malinversor (658º) 

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malinversor
23:10 el 12 enero 2011

Análisis técnico de fondos mediante excel

A partir de una hoja excel que encontré en internet (thank excelpatas) y teniendo en cuenta que no encuentro ninguna web donde se puedan visualizar medias, osciladores, etc. de fondos de inversión en europa (en usa y canada si que existen tipo yahoo finanzas, aquí solo he encontrado bloomberg y es bastante escasa la información), estoy desarrollando una, automatizando el proceso lo más posible. Por ahora tengo el VL, 2 medias móviles simples y 2 exponenciales, un macd, un rsi y le estoy añadiendo momentum, bandas de bollinger y volatilidad, y si no me canso ya veremos que más.
La idea es simplemente añadir las celdas de fecha y VL (que importo en formato excel de inversis) y automáticamente nos recalcula analítica y gráficamente los indicadores con los parámetros que deseemos.
Se trataría de crear un libro y en cada hoja el fondo que nos interese, actualizandolo cada cierto tiempo (1, 7 o más dias).
Aunque de AT se muy poquito, la cosa sería no sólo echar un vistazo a los gráficos sectoriales o del SP500, sino también a los del mismo fondo a la hora de tomar decisiones, en mi opinión creo que es importante.
Si alguien tiene algo similar o interés en ello o simplemente quiere darme alguna idea, estaré muy agradecido.
Gracias y un saludo.
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51 comentarios
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Malinversor, felicidades por el trabajo realizado. Creo que no es necesario que los gráficos tengan muchos indicadores, con las medias y uno o dos indicadores y en los que se pueda variar la visión de los mismos a semanal, mesual, etc. es suficiente. Con estos gráficos y los del índice de cada fondo, es suficiente para un seguimiento de la cotización de los fondos, pero no es fácil conseguir todo esto para llevarlo al día.

Me podeis indicar que plataformas de fondos son las mejores para operar con ellas.

Muchas gracias y salud para todos

Abono las mejores: Self Bank, Inversis y algún Banco como ING ó Deusche Bank
Bueno he tardado un poco más de la cuenta pero aquí está la versión 2.0 del librito de marras.
Cambios respecto a la v1.0:
1) He modificado el RSI. Inicialmente puse una variante, RSI de Cutler, que utiliza un promedio simple. Le he cambiado por el RSI original de Wilder (promedio exponencial) y ahora coincide exactamente con el de Yahoo e imagino que con el de otros portales.
2) Aparece una botonera que nos permite graficar periodos de tiempo (desde una ponemos el día inicial, y desde la otra el número de dias que deseemos, si no apetece contar cuántos hay hasta el final, se pueden poner más del número de las filas y no pasa nada, como mucho que se desplace el gráfico un poco a la izquierda).
Notas de la v2.0
1) El MACD no coincide con el de Yahoo por una pequeña diferencia de décimas, según he leido en foros ingleses parece que los promedios los hacen con unos 250 datos anteriores, nosotros empezamos desde el primero de que disponemos. Además no se si hacen luego un segundo suavizado exponencial o no, pero las diferencias creo que son nimias.
2) La hoja no está depurada al 100%, es que ya me canso, pero no pasa nada. Por ejemplo si pongo un periodo para el RSI de 6 y hay 7 dias consecutivos subiendo el fondo, da una división por cero, que se traduce en que en ese punto aparece una linea vertical, pero el resto del RSI sale correcto, así que pecata minuta.
3) La botonera no está depurada, si doy fecha hacia atras despues del primer dato, aparece el título de la columna FECHA, pero con poner el inicio correcto, pues igual que antes, pecata minuta.
4) No se si me dejo algo más, creo que no.
PD.: el escalado automático de los ejes, le he conseguido pero interfiere con la botonera de fechas, así que queda su estudio y arreglo para más adelante. Poner las correspondientes escalas en los ejes sólo es necesario hacerlo la primera vez que se arma el libro, así que no creo que sea un problema tan gordo. De todas maneras si más adelante se puede hacer, se realizaría a través de una macro, con lo que creo que no habría que hacer modificaciones en las hojas. Ya veremos.
Vuelvo a subir los libros que había pero ya corregidos. Los que se hubieran bajado alguno, que lo borren y descargen estos:
Belgravia Epsilon.xls   
Carmignac Commodities.xls
Templeton Asian Growth N Acc Euro.xls   
Un saludo
@Esteban. Gracias por la información de fondos. Les echaré un vistazo a ver si me decido.
@mailinversor, muchas gracias, modificando las opciones de los ejes queda bastante "chulo".

@malinversor, varias preguntas, para poder cambiar de Libro(Fondo), modifico el Hipervínculo, cambiando el código del Fondo,, debo estar dado de alta en MorningStar y arrancado, después hago una conexión y se me debe volcar actualizado, es así ó algo estoy haciendo mal?

Muchas gracias

@Esteban. No, es más prosaico que eso. Vas a la página del fondo en Morningstar y copias la url desde la barra de dirección del navegador (marcas la dirección con el ratón > botón derecho > copiar ). Después vas a la imagen del hipervínculo en excel: botón derecho > modificar hipervínculo; borras la url antigua (abajo de la ventana que se te ha abierto y CTRL + v, pegas la nueva). Así te ahorras tener que estar buscando el fondo en Morningstar cada vez que le quieres echar un vistazo.
Un saludo
Bueno pues a partir de ahora... a ganar dinero!, digo... a invertir en fondos!. Después de mirar y remirar, los instrumentos que tengo son los siguientes:
- Morningstar. Me da comparativas del fondo con otros fondos y con su índice de manera gráfica.
- Inversis. Me da un análisis cuantitativo  y cualitativo y unas estupendas gráficas de volatilidad vs rentabilidad, así como valores liquidativos a 2 años.
- La hoja aquí creada. Me da medias, macd y rsi de un fondo o índice a partir de su vl introducido en formato excel (los otros indicadores: bandas de bollinger, momentum y volatilidad no se si serviran o no para algo, habrá que estudiarlo).
Con esto debería servir, pero además también tengo:
- Bloomberg. Me da gráficas, macd y rsi de un fondo aunque muy rústicas.
- Yahooo. Para fondos no tiene nada (una pena) pero puede usarse para análisis de índices.
- Standard & Poor's. Me di de alta ayer en su web. Me da vl de índices en formato excel que pueden traspasarse a la hoja.
- VisualChart. Parece ser que hace un poco de todo con los fondos. Todavía no le he entrado así que no puedo añadir nada.
¿Alguien tiene algún instrumento más escondido por ahí?, ¿alguna idea distinta?.
Un saludo
No , solo te falta, saber elegir las buenas áreas para invertir en el futuro, así como los sectores punteros dentro de cada zona  y los fondos con mejores TER, así como elegir el momento adecuado de entrada que para eso tienes el MACD y el RSI.
@malinversor, sigo con las preguntas, perdona que sea tan pesado, leo que las cotizaciones históricas para crear el libro, te lo has bajado de Inversis, he entrado en la web y he visto muchos gráficos, pero no he encontrado el sitio para bajarme los datos en Excell, me puedes decir donde están. Muchas gracias
@Esteban. Solapa Analisis de mercados > Valores liquidativos > Fondos de inversion. En la ventana que se abre buscas el fondo, le das fecha inicial y final (límite 2 años) y encima a la derecha ves el icono excel, le das y se descarga la hoja. También los puedes encontrar en las gestoras (por ejemplo JP Morgan y Carmignac te permiten descargar excel de vl con más histórico)
Un saludo
He encontrado en Inversis 3 de mis fondos y me he bajado los históricos, mañana trataré de prepararlos, cuando los tenga los pondré a vuestra disposición, a ver si entre todos podemos tener todos los fondos interesantes.

En la web de Tressis podeis encontrar los valores liquidativos de la mayoria de fondos, pero hay que darse de alta en la web.

Yo todavia utilizo su web clasica, a pesar de que hace apenas unos dias que la han modernizado pero no la he cogido todavia el tranquillo.

Una vez dados de alta, pinchamos en la pestaña "Productos"-->"Fondos de inversion"-->"Buscador de Fondos"--> y en la pantalla que aparece ponemos el ISIN del fondo o su nombre, pero en el caso de que lo busquemos por el nombre, debe estar escrito tal como TRESSIS lo tiene registrado en su web, no tiene porque coincidir con el nombre que aparezca en Morningstar o en otras webs de gestion.

Pues bien, una vez localizado el fondo, nos aparecera una ventana con el estudio en detalle del fondo buscado y en la parte superior derecha, debajo del carrito de compra y del logo de MORNINGSTAR, aparecen 5 opciones: "compra del producto", "añadirlo a una lista de favoritos", "documentacion del producto", "comparador del producto"e "HISTORICO DE LIQUIDATIVOS" si pinchamos en esta opcion aparece otra ventana en la que nos pregunta el rango de tiempo que deseamos consultar: "Ultimos 12 meses", "Ultimos 90 dias" o "Fecha concreta" y a su derecha tenemos la opcion de elegir el formato de los datos que apareceran "HTML o Excel" elegimos Excel le damos a buscar y Voila.

Espero que les sirva.

Salu2

@malinversor, estoy en ello, creo que ya tengo pulido un par de hojas, los he creado en mi ordenador en Excell, para poder bajarlos al Blog , como hay que ponerlos en google?
Yo los subo a Google sites. Vas ahí, te registras y te creas una cuenta. Creas un sitio (como una página web estática y sencillita) y ya puedes subir archivos a la misma y enlazarlos desde tu blog o desde donde quieras. Si lo prefieres me las puedes mandar por email y las subo yo a mi cuenta.
@malinversor:
Acabo de leer todos los comentarios y me parece un trabajo encomiable.
Mi excel me parece ahora como el sílex...
Ojalá podamos ver cómo queda aunque sea para ver un buen trabajo.
Enhorabuena!
Hola les escribo desde Argentina y les cuento que desde hace años invierto en fondos de inversion ( los del Santander Rio de argentina que son muchos menos que los que tiene en españa) . Hace un tiempo que vengo tratando de armar algo silmilar a un análisis tecnico de los fondos, mas que nada trabajando con RSI y MACD, el resto de los indicadores no he encontrado gran utilidad por ahora
El unico que sigo tratando de desarrollar es el Momentum porque es de mas corto plazo que el resto y me permitiria obtener señales mas rapidas que los otros dos pero no consigo compatibilidad.
La semana pasada los conocí y me baje alguno de los ejemplos que colgaron en la web, desde ya que usarlos se me esta complicando porque la dinamica es diferente y no puedo actualizar via web sino que tengo hacerlo a mano pero seguire trabajando en esto con mi base de datos de cotizaciones que tengo desde hace 4 años para ver si puedo usar el excel de uds y dejar de lado mi arcaico analisis.
Lo que les puedo aportar es que desde que trato de hacer el AT de los fondos, me encuentro con que al ser una inversion en una canasta de variables cada uno se comporta distinto y depende el tipo Renta Variable, Mixta, Fija, Money etc es necesario redefinir sobrecompra y sobreventa, niveles de Media del Macd vs el Macd respectivamente.
Ademas y tal cual mal inversor lo mencionó si el fondo aumenta 10 dias seguidos el Rsi da division por cero y se pierde toda la estadistica, porque se desvirtua el indice, esto lo solucioné porniendole un if then para que busque 10 +1 datos hasta que no divida por cero, pero es a mano lo cual me resulto engorroso.
Ademas hay fondos de renta fija que rara vez llega por arriba de 70 o por debajo de 30, lo han hecho pero una vez en el año y es clara la señal pero mientras no hay señales, lo que estoy haciendo es analizando otros niveles como 40, 50 o 60 para obtener señales, aunque sea para hacer un trading de unos pocos dias que es lo que intento hacer a diario.
Lo mismo o parecido ocurre con el Macd, se pueden encontrar señales aunque este sea mayor que la media.
Bueno sigo tratando de entender las formulas de mal inversor en el excel para ver si me sirven y como linkear mi excel con el de uds.
Saludos
Ezequiel
@zequi73. Espero que te sirva.
He modificado la hoja creando una versión lite (reducida) mucho más cómoda de usar. Desaparece la hoja de gráficos grandes y he eliminado las bandas de bollinger, el momentum y la volatilidad. El peso del libro se ha reducido a la mitad y ahora simplemente se cambia la escala del eje Y una vez y en una sóla gráfica. Vamos que voy a intentar centrarme en las medias, el macd y el rsi. Además para no perder tiempo he añadido un enlace al informe de Inversis sobre el fondo, así disponemos de los dos, Morningstar e Inversis, sin tener que buscarles cada vez.
Me estoy planteando ver si se pueden hacer cálculos semanales o mensuales además de los diarios. Tengo una pregunta para los expertos: en los cálculos semanales (o mensuales) del macd y rsi, que VL se toma?, el del cierre de la semana o mes (digamos que el del viernes o del 31) o se hace una media de los 5 o 31 dias?.
Ezequiel, cuando estuve trabajando en Argentina, en el 98, miré el mercado de la bolsa y vi lo dificil que era hacer un análisis técnico, espero que ahora que los mercados estan más desarrollados sirva para tomar decisiones objetivas.

malinversor, fellicitarte por el trabajo que estás realizando.

Se deben de tomar los valores del viernes para los datos semanales y los del último día del mes para el cálculo mensual. Así es como lo hago yo, no se si lo estoy haciendo bien o mal.

Con las medias, el MACD y el RSI son suficientes, para hacer análisis de fondos, luego hay que comprobar que valores son los apropiados para cada uno de los indicadores y qué valores aplicar a las medias.

Saludos

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