José Iván García  

joigar (82º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
joigar
13:22 el 07 septiembre 2015

Dtor. de Análisis y Estrategia y Dtor. del comité de inversiones de Kau Markets EAFI (Nº 183 CNMV). Asesor del fondo Fonvalcem FI de Andbank.

Oportunidades de inversión en el sector Petroleo

Ahora que esta en boca de todos la oportunidad que puede ser el sector petroleo tras las caídas que acumula, voy a plantear hacer un screen para el sector Energy, y proponer algunas empresas que puedan recoger adecuadamente el rebote de este mercado cuando se produzca.

Utilizaré las siguientes condiciones:

País, EEUU

Sector, Energia

Value, criterio de primer orden en la lista de resultados, de modo que se ordenen según menor a mayor EV/(Ebitda/Ventas) tengan.

Momentum, criterio de segundo orden, de modo que las primeras 70 empresas que antes se listaban, se re-ordenen ahora según cuáles tengan un mayor Momento Absoluto y presenten variaciones altas en sus tasas de crecimientos de beneficios e ingresos.

Además restringiré de la lista aquellas que no cumplan las siguientes condiciones:

 
      ROI > 0, ROE > 10, ROA > 0, Capitalización > 2b EEUU, Quick Ratio >1

 

De este modo, la lista de acciones resultantes es la siguiente:

En definitiva, algunas posibles propuestas que cumplen criterios adecuados para una inversión de medio/largo plazo y que recojan la oportunidad que presenta actualmente el sector energético Americano. Después de ésta discriminación, habría que hacer un check cualitativo y decidir de entre ellas cuál o cuáles incorporamos a nuestra cartera.

 

No es una recomendación de compra sino, sólo un ejercicio de análisis divertido...

 

Saludos

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
6 comentarios
4 veces compartido

@Joigar:  ¿Podrías enumerar, si las tienes, algunas compañías que cumplan los criterios pero que capitalicen menos de 2b? Gracias.

Cuidado con un par de cosas:

1) Las empresas de E&P, estas no se pueden evaluar por criterios "tradicionales" únicamente pues su valor depende más de su valor en libros (reservas probadas) que del cashflow que puedan estar generando.

2) Cuidado con el apalancamiento

3) Cuidado con el momento para medio, largo plazo

Al final fueron tres pero ya saben eso de que hay 3 tipos de personas los que no sabemos contar y los que sí.

@Luis1. Hola Luis, claro, con los mismos criterios pero sin limitar la capitalización sale, por éste orden, ésta lista:

 

Phillips 66 PSX:NYQ 77.2  Star Gas Partners LP  SGU:NYQ 9.44  Alon USA Energy Inc  ALJ:NYQ 17.34  Valero Energy Corp  VLO:NYQ 58.46  World Fuel Services Corp  INT:NYQ 37.53  Ultrapar Participacoes SA  UGP:NYQ 16.74  CVR Energy Inc  CVI:NYQ 38.67  Western Refining Inc  WNR:NYQ 40.24  Core Laboratories NV  CLB:NYQ 115.88  NuStar Energy LP  NS:NYQ 52.57  Dril-Quip Inc  DRQ:NYQ 66.91  Oceaneering International Inc  OII:NYQ 41.66  Schlumberger NV  SLB:NYQ 75  FMC Technologies Inc  FTI:NYQ 33.2  CNOOC Ltd  CEO:NYQ 110.35  Alliance Resource Partners LP  ARLP:NSQ 25.13  Alliance Holdings GP LP  AHGP:NSQ 35.77  Helmerich and Payne Inc  HP:NYQ 52.25  Oil States International Inc  OIS:NYQ 27.51  Atwood Oceanics Inc  ATW:NYQ 16.79  Frank's International NV  FI:NYQ 16.68  Western Gas Equity Partners LP  WGP:NYQ 51.54  RPC Inc  RES:NYQ 10.58  Phillips 66 Partners LP  PSXP:NYQ 56.45  CVR Refining LP  CVRR:NYQ 18.2  MPLX LP  MPLX:NYQ 47.28  Western Refining Logistics LP  WNRL:NYQ 24.95  Rose Rock Midstream LP  RRMS:NYQ 29.5  SunCoke Energy Partners LP  SXCP:NYQ 12.19  EP Energy Corp EPE:NYQ 6.74  Emerge Energy Services LP  EMES:NYQ 15.86

 

@arturop. Si D.@Arturop. ya decía que una vez obtenida la lista resultante, entonces había que empezar a trabajar ;). Gracias por su aporte.

Por cierto D.@arturop, yo me sitúo en los que sabemos contar. Un saludo a los tres... ;)

@joigar:

Gracias de nuevo.  En cuanto a  incluirse entre los que no saben contar, no se haga el despistado, que @arturop cuenta por dos:-))

Ahí le ha dado @Luis1, toda la razón...!

 Comentar

Artículos relacionados en Finect

Carta Trimestral Q3 2016 True Value F.I.- " Pensando a largo plazo "

TrueValue1


Carta Trimestral Q3 2016 accionistas True Value, Fondo de Inversión Link de descarga --->  Carta Q3 2016 true value.pdf True Value ha obtenido un rentabilidad positiva de 6.75% durante el tercer trimestre de 20...

Inditex o BME ¿con cual habría ingresado más dividendos?

finanzasmania


Hoy vamos con una entrada de análisis del dividendo, como los que hace más tiempo que me leéis sabéis, empecé entusiasta mis inversiones basadas primero en fondos de inversión, para luego evolucionar a invertir dir...

Cobas Asset Management, by Francisco García Paramés

MRDV


Última actualización de este artículo: 23/11/2016Cobas Asset Management / Cobas AM:- Director de inversiones: Francisco García Paramés ( en Twitter) - Relación con inversores: Santiago Cortezo García ( en Li...

Informes Buy & Hold septiembre

BuyandHold


Buenas tardes,adjuntamos los informes mensuales correspondientes al mes de septiembre para los vehículos asesorados Rex Royal Blue sicav, BH Europa Flexible sicav y BH Renta Fija Europa sicav. A partir de ahora inc...

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5