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23:41 el 06 marzo 2015

"Comprar un banco es como comprar un fondo de renta fija": Iván Martín

Invierta como Warren Buffett con estos 3 fondos americanos

Con el título me refiero al artículo Invest Like Warren Buffett With These 3 American Funds, de Kent Thune, colaborador habitual de InvestorPlace. En él se hace eco de la reciente carta anual a los accionistas de Berkshire Hathaway Inc, en la que WB reitera su proverbial predilección por las acciones americanas y su fe inquebrantable en el futuro de EEUU. Pero lo que en realidad inspira al articulista es la famosa declaración que el Oráculo de Omaha hizo en su carta del año anterior en el sentido de que recomendaba a sus herederos que invirtieran en fondos indexados (preferiblemente de Vanguard; no deja de ser irónico que el modelo inspirador de los defensores a ultranza de la gestión activa abogue por la gestión pasiva pura y dura). Así que cita tres fondos que en su opinión Buffett recomendaría:

Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ( VFINX)

Dodge & Cox Stock (DODGX)

Vanguard Value ETF (VTV)

No hay duda de que se trata de buenos fondos, y muy baratos, pero la pregunta que uno se hace inmediatamente es: si quieres invertir como Warren Buffett, ¿por qué complicarse eligiendo los fondos que supones que él recomendaría, cuando puedes simplemente comprar BRK.B?

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6 comentarios
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La respuesta es......Exacto.

La diferencia IMHO es que BRK va a crecer su valor de libros como un 11% un año con otro de aquí a los próximos años.El S&P lo dudo mucho pues empieza a estar muy caro.

Pero claro....si tenemos en cuenta que el dólar como mmucho llegará a 0.8-0.9......esta claro que cada día que pasa hay que mirar a la renta variable europea.

Por cierto ,BRK acaba de emitir bonos en euros.

@Scribe, "no deja de ser irónico que el modelo inspirador de los defensores a ultranza de la gestión activa abogue por la gestión pasiva pura y dura" es decir, si Warren Buffett "promueve" que cada inversor se haga cargo de su cartera (gestión activa) ahora al  hombre le ha dado por todo lo contrario (gestión pasiva) por que !!!esta sufriendo los achaques de su vejez!!!. Personalmente creo que no y que hay un trasfondo "oculto".

Yo creo que es muy fácil de entender el comentario de Warren Buffet.
Si les va a dejar en herencia un dinero que les va a sobrar para vivir toda la vida muy pero que muy bien, les sobra con mantener su patrimonio a largo plazo batiendo a la inflación, y esto una inversión en gestión pasiva en un muy buen índice como es el SP500 sobra.
La inversión en gestión activa puede lograr rentabilidades mayores pero asumiendo mayores riesgos que igual Buffet no confía mucho en que sus familiares logren gestionar bien o piensa que no les merece la pena el riesgo.

De hecho como inversor particular, no como gestor de un fondo o una empresa hay que valorar si determinados riesgos merecen o no la pena. Por esto para muchos pequeños inversores funciona muy pero que muy bien el sistema buy&hold ya que no les exige decisiones de inversión complicadas.

Geacias @SEGADE por comentar. No estoy seguro de si es tu interpretación pero, por si acaso, me apresuro a aclarar que de ningún modo he pretendido insinuar que la lanza que rompe WB en favor de la gestión pasiva delate que está empezando a chochear. ¡Ya nos gustaría a muchos con 30 o 40 años menos disfrutar de la mente privilegiada de sus 85!

En cuanto al posible trasfondo oculto de su aparente cambio de criterio respecto a la gestión, agradezco a @agenjordi su interpretación, tan llena de sentido común, como todas sus observaciones, si bien en este caso me queda el cabo suelto de que una familia con una de las primeras fortunas del mundo podría permitirse el lujo de contratar en exclusiva a los mejores gestores para que la misma siguiese creciendo por encima del mercado.

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oye.. y si nos dejamos de gestores supertrupers y invertimos en un ETF global?

pascuallopez


es una opinion personal, pero, opino que localizar gestores que consistentemente batan a su indice de referencia es muy muy muy complicado. muy.ya...ya...ya... ya sé que está warren buffet y blablabla.. pero: porqu...

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