Continuamos con la serie "Cara a Cara". Esta semana @casco proponía una comparativa entre el Global Allocation FI y el Algar Global Fund FI. Ambos pertenecen a la categoría Mixtos Flexibles EUR - Global.

Global Allocation FI fue lanzado al mercado en diciembre de 2010. Está gestionado por Luis Bononato desde sus inicio. El patrimonio a 04/04/2017 era de 59,89 millones de euros.

Algar Global Fund FI fue lanzado al mercado en junio de 2015. Antes de la creación del fondo existía el vehículo Algar Capital SICAV, los datos utilizados antes de la fecha de lanzamiento del fondo corresponden a éste. El patrimonio a 04/04/2017 era de 28,97 millones de euros.

Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 5 de abril , aunque los datos de las carteras están a cierre de febrero para ambos fondos.

 

1. Rentabilidad trimestral

Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 16 trimestres Global Allocation FI ha mejorado la rentabilidad del Algar Global Fund FI en 10 trimestres.

Vencedor:  Global Allocation FI

 

2. Rentabilidad anual compuesta anualizada

Vencedor:  Algar Global Fund FI

 

3. Drawdown y Volatilidad

Vencedor:  Algar Global Fund FI

 

4. Múltiplos de valoración

Vencedor:  Algar Global Fund FI

 

5. Distribución Sectorial

Considera suscribir Global Allocation FI si quieres ganar exposición a:

-. Servicios Financieros, Servicios de Comunicación y Energía.

Considera suscribir Algar Global Fund FI si quieres ganar exposición a:

-. Consumo Cíclico, Inmobiliario, Consumo Defensivo, Servicios Públicos, Industria y Tecnología.

 

6. Distribución Geográfica 

Ambos fondos están sesgados hacia la Zona Euro pero Algar Global Fund FI  tiene además algo de exposición a Reino Unido y Europe- ex Euro.

 

7. Concentración de Activos

Vencedor para quienes busquen una cartera más concentrada:  Global Allocation FI

Vencedor para quienes busquen una cartera más diversificada:  Algar Global Fund FI

Algo más del 76% de la cartera del Global Allocation FI se encuentra invertida en un futuro del indice Eurostoxx y en el caso de Algar Global Fund FI algo más del 36% en un futuro del Ibex 35.

 

8.  Sesgo por capitalización

No disponemos de información suficiente de Global Allocation FI  para realizar este apartado.

 

9. [1-R²]  vs. Ratio de costes netos

Vencedor para quien busque una cartera algo más correlacionada con el benchmark:  Algar Global Fund FI

Vencedor para quien busque una cartera alo más descorrelacionada con el benchmark:  Global Allocation FI

 

10.  Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión

La comisión de gestión es del 1,35% para ambos fondos.

Vencedor:  Global Allocation FI

 

Os dejo por aquí un enlace con la  recopilación de todos los fondos analizados y los criterios que utilizamos para la realización de estos análisis. Se aceptan nuevas comparativas.