Cara a Cara: JPM Europe Equity Plus A vs UBS European Opportunity Unconstrained P
Continuamos con la serie "Cara a Cara". La semana pasada @internesto proponía una comparativa entre el JPM Europe Equity Plus A y el UBS European Opportunity Unconstrained P. Ambos fondos pertenecen a la categoría RV Europa Cap. Grande Blend.
JPM Europe Equity Plus A fue lanzado al mercado en junio de 2007. Está gestionado por Nicholas Horne desde enero de 2013. El patrimonio a fecha 21/03/2016 era de 4.716 millones de EUR.
UBS European Opportunity Unconstrained P fue lanzado al mercado en mayo de 2007. Está gestionado por Maximilian Anderl desde sus inicios. El patrimonio a fecha 21/03/2016 era de 4.559 millones de EUR.
Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 21 de marzo, aunque los datos de las carteras están a cierre de enero en el caso del fondo gestionado por JPM, y a cierre de noviembre en cuanto a los datos del UBS.
Además hay que tener en cuenta que el fondo JPM Europe Equity Plus A está completamente cerrado como comentaba @internesto.
1. Rentabilidad trimestral
Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 20 trimestres UBS European Opportunity Unconstrained P ha mejorado la rentabilidad del JPM Europe Equity Plus A en 11 trimestres.
Vencedor: UBS European Opportunity Unconstrained P
2. Rentabilidad anual compuesta anualizada
Vencedor: UBS European Opportunity Unconstrained P
3. Drawdown y Volatilidad
A 3 años
A 5 años
Vencedor: UBS European Opportunity Unconstrained P
4. Múltiplos de valoración
Vencedor: JPM Europe Equity Plus A
5. Distribución Sectorial
Considera suscribir JPM Europe Equity Plus A si quieres ganar exposición a:
-. Consumo Cíclico, Industria, Servicios Financieros y Servicios Públicos.
Considera suscribir UBS European Opportunity Unconstrained P si quieres ganar exposición a:
-. Inmobiliario, Salud, Concumo Defensivo y Tecnología
6. Distribución Geográfica
Ambos fondos tienen una alta exposición a la Zona Euro y Europe - ex Euro. Además c onsidera suscribir JPM Europe Equity Plus A si quieres ganar exposición a Reino Unido y c onsidera suscribir UBS European Opportunity Unconstrained P si quieres ganar exposición a Estados Unidos.
7. Concentración de Activos
Vencedor para quienes busquen una cartera más concentrada: UBS European Opportunity Unconstrained P
Vencedor para quienes busquen una cartera más diversificada: JPM Europe Equity Plus A
8. Sesgo por capitalización
Ambos fondos tienen un sesgo hacia gigantes y grandes capitalizaciones.
9. [1-R²] vs. Ratio de costes netos
Vencedor para quien busque una cartera más correlacionada con el benchmark: JPM Europe Equity Plus A
Vencedor para quien busque una cartera más descorrelacionada con el benchmark: UBS European Opportunity Unconstrained P
10. Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión
La ausencia de datos sobre inversión mínima para el fondo UBS European Opportunity Unconstrained P imposibilita la realización de este apartado.
Los gatos corrientes y de gestión son algo superiores para el fondo de UBS.
Para terminar mi compañero @apandres y yo estamos buscando formas de mejorar este tipo de comparativas por lo que nos sería de gran ayuda que nos dierais sugerencias acerca de que os interesa a los inversores a la hora de elegir un fondo. Es importante que los datos a comparar sean de fácil obtención ya que algunos como por ejemplo si el gestor invierte en su fondo son difíciles de conseguir.