Continuamos con la serie "Cara a Cara". La semana pasada @poseidon69 proponía una comparativa abierta entre distintas Sicavs, por eso he decidido realizar un análisis entre Lluc Valores Sicav y Outlay 2010 Sicav. Lluc Valores Sicav está categorizada Mixtos Agresivos EUR - Global mientras que Outlay 2010 Sicav pertenece a la categoría de  Mixto Flexible Eur Global.

La pertenencia a diferentes categorías hace que la comparativa de algunas métricas estén sesgadas de antemano.

Lluc Valores Sicav fue lanzada al mercado en febrero de 1998. Está gestionada por Juan Berberana Fernández desde enero de 2007 y por Juan Carlos Acitores desde noviembre de 2014. El patrimonio a finales de febrero era de 190.84 millones de euros.

Outlay 2010 Sicav fue lanzada al mercado en marzo de 2000. Está gestionada por Pablo González desde septiembre de 2008. El patrimonio a finales de febrero era de 10.88 millones de euros.

Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 10 de abril, aunque los datos de las carteras están a cierre de febrero para ambas Sicavs. 

 

1. Rentabilidad trimestral

Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 16 trimestres Outlay 2010 Sicav ha mejorado la rentabilidad de Lluc Valores Sicav en 9 trimestres. 

Vencedor:  Outlay 2010 Sicav

 

2. Rentabilidad anual compuesta anualizada

Vencedor:  Outlay 2010 Sicav

 

3. Drawdown y Volatilidad

A 3 años

A 5 años

Vencedor:  Outlay 2010 Sicav

 

4. Múltiplos de valoración

Vencedor:  Outlay 2010 Sicav

 

5. Distribución Sectorial

Considera suscribir Lluc Valores Sicav si quieres ganar exposición a:

-. Consumo Cíclico, Servicios de Comunicación, Tecnología, Energía y Servicios Públicos.

Considera suscribir Outlay 2010 Sicav si quieres ganar exposición a:

-. Materiales básicos, Servicios Financieros, Industria y Consumo Defensivo.

 

6. Distribución Geográfica 

Considera suscribir Lluc Valores Sicav si quieres ganar exposición a:

-. Estados Unidos, Japón, Asia Desarrollada, Asia Emergente y Oriente Medio.

Considera suscribir Outlay 2010 Sicav si quieres ganar exposición a:

-. Zona Euro, Reino Unido, Europe - ex Euro, Canada y Latinoamérica .

 

7. Concentración de Activos

Vencedor para quienes busquen una cartera algo más concentrada: Outlay 2010 Sicav

Vencedor para quienes busquen una cartera algo más diversificada:  Lluc Valores Sicav

 

8.  Sesgo por capitalización

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia gigantes y grandes capitalizaciones:  Lluc Valores Sicav

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia pequeñas y medianas capitalizaciones:  Outlay 2010 Sicav

 

9. [1-R²]  vs. Ratio de costes netos

Vencedor para quien busque una cartera más correlacionada con el benchmark:  Lluc Valores Sicav

Vencedor para quien busque una cartera descorrelacionada con el benchmark:  Outlay 2010 Sicav

 

10.  Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión

La inversión mínima incial para ambas Sicavs es de una participación. La comisión de gestión es algo más alta para Lluc Valores Sicav del 1% mientras que para Outlay 2010 Sicav es del 0,7%. Sin embargo esta última tiene una comisión de éxito del 7%.

Vencedor:  Lluc Valores Sicav

 

Os dejo por aquí un enlace con la  recopilación de todos los fondos analizados y los  criterios que utilizamos para la realización de estos análisis. Se aceptan nuevas comparativas.