quixote1 (66º) 

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quixote1
23:17 el 03 febrero 2015

CPSI,Computer Programs and Systems

Como escribí en Gurufocus (escribo poco,por verguenza...el nivel es alto)...parece un buen negocio que tiene un precio normal.

1.-Es buen negocio:Software + salud  parecen unos de los mejores.La digitalización de la atención médica es imparable.

2.-Tiene deuda (pasivo) pagadora de interes:no,nada.

3.-El precio es razonable:A 16 veces beneficio ,se paga múltiplos de mercado por un negocio mucho mejor que el mercado.

4.-La gestión de capital es buena?.....me gustaría sin dividendos (como CSU) ,pero puedo vivir con esto.

5.-Tiene campo para crecer?.Con 600 millones de capitalización y la medicina en sus albores digitales,yo diría que si.

Buen negocio+poca deuda+precio razonable= buena rentabilidad a largo plazo.

No puedo ser imparcial pues mantengo en cartera algo de CPSI.......pero me gustaría comprar más,aunque la ventana bajista que se generó tras los resultados del último trimestre parece que se está cerrando.

No perdamos de vista el hecho de que el mercado USA esta caro y puede corregir en cualquier momento.Y por supuesto ,un mercado bajista afectará a todo el mundo (a CPSI tambien)......................si, no nadie suscribiría depósitos a menos del 2%...no les parece?

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Interesante, sólo conocía en este negocio a HPQ que también tiene su división Médica, y como dices y a pesar de todo, la salud es un bueno negocio y lo seguirá siendo por mucho tiempo.

Un saludo.

Óscar Montesinos.

 

Gracias @quixote1 , buenos números, la seguiremos de cerca, junto a las otras ideas que has ido dando, a ver si tras esa corrección que parece que tiene que venir, dan señales de querer remontar.

Dicho lo anterior,la salud es un negocio defensivo históricamente...si además no hay deuda que financiar ........y el precio no es excesivo.....la corrección no tendría que notarse mucho por estos lares.

IMHO ,creo que con un poco de paciencia y en unos años,es dificil de perder dinero con CPSI.

Yo la tengo en mi circulo de competencia.

Precio normal de un negocio aparentemente extraordinario.

De momento es una empresa "local" si consigue levantar el vuelo, podemos tener un cañon, yo no la tengo en cartera la tengo en revision pero me gusta el negocio.

Y me gusta su balance con abundante caja.....me preocupa que depredadores como IBM la puede comprar,pues anda desesperada buscando nuevas lineas de negocio con mágenes decentes....y parece que el Big Data sanitario es la próxima revolución......GOOG tambien anda olisqueando.

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