La semana pasada @scribe proponía una comparativa entre el Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR y el Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares. Ambos fondos pertenecen a la categoría RV Global Emergente.

Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR fue lanzado al mercado en octubre de 2007. Está gestionado por Mark Mobius desde su creación. El patrimonio a finales de enero era de 379,89 millones de USD.

Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares fue lanzado al mercado en octubre de 2011. Está gestionado por Gary Greenberg. El patrimonio a a fecha 14/03/2016 era de 803,23 millones de USD.

Los cálculos están hechos con liquidativo hasta el día 14 de marzo, aunque los datos de las carteras están a cierre de diciembre para ambos fondos. 

 

1. Rentabilidad trimestral

 

Si agrupamos las rentabilidades en trimestres, podemos observar como de los últimos 20 trimestres Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR ha mejorado la rentabilidad del Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares en 12 trimestres.

 

Vencedor:  Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR

 

2. Rentabilidad anual compuesta anualizada

 

 

Vencedor:  Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR

 

3. Drawdown y Volatilidad

A 3 años

A 5 años

 

Vencedor:  Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR

 

4. Múltiplos de valoración

 

Vencedor:  Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR

 

5. Distribución Sectorial

 

Considera suscribir Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR si quieres ganar exposición a:

-. Consumo Cíclico, Consumo defensivo y Salud

Considera suscribir Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares si quieres ganar exposición a:

-. Servicios Financieros, Inmobiliario y Tecnología.

 

6. Distribución Geográfica 

 

Considera suscribir Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR si quieres ganar exposición a:

-. Reino Unido, Zona Euro, Europa Emergente y Oriente Medio.

Considera suscribir Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares si quieres ganar exposición a:

-. Iberoamérica, África y Asia-Desarollada.

 

7. Concentración de Activos

 

Vencedor para quienes busquen una cartera más concentrada:  Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares

Vencedor para quienes busquen una cartera más diversificada:   Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR

 

8.  Sesgo por capitalización

 

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia gigantes y grandes capitalizaciones:  Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares

Vencedor para quienes busquen una cartera con sesgo hacia medianas y pequeñas capitalizaciones:  Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR

 

9. [1-R²]  vs. Ratio de costes netos

Vencedor para quien busque una cartera  más correlacionada con el benchmark: Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares

Vencedor para quien busque una cartera más descorrelacionada con el benchmark:  Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund A(acc)EUR

 

10.  Estructura de comisiones Costes y solución optima de inversión

 

La inversión mínima para el fondo de Franklin Templeton es de 5.000 USD que equivalen a 4,512.04 EUR según el tipo de cambio de hoy. Por otro lado la inversión mínima correspondiente al fondo Hermes es bastante menor 1.000 EUR.

Vencedor:  Hermes Global Emerging Markets Fund Class R € Accumulating Shares

 

Por último comentar que mi compañero @apandres y yo estamos abiertos a la sugerencia de nuevas comparativas.