jordi sendra  

jsendra (574º) 

Este artículo ha sido marcado como molesto Deshacer
jsendra
00:12 el 04 febrero 2014

Cálculo Rentabilidad de la Cartera

Siguiendo con los pasos de introducción en este mundillo, una de las primeras tareas que veo necesario realizar al empezar a invertir es definir una manera correcta de calcular y monitorizar los resultados que se irán obteniendo. Si uno no tiene un control periódico y global de la cartera no sabremos si ganamos o perdemos más allá de cada operación individual. 

Cálculo de la Rentabilidad 1:

El primer enfoque que se puede plantear es la rentabilidad total calculada como sumatorio directo de las distintas rentabilidades. De este modo, solo estoy interesado en que % soy capaz de obtener en cada operación agregado, independientemente del tamaño de la posición. A este resultado no le veo mucha utilidad más que como indicador general. 

Cálculo de la Rentabilidad 2:

El segundo enfoque es calcular la rentabilidad como sumatorio de las distintas operaciones ponderando por el tamaño de la posición en cada una. Este resultado si será un reflejo real del dinero ganado/perdido a final de año.

Cálculo de la Rentabilidad 3:

Por último, y a raiz del articulo Mi Cartera Ejercicio 2013... de aoshi7, también se puede considerar el paso del tiempo en el cálculo final de rentabilidad. Si no lo entendí mal después de la ayuda de @arturop, utilizando la función TIR.NO.PER (excel español) o XIRR(excel inglés) podemos calcular la TIR o IRR de la cartera a partir de los flujos (tanto operaciones como nuevas aportaciones de capital).  

En este caso, la rentabilidad de la cartera será aquella tasa a la que hubiéramos tenido que invertir nuestro dinero al plazo de 1 año para obtener la misma rentabilidad en el mismo tiempo que ha durado la inversión. A ver si me explico mejor con un ejemplo:

Si invierto 100€ el 1/1/14 y obtengo 110€ el 31/12/14 la rentabilidad  ponderada es 10%. Por contra, si invierto 100e el 1/1/14 y obtengo los mismos 110€ el día 1/2/14 la rentabilidad ponderada sigue siendo un 10%. Pero si tenemos en cuenta el paso del tiempo, aquí es donde entra la TIR, para la primera inversión TIR=10% mientras que para la segunda inversión TIR=207,2%. --> Esto quiere decir que para obtener el mismo beneficio (10€) de 100€ iniciales, con el mismo tiempo (1 mes), tendria que haber hecho un deposito a 1 año al 207,2%.
En la primera inversión, como el plazo ya es 1 año, la rentabilidad ponderada y la TIR son iguales.

 

Se aceptan comentarios y sobretodo correcciones si hay errores :)

 

Publicar Ocultar ¿Quieres hacer públicos tus favoritos? Publicar No por el momento
0 comentario
0 vez compartido
 Comentar

Artículos relacionados en Finect

Mi Cartera en Septiembre como los mercados +0,12% y el YTD llega al 5,01%

Esteban


Las únicas variaciones han sido un pequeño traspaso de Mutua Bolsa al AzValor Internacional y la realización de una pequeña plusvalia(1,2%) para efectivo que a la vista de los beneficios acumulados(+78%), me ha sup...

Vea nuestros tutoriales para crear y gestionar sus carteras de inversión

oscargm


T-Advisor es una máquina que no para de innovar con ideas para promover inversiones fáciles para todos. Hemos abierto un canal en  Youtube y  Vimeo donde todos podrán comprobar cómo utilizar las herramientas de n...

Cartera de fondos de inversión cuantitativa que utiliza pautas estacionales de Momento y macroeconómicas.

Ufano


Desde hace 3 meses estoy gestionando en GPM con mi compañero Federico Benitez  un modelo de gestión de carteras que invierte exclusivamente en fondos de inversión. La base de esta cartera son fondos de renta fija...

El perfil de riesgo es importante para construir tu cartera

oscargm


El perfil de riesgo es importante para los inversores. Es una información relevante, porque nadie tiene el mismo nivel de resistencia a los cambios en los mercados. Cuando hablamos de perfilado de riesgo, queremos ...

Últimos artículos del blog de jsendra

Tipología de Fondos de Inversión
0 Comentarios
Cálculo Rentabilidad de la Cartera
0 Comentarios
MBA útil para Inversión/Gestión de fondos?
7 Comentarios
Presentación
8 Comentarios
Resumen 2013
0 Comentarios

app version

Wed Nov 02 13:34:35 CET 2016

2221

79dd84889bae13e7769f41dc060a3ba472981ca5