, para ello compré unas pocas Ralph Lauren ((RL NYSE), que ya siempre queda bien el caballito. El sector consumo es un sector que en España tenemos poco representado (Inditex básicamente), así que hay que optar por tras alternativas. El fair value de Morningstar es de 163$, y se considera compra a partir de 114$, el precio de compra ha sido de 101$.

 

Logo UPS

Pero claro, tenía que conseguir que me llegaran a casa, y para eso compre unas United Parcel Service (UPS:US) . Debo reconocer que esta seguramente fuera la peor compra de este mes, ya que no está barata. El fair value es de 101$ en Morningstar, y se considera compra a partir de 70$, mi precio ha sido 91$.    

Logo diaAdemás, no sólo de tecnología y ropa vive el hombre, así que esta vez me decidí por producto nacional, DIA ha sido mi elección pese a que su presencia en Brasil sigue generando dudas, pero algo había que comprar de Ibex, y creo que calidad/precio había un buen margen de maniobra. El fair value de Morningstar es de 5,64€, el precio de compra ha sido 4,84€.

 

Visa y American Express Logo

Pero claro, todo esto hay que pagarlo, y para ello he optado por 2 de los gigantes de los pagos, Visa ( (V -NYSE) y American Express (AXP-NYSE). Ambas forman parte de la cartera de Warren Buffet, y eso es siempre un extra. la segunda supone su 5a principal posición (8% del total).

En el caso de Visa, el precio objetivo de morningstar es de 104$, y compra en 72,8$. Mi precio de compra fue de 73,5$

Por lo que respecta a American Express aproveché la brutal caída en la presentación de resultados (-13%) para una primera entrada. Para morningstar fair value de 72$, compra en 50$, mi precio de compra ha sido de 54,30$

Berkshire hathaway logo

Otro paquete de una de mis acciones fetiche (BRK.B - NYSE), sí, no reparte dividendos, pero con que mantenga la evolución que ha tenido desde su creación, quien necesita dividendos? En teoría se comenta que a niveles cercanos a 120$ activan la maquina de comprar acciones propias y amortizarlas, eso sí que genera valor para el accionista. con un fair value de 177$ y en nivel de compra clara en 123,8. Mi compra ha sido en 125,02$.

 

Compras frikis

Por último 2 compras "frikis" en el sector de salud-biotecnología. Por un lado un gigante como Amgen (AMGN-Nasdaq) con un fair value en Morningstar de 194$ y en nivel de compra de 154$, cuyo precio de compra ha sido 150,20$ .

Por otro una apuesta más "sentimental", Pharma Mar (PHM). antigua Zeltia. Empresa gallega, y digo sentimental, porque fue mi primer análisis de bolsa que realicé en la facultad como trabajo fin de curso. Creo que ha sido demasiado castigada, con un fair value de morningstar de 2,88€. Mi precio ha sido de 2,10€. Obviamente es un sector con mucho más riesgo que los demás, pero hay que añadirle algo de picante a la cartera, y me han parecido apuestas a largo plazo.

Aún quedan muchos peces en el mar, Pepsico, JNJ (la tuve, y la vendí en 4Q 15), 3M, las empresas UK (quiero esperar a aclarar tema Brexit, que puede generar mucho ruido), tecnológicas como Vod, T o Verizon, etc.

¿Muchas operaciones?

Alguno puede decir, madre mía, cuantas compras,10 en total aparte de las opciones, la verdad es que son muchas, pero en USA prefiero hacer compras muy parciales y espaciadas en el tiempo, el volumen de compra es 4 compras USA por cada compra en Europa. EL motivo es simple, en IB cada compra tiene una comisión "ridícula" de 1$, así que eso permite ir picoteando con la tranquilidad que da eso. Otro debate del que podemos hablar otro día es el tamaño de la cartera, 10 empresa, 20, 30, 50?? eso ya es muy relativo, para gustos colores.

Para el ibex he optado básicamente por vender Puts, primero porque mi cartera ya lleva varias empresas y quiero diversificar, y segundo, porque la situación política no es la mejor para recorridos muy alcistas, además de las empresas que me gustaría comprar las veo caras. Lo explicaré en la siguiente entrada en la que hable de las puts.

Conclusion

Como veis, ha sido un mes de los más movidito a nivel de operativa, estoy en fase de formación de cartera, pues en el último trimestre de 2015 aproveché que tenía algunos fondos en pérdidas para hacer la operativa que expuse de enjuague de beneficios y así sanear los puntos de entrada. En ese momento no me imaginaba que además el incrementar la liquidez me vendría bien para aprovechar estas rebajas de enero, de todas formas sigo en fase de formación, la diversificación temporal es importante, así que seguiré comprando.

Vosotros habéis hecho muchas compras? Producto nacional o habéis importado?

Ninguna de las operaciones comentadas en esta entrada constituye en ningún caso una recomandación de compra, simplemente es una exposición de la operativa seguida en base a un criterio estrictamente personal. Todos somos responsables de nuestras operaciones, y a qué destinamos el dinero que tanto nos ha costado ganar.   La única recomendación de esta entrada es esta: Nunca copies a nadie, experto, blog, prensa, gurú, forma tu propia opinión.

Buenos Beneficios

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5 comentarios
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@finanzasmania

Desde el pasado día 1 de Enero he incorporado a mi cartera de valores los siguientes títulos...

- Acciones de la multinacional Shiseido (uno de los líderes a nivel mundial en la venta de cosmética de lujo) compradas a 2.200 JPY/Acción.

- Acciones de la compañía minera Bannerman Resources (dedica básicamente a la extracción de Uranio en minas de Namibia) compradas a 0.03 CAD/Acción.

¡Saludos!

Muy buena la narración del proceso de compra. saludos.

Me ha encantado leerte: por el contenido y por la forma. ¡BB!

@Incitatus12 son 2 empresas muy desconocidas para mi, sobretodo la segunda, veo que no hay mucha liquidez en el mercado, es para el largo plazo?

@Urkiola @leyre_cbp gracias por vuestros comentarios!

@finanzasmania

Efectivamente, las compras realizadas tanto en Shiseido (20% de mi cartera) como en Bannerman Resources (10% de mi cartera) son con una vocación de permanencia estable y a muy largo plazo. De hecho, muy rara vez invierto/especulo a corto plazo.

La mayor diferencia de mi inversión en éstas dos expresas con el resto de inversiones (aunque ahora estoy con un 70% de liquidez), es que en ninguna de ellas voy a aprovechar posibles recortes para incrementar posiciones. Es decir, en caso de que el rendimiento sea negativo, con el paso de los años seguramente se conviertan en una inversión residual, pero que no tengo intención de verder. Con parte del 70% de liquidez que mantengo actualmente, tengo intención de realizar en breve una primera entrada en éste fondo de inversión: https://www.unience.com/blogs-financieros/Incitatus12/el_atractivo_de_templeton_africa_fund

Asímismo, mi idea es esperar a ver el IBEX-35 en el entorno de los 5.200 puntos, que en mi humilde opinión y con paciencia podemos verlo en los próximos meses (invierto por fundamentales pero me apoyo en el análisis técnico a la hora de comprar/vender), y entonces suscribir algún fondo de inversión referenciado a éste índice, con una vocación de permanencia estable y un horizonte temporal de medio y largo plazo, pues estoy convencido que hacia 2.018 volveremos a ver al IBEX-35 en la zona de 11.000-11.500 puntos.

 

 

¡Saludos y suerte!

 

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